加拿大资本狂扫澳洲农地！农业碳汇成新“金矿”

环球零碳

碳中和领域的《新青年》

撰文 | 小博

编辑 | 小雨

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最近一年，欧洲和加拿大的资本疯狂涌入澳大利亚，而且盯上了农业土地。尤其是加拿大，本身国土面积宽广，农业土地富裕，为何不远万里跑到澳大利亚？

据彭博社报道，加拿大对澳大利亚农地的投资近期激增——在过去12个月中，加拿大所持有的澳大利亚农地份额几乎翻了一倍。

根据澳大利亚税务局的数据，目前约13%的澳大利亚外资农地（约500万公顷）由加拿大实体所有，而去年这一比例仅为7.7%。

从2017年到2024年，加拿大资本在澳大利亚农地外资结构中的份额几乎翻了三倍。

图为加拿大在澳大利亚外资农地中的占比。

数据来源：BNEF,澳大利亚税务局

在这些资本中，养老基金成为主力买家。

加拿大多家大型养老基金正在加大农业资产的配置，澳大利亚已成为它们海外资本布局的热门目的地。

主要买家包括：

• 加拿大公共部门养老投资委员会（PSP），

• 魁北克储蓄投资集团（La Caisse），

• 安大略教师退休金计划（Ontario Teachers’ Pension Plan），

• 以及 宏利投资管理公司（Manulife Investment Management） 等。

其中管理者近3000亿加元的PSP资本超越本地投资者，成为澳农业巨头之一。

总部位于渥太华的PSP养老基金已超过澳大利亚本土机构——如麦格理资产管理公司，成为澳大利亚农业领域最大的外国投资者之一。

据估计，PSP在澳大利亚的农业投资组合规模已超过80亿澳元（约合52.4亿美元）。

PSP的投资覆盖面非常广泛，包括：

• 超过15万公顷（约37万英亩）的粮食作物种植区；

2.以及园艺与乳制品资产。

此外，PSP还持有澳大利亚最大牛肉生产商 Hewitt 公司（总面积约500万公顷）的部分股权（具体比例未披露）。

另一家是魁北克储蓄投资集团（La Caisse），还联手当地澳洲绿色银行，打造碳农业基金。

总部位于魁北克的La Caisse通过与澳大利亚国家绿色银行——清洁能源金融公司的合资方式，持续扩大在澳农业投资。

La Caisse正积极利用澳大利亚成熟的碳市场机制。其最新项目是一支规模为2.5亿澳元的碳农业基金，旨在在实现农业收益的同时生成澳大利亚碳信用单位（ACCU）。

这一基金是继其首支5亿澳元农作物基金（已全部投出）之后的新项目。

加拿大资本跑到澳洲，有一个重要原因是气候与土地安全的布局。加拿大位于高纬度地区，气候寒冷，基金寻求在南半球分散气候风险。

澳洲农地对国际资本有如此吸引力，另一个关键原因跟澳洲的碳市场机制和农业碳汇有密切关系。

澳大利亚是全球最早建立全国性碳市场的国家之一，核心制度是：“澳洲碳信用”（ACCU, Australian Carbon Credit Units）。

这是由澳大利亚清洁能源监管局核发的官方碳凭证。每一张ACCU代表1吨二氧化碳被永久减少或吸收。

这些信用可以被企业用于抵消排放或履行净零目标，也可用于交易、对冲或投机。

目前，ACCU 已形成独立交易市场，每吨价格约为30–40澳元。

资本到澳洲投资土地，可通过改造土地和农业管理方式，让土地“吸碳”，从而获取 “农业碳汇”，农场主或投资基金通过注册碳项目，可获得 ACCU 并出售。

常见的农业碳汇方法包括：改进牧场管理；

减少土地退化、改善草地覆盖，促进土壤固碳；减少耕作频率；生物炭与土壤改良等。

这些项目一旦获得认证，就能定期获得ACCU。大型农企或基金会再将这些碳信用卖给需要履行碳中和义务的企业，如矿业、航空公司等。

一个10万公顷的牧场项目，每年如果固碳10万吨CO₂，当ACCU价格为35澳元/吨时，年化碳收入可达350万澳元有，相当于农业利润的20%–40%。

这个机制获得国资投资者高度认可，非常适合类似加拿大养老基金等机构追求“长期、稳健、可持续”的资产。

Reference：

[1]BNEF：Canadian Capital Floods Into Australian Farmland

[2]https://ioandc.com/farmland-are-super-funds-missing-out-on-a-tasty-investment-morsel/

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