Mysteel：中国钢材出口高增长的成因及结构变化

2024-2025年，全球贸易环境对中国钢材出口的挑战显著升级。主要出口目标市场（包括东南亚、欧盟及部分拉美国家）针对中国钢铁产品，特别是热轧卷板、冷轧卷板、镀锌板、不锈钢等板材类产品，密集发起反倾销调查，贸易摩擦呈现加剧态势。与此同时，欧盟碳边境调整机制（CBAM）等新型碳关税机制开始实质性落地，对出口产品的碳足迹核算、披露与成本承担提出了更为严格的要求，进一步复杂化了国际贸易环境。

尽管面临贸易壁垒，中国钢材出口总量仍保持高增长。数据显示，2025年1-9月，我国累计出口钢材量达8796万吨，同比显著增加740万吨，增幅达到9.2%。与此同时，进口钢材持续低迷，1-9月累计进口量仅为453万吨，同比减少65万吨，下降12.6%。

钢材出口高增长的原因，大致有三个：一是国内供需矛盾加剧（尤其建筑钢严重过剩），主动出口意愿增强；二是成本优势显著，内外价差较大；三是出口品种及目的地的调整，出口策略因时而变。

国内建筑用钢结构性过剩，企业通过出口意愿显著增强。国内房地产市场深度调整持续，叠加基建投资增速边际放缓，导致建筑用钢（以螺纹钢、线材为代表的长材）需求显著萎缩，1-9月表观消费量同比下降达7.2%。由此引发的结构性过剩，特别是建筑钢材的严重库存压力，迫使钢厂将目光转向国际市场，通过加大出口力度，缓解国内钢材压力。

中国钢材成本优势明显，不仅源于资源禀赋，更来自产业链效率与规模效应。

国内焦煤产量稳定，叠加蒙古国低成本焦煤进口放量，中国钢厂焦煤采购成本较欧洲低30%-40%。能源成本方面，国内大型钢厂通过自备电厂（煤电为主）实现吨钢电耗成本约40美元，较欧洲（天然气发电为主）低60%以上。同时，庞大的生产规模、完善的上下游配套、高效的物流体系以及持续的工艺技术改进，共同构成了难以短期撼动的综合成本优势。

出口策略调整，品种出口结构剧变，出口目的地调整。

出口增量来源于长材。建筑钢材（长材）的严重过剩产量，在国内需求塌陷的情况下，短期内高度依赖出口（尤其是长材成品和作为长材原料的方坯）来消化，出口成为调节国内供需平衡的重要因素。1-9月螺纹、盘螺、型钢、钢管出口累计同比分别增长44%、54%、47%、15%。

板材出口增速放缓。受反倾销措施直接冲击，以热卷、冷轧等为代表的普通板材出口增速显著放缓甚至出现下滑。1-9月热卷出口累计同比下降17.7%，出口商正积极调整策略，一方面探索受贸易壁垒影响较小的细分板带品种（如高端品种钢、特殊涂层板等），另一方面出口半成品提升合规性。

钢坯出口暴增，总量增量明显，且以长材坯（方坯）为主。1-9月国内钢坯出口总量共计1074万吨，年同比增长214%。据了解，出口商仍在积极主动地拓宽出口品种，以应对国际壁垒日益加重的市场变化。

中国钢材出口目的地结构调整，多元化趋势日益明显，新兴市场的重要性持续提升。

传统市场承压。越南虽仍为中国第一大钢材出口目的国（1-9月累计712万吨），但受其针对中国产品频繁采取反倾销措施（2025年已裁定五起）的严重影响，出口量同比大幅下滑24.9%。韩国对华钢材反倾销也导致出口量下降。

新兴市场崛起。东南亚其他国家的增量有效填补了越南、韩国的下滑缺口；中东地区如沙特、阿联酋等国基建项目持续推进，对中国钢材（尤其高端板材、型钢等）依赖度上升；非洲市场潜力释放，尼日利亚、坦桑尼亚、加纳等国进口量大幅跃升，成为新的增长点；南美洲在宏观经济修复背景下，钢材进口需求回升，巴西、秘鲁、智利等国进口量有所增加。

总之，在显著的全球成本竞争力及灵活出口策略支撑下，预计2025年钢材出口1.2亿吨，创历史新高，2026年仍将维持在1.1-1.2亿吨左右。在品种结构上，长材及钢坯出口激增成为主力，板材则因贸易摩擦增速放缓；在地域结构上，出口目的地加速多元化，持续向、中东、非洲及拉美等新兴市场拓展。