电解液迎历史性拐点，天赐材料签下重磅订单！绿色能源ETF逆市上探2%

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（来源：有色龙头159876）

今日（11月7日）电力设备板块全天获主力资金净流入167.76亿元，板块吸金额高居31个申万一级行业第二位！热门ETF方面，全市场唯一一只跟踪绿色能源指数的绿色能源ETF（562010）场内涨幅盘中上探2.22%，收涨1.64%，站上全部均线，成功斩获日线3连涨！

成份股方面，电池化学品龙头显著领涨，天华新能领涨超15%，湖南裕能、天赐材料涨逾9%，新宙邦、恩捷股份等个股大幅跟涨；光伏硅料硅片龙头大全能源、通威股份涨逾6%；锂业龙头永兴材料、天齐锂业亦有亮眼表现。

图：绿色能源ETF（562010）标的指数涨幅前十大成份股

消息面上，电解液概念走强，重点关注两则利好：

1、天赐材料签下总量近160万吨订单。11月6日，电解液龙头天赐材料公告，公司及全资子公司九江天赐分别与中创新航、国轩高科达成长期供货协议，合计供货量预计达159.5万吨。

2、电解液价格上涨近20%。8月以来，电解液和六氟磷酸锂价格触底反弹，行业景气度明显回升。六氟磷酸锂作为电解液的关键原料，其价格上涨对电解液涨价起到明显的促进作用。

中原证券认为，电解液和六氟磷酸锂本轮涨价，主要有两点原因：一方面，前期长时间低价下，部分高成本六氟磷酸锂产能关停或检修，导致供给减少；另一方面，受年末储能、商用车需求超预期的旺季影响，需求持续增长，供需短期错配导致六氟磷酸锂价格快速上涨，从而带动电解液价格上涨。展望未来，短期六氟磷酸锂和电解液价格或仍将上涨。

行业“反内卷”的预期亦值得关注，光伏方面，备受关注的多晶硅重组“联合体”平台正在筹划中，收购方案具体细节仍在商讨。据悉，目前正在筹划中的“联合体”计划成立700亿元左右规模的基金。

展望后市，11月17-20日，2025第八届中国国际光伏与储能产业大会将在成都隆重举行。浙商证券指出，看好绿色能源方向估值修复潜力，逻辑在于：①内外需求共振，储能需求进入景气上行期；②提效+降本齐头并进，看好光伏产业新技术迭代；③出海空间广阔，行业利润增量空间打开。

【聚焦绿色能源，“碳”寻时代趋势】绿色能源ETF（562010）被动跟踪绿色能源指数，按照申万二级行业口径，电池、光伏设备、电力是该指数的前三大重仓行业，截至10月底，合计权重占比超75%。指数前十大权重股分别为宁德时代、阳光电源、长江电力、比亚迪、隆基绿能、亿纬锂能、华友钴业、赣锋锂业、通威股份、先导智能。

风险提示： 绿色能源ETF被动跟踪绿色能源指数，该指数基日为2013.12.31，发布于2021.8.19，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及的指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的该基金风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。