“十五五规划”会带来哪些投资机会？

这几天我认真研究了《十五五规划》，按照国家的战略规划，通过“十四五、十五五、十六五”这三个阶段，总共预计花15年的时间，让我们进入繁荣昌盛的好时代。

十四五是打基础的5年，十五五是承上启下的5年，十六五是冲刺收官的5年，每个阶段有每个阶段的特色，都很刺激。

每次我都会把文件打印出来，认真学习研究，平时经常会翻一翻，你要相信，文件里面的每个信息，都是经过智囊团斟酌设计过的，千万别只走马观花的浏览一下。

现在发布的十五五规划，2万字左右，有15个部分，总共61条内容，其实并不长，正常情况下大概再过5个月左右，会发布更详细的文件，现在算是提前看看大纲。

实际上从2023年12月18日开始，就已经正式启动十五五规划的研究，到今天近两年的时间，已经发布了很多文件，应该要系统性的去研读。

这次的建议内容，如果按照板块来划分，主要是三个板块，第一个是回顾十四五规划，然后阐述十五规划的思想和目标，第二个板块是具体部署，第三个是立正稍息。

我会结合之前的多份文件，讲一讲十五规划的重点，宏大的东西，虚的东西就不讲了。

如果把十五五规划和十四五规划仔细去对比，就会发现其实是一脉相承，只是侧重点和顺序不一样而已。

如果从时间顺序来看，2026年的重点是人工智能、量子科技、低空经济，2027~2028年的重点是新能源和传统产业升级，2029~2030年的重点是产业链安全和民生保障等领域的收官项目。

如果从思想上来看，主要就两点，第一点是产业升级，第二点是碳达峰。

如果从主线脉络来看，有五条线：

1、科技创新（半导体、人工智能、量子科技）；

2、战略性新兴产业（新能源、新材料、航空航天、低空经济）；

3、绿色低碳（风光储氢、节能环保）；

4、基建与民生保障（智慧城市、地下管网、医疗）；

5、产业链安全（工业母机、基础软件）。

覆盖面非常广，对于绝大多数个人投资者来说，肯定没法每个领域都去研究透彻，所以选择自己感兴趣的或者熟悉的领域去研究即可。

我后面也会经常讲这些领域的公司，老朋友都记得把公号设个星标，漏了别怪我。

半导体的核心就两个东西，一个设备，一个材料，只要解决这两个问题，工艺不是问题。

设备在十五五期间，一定会解决“卡脖子”问题，国产替代是主旋律，现在部分设备的国产化率还太低了，这个我讲过很多了。

不止是光刻机，多个核心环节的设备我们都很依赖国外的零配件，或者国外企业拿走了市场份额的大头。

随着国产化率的提升，成本就会下降，随着国产替代的进程加快，销量就会上升，也就是对于有核心竞争力的优秀企业来说，结果就是量价齐升。

人工智能在资本市场肯定是有泡沫的，但是跟当年的互联网一样，资本市场的泡沫不影响行业的进步。

未来五年人工智能的发展方向是两个，一个是基建，另一个是应用落地。

基建在任何行业都是最重要的，根基不牢，说什么都是假的，所以人工智能基建在十五五期间肯定会有一轮建设高潮。

其实从去年开始，新基建就一直在研讨推进，比如去年的11月，中办和国办就联合发布了《关于推进新型城市基础设施建设打造韧性城市的意见》，明确说了要在2030年之前建成一批高水平韧性城市。

这个文件里面的基建，就包含5G基站、数据中心、人工智能、工业互联网等七个领域。

我建议大家多关注新疆，我之前买特变电工很大一个原因就是他在新疆，新疆未来是新基建的重中之重。

所以我认为未来的新疆，会是能源大省，也是基建大省，还是科技大省，非常重要，我称为中亚的香港。

新基建需要用到哪些产品，这个就不用我说了吧，要是一个数据中心或者算力中心的核心结构都不清楚，就不应该关注这个领域。

提醒一下，电力也是其中一部分，这东西很耗电，随着规模的扩大，效率的提升，耗电量是天文数字。

再提醒一下，文件里面提到“绿色算力”，新疆正好是一个发展绿色能源的好地方。

至于人工智能应用落地，目前还处于萌芽状态，肯定不是像现在的智能体回答一下问题，生成一些内容，也肯定不是机器人转个手帕或者东倒西歪跑步那么简单。

量子科技现在国内基本上都是炒作，我估计看懂的人都很少，因为这完全是一个新东西，今年才正式被联合国确定为“国际量子科学与技术年”，意思是量子科学终于从实验室开始走向商业化了。

才刚从实验室走出来，不是炒作是什么，而且纯粹是炒概念。

但是后面不一样，即便是炒作，多多少少也还是有点实在的东西，因为每个有实力的国家都在加速布局量子科学，这毕竟是21世纪最具颠覆性的科技领域之一，都想抢这个制高点。

很多人可能不知道，我们中国是最积极的，目前全球的格局是“中美欧”三足鼎立，中国的技术投资占第一位，不是美国。

很多人都只知道谷歌推出了量子芯片，微软推出了量子处理器，我就不评价这两个东西了，然而中国的“祖冲之三号”超导量子计算机打破世界纪录，好像没什么人讨论。

按照我们的规划，未来会投入超千亿来发展量子科学，欧洲已经发话了，说2030年要让欧洲成为全球量子技术领导者。

这怎么行，自从我们成功把新能源做成全球领导者之后，就没打算在其他新技术领域落后，欧洲的“量子旗舰计划”，每年投资10亿欧元，持续10年，也才100亿欧元，而且还不一定能落实，更何况还是10年。

所以如果真对前沿科技感兴趣的朋友，放心大胆的关注量子科学，祖国不会让你失望的。

而且我们在量子通信领域已经是全球领先地位，“墨子号”量子科学实验卫星已经实现千公里级基于纠缠的量子密钥分发，让保密通信的空间距离提高了一个数量级。

其实说起来这个成果也谈不上多轰动，因为毕竟是起步阶段的技术，但是全球领先啊，高科技领域，就是一步先，步步先。

但是也要提一下，美国在量子科学的专利方面和生态方面，比我们领先，因为他们的风险投资孵化了大量量子科学的创业公司，我们主要还是靠国家。

目前量子计算的市场规模还很小，今年应该是10亿美元左右，但是增速很快，最积极的就是金融行业，那些做量化投资的机构都在使劲布局，比如摩根啊、高盛啊、花旗啊等等，都已经在尝试了，他们就是要快。

平时也有朋友跟我说想学量化，还要我推荐量化软件，我说这没用，你能接触到的量化软件，都是忽悠人的，没什么实际意义，你不说像他们巨头搞量子计算，至少也得自己弄个高配服务器才行吧，否则量什么量。

我觉得未来量子计算在医药和新材料领域，会是一大利器，肯定会大大缩短研发周期。

不过目前国内的发展方向，主要还是量子通信，这也是目前量子技术商业化程度最高的，不过未来5年应该会和量子计算同步发展。

按照我的预测，到2027年应该能做到50个逻辑量子比特，到2030年应该能做到100个逻辑量子比特，那个时候就可以支持Shor算法了，2035年之后，应该就是百万量子比特级别，很可能这个时间点就是科技大爆发的时候。

随着技术的发展，会有5个领域快速崛起，分别是量子处理器和测控设备、量子软件、量子云服务提供商、解决方案提供商、量子基础设施运营商。

如果符合我刚才对时间的预测，其实很容易就在每个领域选出不同阶段有潜力的公司，因为选择本来就不多。

再讲一个新能源，剩下的以后再讲，不然文章太长了。

十五五规划里面新能源是重点，碳达峰是我们反复在强调的，别看光伏现在这么熊，包括风电和氢能在内，未来都还会大规模发展，行业并没有问题。

光伏行业是我讲的比价多的，风电讲的不多，因为风电的使用寿命和折旧没有经过时间验证，尤其是海上风电，我比较保守，总觉得现在公司的算法有问题。

光伏已经经过了验证，把太阳能板架起来，用个70年没问题，转换效率也还过得去。

目前的新能源主要受限于储能，化学储能成本还是太高，抽水储能地理条件有限，其他新型储能五花八门，但是规模都有限。

未来应该还是会以化学储能为主，但是储能的成本问题如果不解决，新能源的消纳问题就不会得到根本性解决，这是制约新能源的关键。

但是办法总归是有的，储能成本慢慢降，火电调峰继续扛大旗，就地消纳成主流，问题也不严重，无非就是发展速度快和慢的区别。

按照能源局的规划，今年的风电和光伏累计装机已经突破17亿千瓦，未来10年，年均新增新能源装机都在2亿千瓦以上，到2035年，风电和太阳能发电总装机容量要达到36亿千瓦以上。

在十五五期间，这新增的10亿千瓦以上的风光发电，那可是一个巨大的市场，光伏累计装机肯定会突破20亿千瓦，风电少一些，未来5年新增装机6亿千万应该没问题。

这里面最大的机会除了新能源本身之外，还有就是电网和储能，特高压输电通道和数字电网一定会大力发展，不然没法为这么大规模的装机提供保障。

这也是我看好电力和智能电网的原因之一。

储能的话按照能源局发布的《新型储能规模化建设专项行动方案》，到2027年全国新型储能装机规模将达到1.8亿千瓦以上，预计带动直接投资大概2500亿元，这也是一个大市场。

年均新增新能源装机2亿千瓦以上，我相信这个目标能完成，那么关注新能源的朋友都可以动手算一算，需要多少光伏面板，需要多少硅料，需要多少大风车，按照目前的行业格局，那几个光伏巨头和风电巨头会分到多少业绩，是不是很容易就估算出来了。

剩下的领域以后再慢慢讲，总之，要相信国家的意志，规划好的路线和定好的目标，按照我们的国情，你可以选择相信。

反正我是相信的，这也是我的投资系统里面，宏观角度的主要参照物之一。

我做了下面这张《A股核心资产研究汇总》表，里面精选了上百家优质公司，并附数万字的分析方法。

所有分析过的公司都会在上面这个表里更新数据。

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