光伏周期波动远超以往 头部企业代表建议：不太好的早点考虑转型

当光伏全产业链面对“越卖越亏”的境况时，降本或许已成为产业发展的非必要选项。11月17日到20日，第七届中国国际光伏与储能产业大会在成都举行。会议期间，多位企业家和业内人士呼吁认为，继续降价对产业的发展贡献已经越来越小，特别是在价格与成本背离的情况下，光伏陷入近年来少有的危机当中。

会议期间，中国光伏行业协会名誉理事长王勃华提供的数据显示，121家上市光伏企业中，今年有39家净利润亏损；今年光伏行业各环节价格相比2023年高点下降幅度在60%-80%，今年下半年多数环节亏损运行；2024年前三季度，制造端产值同比下降超过44.7%。王勃华认为，行业波动造成的亏损规模远超以往三次行业波动。

业内的共识是，周期见底回升尚需时日，穿越周期的紧迫性更胜以往。晶澳科技（002459.SZ）副总裁李栋在交流中提到，不太好的企业可以更早地考虑转型。通威集团董事局主席刘汉元认为，当前光伏行业正处于深度调整期，面对新的周期和外部环境的复杂形势，企业和行业需要保持适当的节奏。“必须明确竞争的正反两面性，引导行业适度竞争，避免恶性竞争。”

多个环节价格跌破成本

根据光伏行业协会发布数据，今年前三季度光伏新增装机160.88GW，同比增长24.8%。据中国光伏行业协会有关负责人在同期进行的“新能新质”绿色能源发展论坛上透露，消纳红线放开至90%，大基地项目建设加速，电网建设进程加快以及多举措支持分布式发展等系列举措托举装机需求，预计全年新增装机将超过年初预期。

刘汉元在接受财联社等媒体采访时认为，光伏行业目前还处于起步阶段，与未来市场规模和需求相比，还有10倍到20倍甚至更大的发展空间。

他认为，中国在全球光伏行业中占据绝对优势，85%以上的市场被中国大陆企业占据。中国企业在东南亚也有大量产能，不仅产量大，而且产品质量高、转换效率高、成本低。欧美日韩的光伏企业生产成本是中国的两倍以上，尽管有关税保护，但无法改变中国在全球光伏产业中的领先地位。

降本增效曾是光伏产业发展的主旋律，但面对产业链“内卷”持续，低价竞争伤害行业发展的现状，如何在“卷”与“不卷”中获得平衡，是所有光伏企业面临的难题。

谈及当前现状，刘汉元认为，适当的“卷”、必要的“卷”是行业活力和动力的来源，但需要避免恶性竞争。内卷是双重性的，这个过程当中维持了中国在全球领先，维持了整个行业不断迭代的速度。引导这个行业适度“卷”，避免恶性的“卷”，保持一定的竞争和速度的同时，维持未来发展的良好态势。

天合光能（688599.SH）董事长高纪凡在会议致辞中提到，在看到成绩的同时，更要直视面临的困难。2024年，中国光伏正在经历史上最严峻的挑战。多种因素叠加影响，供需关系严重失衡，行业陷入内卷式恶性竞争，内卷也外溢到国际市场，还导致了贸易保护加剧，中国光伏产业的利益和形象均受到影响，行业已陷入近年来少有的危机当中。

中国能源研究会常务理事李俊峰认为，在追求平价上网的过程中，光伏迎来了新的发展阶段。继续降低成本是可能的，但必须注意，从去年或稍晚两三个月开始，价格与成本之间的背离已经显现，这标志着一个问题的出现。

虽然降低成本和提高效率是所有行业的永恒目标，但当价格严重偏离成本时，这种竞争就变得不合理甚至不正当。李俊峰提出，我们需要明确区分这两个概念：持续降低成本并提高效益是一个长期的目标，而低于成本价销售则是不可接受的。这是行业内一直在呼吁解决的问题。

协鑫科技（03800.HK）联席首席执行官兰天石也认为，从成本模式和制造降本的角度来看，我们已经达到了一个相对成熟的阶段。如果继续追求高质量发展，无非是将度电成本从一毛钱再降到几分钱，但这对整体边际贡献有限。

行业回暖还需“持久战”

今年以来，多晶硅、硅片、电池和组件价格同比下跌，行业亏损严重。对于周期何时见底一直是业内关注热点。美科股份董事长王禄宝认为，此轮周期的调整可能会持续到2025年第二季度。从硅料到整个产业链都在亏损，包括耗材也在亏损，这种情况不能再继续下去了。他认为，从原材料开始就不能亏本销售，任何行业长期亏损都是不可接受的。

晶澳科技副总裁李栋的预测偏向保守。他认为，过去的市场一直在高速增长，最初的2-3GW增长到20-30GW，再进一步增长至100GW，目前市场规模已达到500GW。根据行业数据预测，到2030年，市场规模有望达到1.11千GW。尽管如此，预计未来市场的年增长率将在十几个百分点到几个百分点之间。

因此，市场增速放缓，已经很难解决当前的产能问题，这轮周期可能会更长。李栋认为，有些企业可能一两年就消失，有些企业可能两三年后，这是所有企业面对共同的压力。即使能走出来（活下来），短时间内供需失衡会让企业稍微好转，但由于产能极大过剩，短时间内仍会陷入很大压力。

当前，所有企业要面临的问题是，如何穿越产业周期。李栋认为，要穿越周期的企业必须具备几个条件，包括市场全球化，制造运营全球化，以及新技术的布局等。这些是对冲全球需求供需和贸易保护等手段的基础。

他认为，优秀的企业依然能穿越周期，而表现差的企业可能面临较长时间的压力，甚至可能很快被淘汰。整个行业确实面临较大压力，建议一些不太好的企业可以早点考虑转型，这个行业没有大家想象的那么乐观。

SEMI中国光伏标准委员会联合秘书长吕锦标也在现场表示，从今年SNEC展会以来，行业的主要企业一直在反思这个问题，特别是到了第四季度，基本上达成共识，并逐步采取了一些行动。然而，真正要触底反弹，还有一段路要走。关键要看明年上半年龙头企业如何把握调整机会。

需要注意的是，相比于龙头企业一年亏损数十亿甚至更高额的亏损，配套企业大多是中小企业，由于家底不厚，这些企业压力更大。吕锦标提到，如果让他们一年亏损上亿元，就会非常困难。为了维持局面，这些配套企业仍在加紧生产。而因为售价较低，对配套产品的价格压得很低，甚至几乎没有利润，账期等方面也压得很紧，这是要警惕的问题。