OpenAI要带崩美股？A股4000点反复横跳，中国10月以美元计价出口负增长

我就说现在的A股就是在4000点上下反复横跳，站稳4000点的条件可能尚不成熟，比如现在北美对AI泡沫分歧很大，昨晚美股科技股大跌、纳指跌近2%。科技股是当前全球股市的主线，哪怕是近期强势的储能、电网设备都是基于AI叙事，如果AI崩了，后果不堪设想。

在经历接近三年的AI牛市后，美股七姐妹占标普500权重超过33%，台积电在中国台湾加权指数中的权重已逼近45%，存储芯片巨头三星电子和SK海力士在韩国综合指数中合计权重高达30%，A股直接受益于AI的nv链、国产算力以及间接受益于AI的锂电池占双创指数权重也非常高。

可以这么说，美国经济被AI绑架了，全球股市也被AI绑架了。虽然我觉得现在谈AI泡沫破裂还早，但是泡沫就总有崩的一天，届时对股市的破坏性就是股灾级别。希望参与AI投资的股民们要记住索罗斯的名言：世界经济史是一部基于假象和谎言的连续剧。要获得财富，做法就是认清其假象、投入其中，然后在假象被公众认识之前退出游戏!

再来看今天的重磅消息：

• OpenAI首席财务官Sarah Friar在周三的一场活动中表示，公司正在寻求构建由银行、私募基金、以及联邦政府“兜底”（backstop）或“担保”（ guarantee）组成的生态体系，以帮助公司为其巨额芯片投资提供融资支持。

本来近期市场对AI泡沫的争议颇多，Sarah Friar 的发言更是加重了市场对于OpenAI左脚踩右脚的怀疑。此前宣布与OpenAI签订3000亿美元人工智能大单后，美国老牌科技巨头甲骨文日内一度暴涨超40%，创下历史新高345.22美元，而如今基本把那一波涨的市值都给跌完了，而且甲骨文的信用违约掉期（CDS）也在不断提高。这说明市场对OPenAI的订单已经从兴奋转到怀疑，甚至是不相信了。

另外，虽然周三公布的小非农就业数据超预期，但数据显示美国雇主10月份宣布裁员153074人，较去年同期激增175%，较9月环比增幅也达183%。这是2003年来最高的10月裁员人数。

美国就业市场恶化让市场担忧美国经济的韧性，而且AI还在大规模替代人工，就业恶化自然会导致居民消费能力下降，为AI买单也是一种消费，这就形成一个悖论，AI发展的不好泡沫会破，在经济不佳的情况下AI发展的太好，似乎也会导致泡沫破裂。

反正现在市场对AI担忧在加重，高位下跌的时候多利空，利空又会加重市场的观望情绪，昨晚美股科技股大跌，英伟达大跌3.65%。

• 据报道，记者从国内PCB产业链相关人士获悉，谷歌方面最近相继去胜宏科技等国内几大PCB巨头考察，或洽谈采购人工智能芯片用的PCB。如果这些意向订单未来得以兑现，对PCB产业链是很大的拉动。

• 据报道，英国国家电网首席执行官约翰·佩蒂格鲁表示，电网正面临连接申请激增的状况，数据中心占到新需求的一半以上。按照目前的规划，该公司计划在5年内接入19吉瓦的新设施，相当于目前英国用电峰值需求的约三分之一。之前高盛预计欧洲未来十年需要3万亿欧元电网投资。

• 中国10月以美元计价出口同比负增长1.1%，自2024年3月以来首次负增长，低于预期3%；以美元计价进口同比增长1%，低于预期3.2%。

• 今天锂电材料板块掀起涨停潮，多氟多、天际股份等多股涨停。

消息面来看：

天赐公告与中创新航签订保供框架协议，约定2026至2028年度向中创新航供应预计总量72.5万吨电解液产品。同时披露与国轩高科签订 合同，约定国轩高科2026—2028年度向九江天赐采购电解液产品预计总量为87万吨。

六氟磷酸锂最新散单价接近12万，6F长协锁量不锁价，价格按月谈，机构认为12月大概率市场均价10万+。

最后简单看下盘面，截至收盘，上证指数跌幅为0.25%，创业板指跌幅为0.51%；港股恒生指数跌幅为0.92%，恒生科技指数跌幅为1.80%。

分行业来看，化工、综合、石油石化、建筑材料、电力设备等行业领涨，计算机、电子、家用电器等行业领跌。

风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考