寒武纪、海光信息涨超7%，半导体设备ETF、半导体产业ETF、科创芯片ETF涨超4%

芯片股拉升，寒武纪、海光信息涨超7%，半导体设备ETF、半导体产业ETF、科创芯片ETF南方、科创芯片50ETF、科创芯片ETF富国涨超4%；科创芯片ETF博时、科创芯片ETF、科创芯片ETF指数、半导体ETF、芯片ETF龙头、中韩半导体ETF、芯片ETF涨超3.5%。

半导体设备ETF、半导体产业ETF跟踪中证半导体产业指数，标的指数前三大重仓行业覆盖半导体设备、半导体材料和集成电路设计领域，三大行业集中占比超80%。成分股包含龙头设备厂商北方华创、中微公司；AI芯片设计龙头寒武纪、海光信息；材料厂商南大光电等。

科创芯片ETF紧密跟踪科创芯片指数，聚焦于半导体产业链核心环节。其成分股囊括了AI芯片、存储、制造、设备、材料等关键企业，形成了覆盖上游设备、中游制造、下游设计的完整生态链条，一键囊括，省去对细分领域的繁琐轮动：

芯片设计类：海光信息、寒武纪、澜起科技等，涉及CPU、AI芯片、接口芯片等领域；制造与代工类：中芯国际、华虹公司，是国内集成电路制造的主要力量；设备与材料类：中微公司、拓荆科技（设备）、沪硅产业（材料），服务于芯片制造前道环节；存储与设计服务：芯原股份、佰维存储等，为下游终端提供支持。

消息面上，分析人士认为，一方面，可能与一场电话会议有关。超微半导体( AMD) 执行长苏姿丰在第三季财报的电话会议上透露，其Instinct MI308 AI芯片已获得出口中国的许可证。而海光信息是非常重要的AMD概念股，两家公司的合作始于2016年。而海光信息的爆发，对芯片板块的带动作用明显。另一方面，最近市场上也流传一些关于“数据中心建设与国产芯片”的信息，国产替代逻辑显著增强。

此外，韩国半导体巨头SK海力士11月5日表示，已与英伟达就明年HBM4的供应完成了价格和数量谈判，媒体报道称，SK海力士在谈判中占据上风，HBM4价格比目前供应的HBM3E价格高出50%以上。

此外，近段时间以来，存储价格持续上涨引发广泛关注。

在社交媒体上，随着价格的暴涨，“囤内存”成了人们讨论的热门话题。据第一财经报道，不少内存条价格是在9月开始明显上涨的，并持续至今。

有深圳华强北商家表示，从8月就能感受到所有内存颗粒都有涨价的趋势，涨价也波及手机闪存价格，导致价格每天都不一样，整体一路上涨。8月，一块DDR4 8G内存条价格可低至90元以下，一个月时间内涨到100元-130元。

大同证券指出，随着AI生成内容从初期的单一形态（如简单语音、图像）逐步扩展至歌曲、视频乃至多语言视频等更为复杂的形式，数据容量正呈现爆发式增长。在AI需求的强劲拉动下，预计2025年第四季度存储价格仍将延续上涨态势。

海外多家头部科技厂商上调了2025财年的资本支出预期，算力基础设施建设持续扩张，服务器和数据中心的存储需求增长持续提升行业景气度。

海外主要大型云厂商正持续加大对人工智能基础设施的投资。谷歌于近期上调了2025财年资本支出指引，从此前的850亿美元增加至910-930亿美元。Meta将其2025财年目标缩窄至700-720亿美元的区间高位。微软表示，虽然此前预期明年投资增速可能放缓，但目前看资本支出将继续扩张。

德邦证券指出，从全球来看，本轮AI带动的半导体扩产仍在持续，25Q2全球半导体设备销售额达到331亿美元，同比增长23%；9月日本半导体设备销售额达到4246亿日元，同比增长14.9%。同时我们注意到海外大厂Q3中国区营收快速增长，随着海外关键设备的进一步到位，国内先进制程扩产有望加速。从国内来看，Q3国产半导体设备厂商营收大幅增长，这不仅反映设备公司去年订单情况良好，也反映今年下游晶圆厂进展顺利，订单兑现度强。同时设备公司研发费用依旧保持高速增长，研发费用率在营收大幅增长的情况下没有出现下滑，国产半导体设备公司研发投入意愿强，国内半导体产业链有望加速发展。