重要突破！带来哪些机会

这个周末，有两个大消息，将影响未来一段时间的资本市场：

1、据央视报道，中国核电技术取得重大突破：由中国科学院上海应用物理研究所牵头，位于甘肃民勤的钍基熔盐堆已正式建成并实现钍铀转换，成为全球唯一运行的熔盐堆。

2、中国宣布：2026年的亚太经合组织第三十三次领导人非正式会议将在深圳举行。由此，深圳成为继上海、北京之后中国第三个APEC城市。

先看中国核电技术的重大突破——“钍基熔盐堆”是怎么回事。

传统的核电站，用核燃料是铀-235。而中国铀的储量比较少，一度被称为“贫铀国”。

近年来经过不断勘探，中国铀储量已经上升到全球第九。但由于核电发展迅速，中国每年消耗的铀75%靠进口，跟石油的对外依存度差不多。

全球铀的储量，主要集中在澳大利亚、哈萨克斯坦、加拿大、俄罗斯和纳米比亚。

此次重大突破的基本原理是：使用“钍”为新的核燃料。钍-232本身不会裂变，但它有一个神奇的特性——当它捕获一个中子后，会经过一系列变化，最终转化为一种全新的人工核燃料：铀-233。

新产生的铀-233和铀-235一样，在中子轰击下会发生裂变，并释放出巨大的能量。裂变过程中又会产生新的中子，这些中子会继续去轰击更多的钍-232，从而形成一个自持的链式反应循环，持续产生能量。

中国钍资源储量位居全球第二，高达140万吨。如果用来替代铀-235做核燃料，至少可以使用1万年！

“钍基熔盐堆”的第二大红利，是冷却剂的变革。

之前的核电站，都需要使用大量的水为冷却剂，所以基本上都要建在海边，或者大湖的旁边，很难建在沙漠、内陆。

“钍基熔盐堆”使用液态的氟化盐混合物，无需外部水源，彻底打破核电站须“傍海而居”的选址限制。

其运行中的压力为常压（传统核电站为高压），避免了高压设备破裂风险，且熔盐泄漏时可自动凝固，核电站风险大大降低。

钍基熔盐堆使用液态的氟化盐混合物为冷却剂，产生的高温热能不仅可以高效发电，还可以高效制氢。

正是因为有这一系列的好处，中国的这一发明被全球公认为第四代核能技术。

那么问题来了，周末官宣的这一重大技术突破，对哪些上市公司构成利好？

首先，应该是包钢股份和北方稀土。

原因很简单：中国很大一部分钍资源与稀土矿共生。所以，内蒙古包头市的白云鄂博矿区不仅是中国轻稀土的最大矿区，钍储量也极为丰富。这个矿区在包钢集团掌控下，管理方式是包钢股份负责开采和初加工，北方稀土负责精加工。

中美达成贸易协定，暂停遏制对方1年，对稀土构成了短期利空。但核技术的突破，又对稀土构成了利好。另外，“钍基熔盐堆”需要解决容器防强腐蚀的问题，在相关材质中添加稀土成为关键。

根据公开资料推测，下面一些上市公司也将受益：

比如在核电站设备与核心部件方面，能提供反应堆本体、主泵、换热器等关键设备的有：上海电气 、 东方电气 、宝色股份、 浙富控股、海陆重工。

提供关键材料，比如耐高温、抗腐蚀的特种钢材、合金、阀门等的有：华菱钢铁、久立特材、 江苏神通 、宝钛股份等。

工程建设方面，承担实验堆、未来示范堆的工程设计与建设的有：上海建工、中国核建。

负责未来核电站运营及核能多元化应用（如制氢）的有：中国核电 、 中国广核、 西子洁能等。

注意：提及上述公司名称只是为了分享信息，不代表推荐。大家投资之前要核对公司公告原文，搞准信息。市场有风险，投资需谨慎。

再看第二大消息，深圳获得2026年APEC会议主办权。

这对于深圳来说是一个重大利好。此前，深圳只举办过大学生运动会这类国际活动，其重要性跟奥运会、G20峰会和APEC会议无法相比。

国家之所以把2026年APEC会议主办权交给深圳，是因为深圳近年来经济发展迅猛，科技创新走在全国前面。世界知识产权最新发布的全球科技集群排名，深圳领军的“深圳-香港-广州”集群位居全国第一。

在深圳举办APEC会议，可以展示中国科技创新和城市建设的新成就。

深圳也因为承办此次会议，将显著提升国际知名度，并由此获得一系列大基建、新基建、新投资。

坊间一般猜测，会议将在深圳福田中心区旁边的香蜜湖新金融中心举行，也就是下图中红框部分，红色箭头所指是其核心建筑的部分。

这里就在深圳市政府、莲花山西侧，对面是全国位置最好的高尔夫球场，区域内拥有香蜜湖，条件得天独厚。主要设施将在今年年底之前完工。

这个消息可能会刺激深圳本地板块，近期会有一波，明年会议前夕（2026年11月之前）可能还会有一波。

过往北京APEC会议、杭州G20峰会等大型国际会议的经验来看，市场反应通常遵循一个大致的时间线：

筹备期（会前1年至半年）：基建、地产、环保板块率先受益。市场预期城市升级改造、环境治理等相关订单增加。

临近与会中期（会前3个月至会议召开）：市场焦点转向消费服务、商贸流通、旅游酒店。预期国际知名度提升将带来大量客流和商业机会。

会议期间及后期：科技展示、概念兑现。会议本身的技术支持、保障服务以及会议议题相关的产业（如数字经济、人工智能）会受到关注，但需警惕部分题材“利好出尽”的回调风险。

在香蜜湖周边有土地储备或城市更新项目的，主要有深圳特发集团、深圳新世界集团、东海集团，以及可能参与区域商业项目的太古地产等。

根据公开报道，香蜜湖核心片区更新的主导方，是深圳特发集团和泰国正大集团旗下的子公司正大（深圳）。1993年，为了支持特区发展，泰国正大集团与国企特发集团共同成立深圳香蜜湖度假村有限公司，而香蜜湖地块就是深圳市政府划拨给香蜜湖度假村的旅游度假及游乐用地。

特发集团没有直接上市，旗下有4家上市公司，特发服务、特力集团、特发信息和麦捷科技。

注意：提及上述公司名称只是为了分享信息，不代表推荐。大家投资之前要核对公司公告原文，搞准信息。市场有风险，投资需谨慎。