喜报！申嘉湖杭类REITs二期产品成功发行

11月7日，中金-浙江沪杭甬-申嘉湖杭高速公路二期资产支持专项计划（以下简称“申嘉湖杭类REITs二期产品”或“二期产品”）成功设立！

申嘉湖杭类REITs二期产品发行总规模50.02亿元，其中优先级47.52亿元，权益级2.5亿元。二期产品获得投资者踊跃认购，优先级簿记全场倍数超3倍，市场投资者认购意向规模逾140亿元；优先级发行利率为2.19%，创交运行业类REITs票面利率新低。

申嘉湖杭类REITs二期产品的成功续发充分表明了市场对公司雄厚的综合实力、专业的运营管理能力以及申嘉湖杭高速公路这一优质底层资产的高度认可。

高速联通沪浙要道

申嘉湖高速双林互通 湖州管理中心供图

申嘉湖杭类REITs二期产品的底层资产申嘉湖杭高速是“长三角”经济圈内由浙江通往上海的五条大通道之一，也是浙江高速公路网规划的“两纵两横十八连三绕三通道”中的“一连”，地处物阜民丰的杭嘉湖平原，沿途区域经济发展程度较高，区位优势明显。

项目标的全长92.92公里，双向四车道，分湖州段（S12）和练杭段（S13），其中湖州段起于湖州南浔区练市镇，止于湖州吴兴区，与练杭段相交于练市枢纽；练杭段起于湖州南浔区练市镇，止于余杭区崇贤镇，与杭州绕城相交于崇贤枢纽。

二期接续首发产品

为响应国务院盘活存量资产、扩大有效投资的号召，围绕浙江省政府及国资委关于国有企业资产盘活的工作要求，公司积极探索创新融资模式。

2022年11月，公司以申嘉湖杭高速为标的资产发行中金-浙江沪杭甬-申嘉湖杭高速公路资产支持专项计划（以下简称“首发产品”），是当时证监会体系发行规模最大的基础设施类REITs项目。

首发产品于2025年进入第一个开放退出期，为进一步优化融资成本，公司决定续发申嘉湖杭类REITs二期产品承接首发产品。经过严谨的方案设计、尽职调查、审计评估和资信评级，公司向上海证券交易所发起二期产品的申报流程，并于2025年10月13日取得了上交所无异议函。

精准择时高效发行

续发项目推进期间，股市表现较为活跃，市场投资者资产配置偏好呈阶段性调整。公司密切跟踪市场利率走势，动态研判发行时点，会同销售机构加强市场推介，积极组织机构投资者参加线下路演。11月4日，二期产品完成簿记发行。

盘活存量赋能主业

申嘉湖杭类REITs二期产品通过“续发承接”模式，实现了公司资产证券化融资的连续性与高效性，进一步实践主业发展与资本运作两轮驱动，体现了公司从“能用”“会用”到“用活”“用好”资产证券化工具的实践跃升。公司将继续围绕高质量发展要求，向着成为以交通基础设施投资运营为主业的国际化投资控股企业加速迈进。

供稿：战略发展部（政策研究室）、财务管理部

编辑/排版：张玲玥

(浙江沪杭甬)