息差回升+业绩双增！7700亿苏州银行逆流而上

作者｜深水财经社 冰火

A 股银行三季报落下帷幕，有人欢喜有人愁，13家营收同比下滑、7家归母净利同比缩水，而苏州银行（002966）却逆流而上。

今年前三季，该行营收、归母净利“双增”，总资产突破7700亿元，净息差止跌回升，不良率保持低位，连国资、险资都扎堆增持。

这家“以民唯美、向实而行”的城商行，到底藏着多少增长密码？

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总资产突破7700亿，“敢贷、会贷”底气足

在银行业净息差承压、盈利放缓的大背景下，苏州银行上演 “加速跑”戏码。

2025年前三季，该行营收94.77亿元，同比增长2.02%；归母净利润44.77亿元，同比增长7.12%。两项增速环比半年度分别提升0.21和0.97个百分点，在42家上市银行中分列第18位、第11位。

资产端更是火力全开：截至9月末，总资产升至7760.40亿元，较年初增长11.87%；各项贷款3685.52亿元，较年初增长10.56%；各项存款4715.15亿元，较年初增长13.08%。存贷规模双位数增长，贷款增速超存款，“敢贷、会贷”的底气十足。

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成本减法+效益加法，息差止跌回升

净息差下行是银行业的“老大难”，但苏州银行却逆势“破局”。在披露三季度净息差数据的26家上市银行中，包括苏州银行在内有8家银行净息差环比二季度走阔，4家与二季度持平。

具体来看，截至9月末，该行净息差、净利差均回升至1.34%，环比均上涨1BP。申万宏源证券研报认为，苏州银行息差企稳回升，预计揽储成本下降、强化负债成本管控是主因。

其实，净息差走出下降通道的背后，是苏州银行一场漂亮的“成本减法+效益加法”战役。

成本“压”得稳：该行通过精细化管理，优化存款结构、降低付息成本，持续压缩成本收入比。截至9月末，该行成本收入比降至31.66%，较年初大降5.13个百分点，省下来的都是真金白银；

效益“赚”得多：2025年前三季，该行利息净收入65.08亿元，同比大增8.90%，增速同比提升15.42个百分点；中间业务也不甘示弱，该行探索多元增效路径，在财富管理、投资银行、支付结算等不断创新，推出个性化产品与服务，手续费及佣金净收入9.32亿元，增速由负转正，盈利稳定性越来越强。

这一数据的背后，是面对严峻的形势挑战，苏州银行成本“省”出空间，业务“创”出增量，展现出了“苏式”金融的增长韧性。

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赋能科创企业发展，精准“输血”拓新局

作为江苏法人上市城商行，该行紧扣区域产业脉搏，围绕江苏“1650”和苏州“1030”产业体系建设，聚焦“科创+跨境”“民生+财富”双引擎，给实体经济精准“输血”。

截至9月末，该行公司贷款余额2818.21亿元，较年初增长 16.70%，其中制造业、科创企业、绿色贷款投放力度拉满。

尤其在科创金融领域，9月该行发布科创金融白皮书，打造“全周期陪伴”服务体系，用“6大伴飞产品+苏心科创力模型+ GOAI生态”，成为科创企业的“成长伙伴”。

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风控拉满！0.83%不良率维持低位

资产质量是银行的“生命线”，苏州银行的风控实力堪称“教科书级别”。

截至9月末，该行不良贷款率稳定在0.83%，在42家上市银行中排第7低，在17家城商行中位列第5低。

深水财经社观察到，截至9月末，苏州银行正常类贷款占比较年初增长0.08个百分点，关注类、次级类贷款占比分别较年初降低0.08、0.20个百分点。

风险抵补能力更是底气十足：截至9月末，该行拨备覆盖率高达420.59%，在上市银行中排名第5高，城商行中排第3高。

这一表现得益于该行构建的“全口径、全覆盖、全流程、全周期”全面风险管理体系，通过上线新综合信贷系统、升级大数据预警模型、建设知识图谱平台等数字化手段，实现风险识别与管控的精准化。

东吴证券研报指出，苏州银行凭借存贷款规模的稳增，有效对冲了息差收窄的阶段性影响，叠加扎实的资产质量管控，为经营稳定性提供了有力保障。

从资产规模扩张到盈利质量提升，从风控筑牢防线到资本争相入局，苏州银行用实力证明了“扎根地方、服务实体”的成长路径有多靠谱。随着国资赋能、业务升级，这家奋楫争先、逆流而上的城商行，未来还将带来多少惊喜？让我们拭目以待！

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