AMD推出Helios架构挑战英伟达AI基础设施市场

AMD计划在2026年推出Helios机架级架构，作为对英伟达在AI基础设施市场的直接挑战，这一计划有待其下一代GPU和处理器的成功整合。

AMD总裁兼首席执行官苏姿丰博士在该公司2025年第三季度财报投资者电话会议上谈到了其在数据中心、AI和服务器业务方面的进展。

她表示服务器CPU收入创下历史新高，这得益于AMD第五代Epyc Turin处理器的快速普及，该处理器在本季度占整体Epyc收入的近一半。

展望未来，苏姿丰表示AMD的数据中心AI业务将进入"下一个增长阶段"，随着明年下一代MI400系列GPU加速器和Helios机架级解决方案的推出，客户兴趣正在不断增长。

AMD于今年6月在加利福尼亚州圣何塞的一次活动中展示了Helios。该系统旨在将一整个机架的加速器作为单个大型GPU来运行，就像英伟达的DGX GB200 NVL72系统一样。

苏姿丰在昨晚的财报电话会议上表示："Helios集成了我们的Instinct MI400系列GPU、Epyc Venice CPU和Pensando网卡，采用双宽机架解决方案，针对下一代AI基础设施所需的性能、功耗、散热和可维护性进行了优化，并支持Meta的新开放机架宽标准。"

Venice是AMD第六代Epyc CPU的代号，计划采用台积电的2纳米制造工艺生产，同样定于明年推出。

"我们的MI400系列GPU和Helios机架的开发进展迅速，得到了越来越多的超大规模云服务商、AI公司以及OEM和ODM合作伙伴的深度技术参与支持，以实现明年的大规模部署。"

苏姿丰补充说，AMD去年收购的高性能服务器制造商ZT Systems团队在Helios开发中发挥着关键作用。

在回答分析师的问题时，她表示MI450 GPU的客户将作为机架级解决方案的一部分购买这些产品。"我们也会为MI450系列提供其他外形规格，但完整的机架级解决方案引起了很大兴趣。"

然而，在这股AI热潮中，AMD也看到了CPU需求回升的迹象。

她解释说："我们的许多大型超大规模客户现在预测2026年将有大量CPU需求。从这个角度来看，我认为这是一个积极的需求环境，因为AI需要相当多的通用计算。"

关于何时能从机架级推进中看到财务收益，AMD态度谨慎。

首席财务官胡佳表示："我们没有对2026年进行指导，但我们在数据中心GPU业务的优先事项是真正扩大营收增长和毛利润。"

瑞银投资银行的分析师Timothy Arcuri询问了AMD与OpenAI上月宣布的合作协议。

他问道："看起来他们在2027年、2028年时间框架内可能占到你们数据中心GPU收入的一半。那么在你看来，这个单一客户对你们有多大风险？"

苏姿丰对此不以为然，表示这笔交易已经酝酿了相当长的时间，AMD对计划部署的规模感到满意。

她表示："我认为我们正在以这样的方式来规划供应链，即在进入'27年、'28年时间框架时，我们将有充足的供应来支持类似规模的多个客户，这当然是我们的目标。"

总体而言，AMD在截至9月27日的第三季度收入同比增长36%至92亿美元。其数据中心业务收入增长22%至43亿美元，这归因于Instinct MI350系列GPU的销售和服务器市场份额的增长。

在客户端和游戏系统方面，收入增长73%至40亿美元，苏姿丰表示"我们的PC处理器业务表现异常出色，季度销售创下纪录，我们领先的Ryzen产品组合的广度加速了增长。"

AMD嵌入式产品组合的收入同比下降8%至8.57亿美元，不过该公司表示有望连续第二年创下设计订单纪录，反映了其产品在广泛市场和不断扩大的应用领域中的日益普及。

对于2025年第四季度，AMD预测收入为96亿美元，上下浮动3亿美元，这将代表同比增长约25%。该公司表示，目前的展望不包括AMD Instinct MI308向中国出货的任何收入。

Q&A

Q1：Helios架构是什么？有什么特点？

A：Helios是AMD计划在2026年推出的机架级架构，旨在将一整个机架的加速器作为单个大型GPU来运行。它集成了Instinct MI400系列GPU、Epyc Venice CPU和Pensando网卡，采用双宽机架解决方案，针对下一代AI基础设施的性能、功耗、散热和可维护性需求进行了优化。

Q2：AMD第三季度财务表现如何？

A：AMD第三季度收入同比增长36%至92亿美元。数据中心业务收入增长22%至43亿美元，服务器CPU收入创历史新高。客户端和游戏系统收入增长73%至40亿美元，PC处理器业务创下季度销售纪录。

Q3：AMD与OpenAI的合作会带来什么风险？

A：分析师担心OpenAI可能在2027-2028年占AMD数据中心GPU收入的一半，存在单一客户风险。但苏姿丰表示AMD正在规划供应链以支持类似规模的多个客户，降低对单一客户的依赖风险。