16天资金净流入！牛市里90%的人却亏钱

一、主力资金暗流涌动

最近看到Wind数据公布的一组数字让我眼前一亮：沪深两市竟然有111只个股连续5个交易日以上获得主力资金净买入。其中最夸张的是ST中迪，连续16个交易日获得资金青睐。说实话，这种持续性资金流入在A股市场并不多见。

看着这份名单，我不禁想起十年前在大学实验室里第一次接触量化系统时的震撼。那时候我就明白了一个道理：市场永远在用数字说话，只是大多数人选择性地忽视了这些数字。

二、牛市里的致命错觉

说到选择性忽视，我发现散户在牛市里最容易产生两大错觉：

第一个错觉是"我的股票一定会涨"。就拿今年4月后的行情来说，指数涨了900点，但广聚能源这样的股票竟然跌掉了60%的涨幅。很多人还在傻等反弹，殊不知半年的时间成本就这样白白浪费了。

第二个错觉是"反弹就是机会"。我统计了今年前9个月各板块的表现，几乎没有哪个板块能连续2个月表现好的。电子板块算是例外，但也有四个月是下跌的。

这让我想起行为金融学里的"代表性偏差"——人们总是过分相信历史会简单重复。但市场从来不会按套路出牌。

三、血淋淋的案例教学

说到不按套路出牌，我最近研究的一个案例特别有意思：

这只股票前三次回调后都创了新高，但第四次就直接跌下去了。如果单纯看K线，根本无从判断转折点在哪里。这时候就需要更深入的数据支持。

看到没有？前三次回调时，"机构库存"数据始终活跃，但第四次就彻底消失了。这就是量化数据的魅力——它能帮你看到裸K线背后真正的资金动向。

四、数字不会说谎

我经常跟朋友说，炒股就像打德州扑克，光看对手的表情是没用的，你得会算概率。那些机构大资金的操作看似神秘，其实都有规律可循。

就拿开头说的那111只个股来说，主力资金的持续流入绝不是偶然。他们可能看到了我们没看到的东西，可能是行业拐点，可能是业绩预期，也可能是政策红利。

但问题是，我们散户要怎么才能捕捉到这些信号？我的答案是：建立自己的量化观察体系。不一定要多复杂，但一定要客观。

五、给普通投资者的建议

说到这里，可能有人要问：那我们小散该怎么办？我的建议是：

1. 养成看数据的习惯。不要被K线的涨涨跌跌迷惑双眼。

2. 建立简单的量化模型。哪怕只是记录主力资金流向也好。

3. 保持独立思考。市场上99%的"技术分析"都是噪音。

4. 控制情绪。行为金融学告诉我们，大多数投资错误都是情绪导致的。

记住，在这个市场上，真正赚钱的人都是反人性的。当大家都在追涨杀跌时，你要学会冷静观察数据；当市场一片恐慌时，你要能看到别人看不到的机会。

六、回归本质看市场

回到开头那111只获得主力资金持续流入的个股。这个现象告诉我们一个朴素的道理：在A股市场，资金的持续流向往往预示着未来的机会。

但更重要的是，我们要明白为什么这些股票能获得资金的持续青睐？是因为估值低？成长性好？还是行业景气度提升？这才是值得我们深入思考的问题。

说到底，投资是一场认知的较量。你看到的比别人多一层，胜算就大一分。而量化数据就是我们穿透市场迷雾的最好工具。

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