季报 | 2025Q3全球LCD电视面板出货量上涨8%；华星光电增幅行业第一；泛百寸产品上涨超四成

根据洛图科技（RUNTO）发布的《全球液晶TV面板市场月度追踪》报告，2025年第三季度，全球大尺寸液晶电视面板的出货量为63.4M片，同比上涨8.1%，环比第二季度增长10.2%；出货面积为46.2M平方米，同比上涨7.9%，环比增长9.6%。

前三个季度累计的总出货量为183.9M片，同比增长3.9%；总出货面积为135.0M平方米，同比增长3.8%。

当季的平均尺寸为49.2英寸，同环比均下降0.2英寸。前三个季度的平均尺寸为49.3英寸，较去年同期下降了0.2英寸。下降的缘由主要在于，40英寸及以下小尺寸需求的释放，其中32英寸和40英寸的出货量同比增幅均达到了两位数，市场份额较去年同期也明显增长。

第三季度，尽管全球电视终端市场的景气度没有得到明显恢复，但整机厂商的面板库存在经过了Q2的砍单和销售后，已经显著消化。进入第三季度，国内外市场迎来促销旺季，也是全年市场份额争夺的关键阶段，因此，TCL、海信、三星等电视大厂大幅增加了Q3采购订单，拉货也相对积极。面板厂的稼动率随即从7月的85%左右增长至8月、9月的90%，连续三个月的出货量同比也都实现了5%以上的增长。

一、区域格局：

中国大陆厂商供应全球74%的液晶面板

今年第三季度，中国大陆系四家面板厂的出货总量约为4690万片，同环比分别大幅增长21.0%和13.0%，合并市占率为74.0%，同环比分别提升了7.9和1.9个百分点。

台系面板厂Innolux（群创）和AUO（友达）在今年第三季度的合并市占率为21.2%，同环比分别下降了0.5和2.6个百分点；合并出货量虽然同比增长5.4%，但环比今年第二季度还是下降了1.8%。

日韩系面板厂从今年第二季度起，仅剩下Sharp（夏普）的一条广州G10.5产线；其在今年第三季度的市占率仅有4.9%，较2024年同期的12.2%大幅下降了7.4个百分点。

整体来看，全球的面板出货量将进一步向中国大陆聚集，从今年第二季度起，大陆系面板厂的市场份额已经稳定在七成之上，向后看有望超过75%。

2025Q3全球液晶电视面板市场区域结构及变化

数据来源：洛图科技（RUNTO），单位：%

二、厂商格局：

七厂商仅一家下跌；CSOT增幅行业第一；HKC重夺第三

统计范围内，第三季度，在全球七大面板厂中，只有Sharp（夏普）的出货量同比下降，其余六大面板厂均呈现增长态势，且大陆面板三强“BCH”同比增幅皆达两位数。

在全球液晶电视面板行业的头部阵营（年出货约5000万片）中，排名第一的仍然是BOE（京东方），今年第三季度的出货量约为1754万片，同比增长15.2%，环比增长10.2%，市场份额为27.7%，同比提升了1.7个百分点。今年前三个季度累计出货约5053万片，同比增长16.6%，市场份额为27.5%，较去年同期大幅提升3.0个百分点。

从今年上半年起跨入头部阵营的CSOT（华星光电），第三季度出货约为1567万片，同比大幅增长32.2%，同比增幅位居全行业第一，环比第二季度增长12.6%，市场份额为24.7%，同比大幅提升4.5个百分点。今年前三个季度累计出货约4334万片，同比增长19.7%，市场份额为23.6%，同比大幅提升3.1个百分点。

原LGD的广州LCD工厂从今年第二季度起业绩纳入CSOT，是推动CSOT进入头部阵营的主要原因。从工厂BP来看，预计CSOT今年的全年出货量将达到5850万片。

颈部阵营的年出货量在3000-4000万片之间。在今年第三季度，大陆面板厂HKC（惠科）重新夺回第三名，出货约1030万片，同比增长22.1%，市占率为16.3%，较去年同期提升1.9个百分点。

以中小尺寸为主的台系面板厂Innolux（群创）第三季度出货量约890万片，同比增长5.3%，环比下降了1.6%，市占率为14.0%，同比下降0.4个百分点。

腰部阵营出现断档，剩下的三家面板厂均归入长尾阵营（年出货1500万片左右）。

台系厂商AUO（友达）第三季度出货量约为450万片，同比增长5.7%，环比下降2.1%，市占率为7.1%，较去年同期下降0.2个百分点。

只有一条G8.6产线的大陆厂商CHOT（彩虹光电）第三季度出货量约340万片，同比增长4.3%，环比微增0.1%，市占率为5.3%，较去年同期下降0.2个百分点。

仅剩下位于广州超视界G10.5工厂的日系厂商Sharp（夏普）第三季度出货约为310万片，同比下降10.7%，成为唯一同比下降的面板厂，市占率为4.9%，较去年同期下降1.0个百分点。

2025Q3全球液晶电视面板厂出货量排名

数据来源：洛图科技（RUNTO），单位：百万片

此外，在本文叙述范围未包含的OLED电视面板方面，第三季度出货量为181万片，同比增长5.8%；前三个季度出货量为494万片，同比小幅增长5.3%。其中，在第三季度，LGD出货WOLED面板约149万片，SDC（三星显示）出货QD-OLED面板约32万片；前三个季度来看，LGD和SDC分别出货418万片和76万片。

三、尺寸格局：

主力尺寸除43英寸外全面增长；泛百寸产品涨超四成

今年第三季度，大部分尺寸产品的出货量同比均实现增长，只有42/43英寸和量较小的70英寸出货量同比下跌。

当季出货量第一的仍然是32英寸产品，出货量约为1580万片，同比增长15.1%，市场份额为24.9%，较去年同期上涨1.5个百分点。

42/43英寸的出货量在第三季度排名第二，出货量约1150万片，同比下降4.7%；市场份额为18.1%，同比下降2.4个百分点。

32英寸和43英寸两大主力产品主要由大陆三大面板厂“BCH”生产，合并出货量的份额均在七成左右，BOE相对控盘。

55英寸排名第三，出货量约1010万片，同比小幅增长3.0%，市场份额16.0%，同比下降0.8个百分点。大陆三大面板厂的合并占比达84.9%，其中CSOT相对控盘，Q3出货约455万片，占比45.0%。

排名第四和第五的分别是50英寸和65英寸，两者出货量非常接近，分别约为730万片和700万片。50英寸出货量同比增长18.3%，市场份额11.5%，同比提升1.0个百分点。65英寸同比增长5.6%，市场份额11.0%，同比微降0.3个百分点。

75英寸出货约410万片，同比增长19.0%，市场份额6.4%，同比提升0.6个百分点。CSOT和BOE两大厂商的合并占比高达77.9%。

75英寸以上的产品第三季度出货量约为240万片，同比增长18.0%，市场份额达到3.8%，同比提升0.3个百分点；今年前三个季度累计出货约710万片，同比大幅增长29.7%，增幅为所有产品中的第一，市场份额较去年同期提升0.8个百分点，达到3.9%。

其中98英寸及以上的泛百寸产品在第三季度的出货量约为51万片，同比大幅增长40.2%；前三个季度的总出货量约为135万片，同比大幅增长43.5%。

2025Q3全球液晶电视面板市场尺寸结构及变化

数据来源：洛图科技（RUNTO），单位：百万片，%

四、市场预测：

全年液晶电视面板出货量预增1.8%，达2.4亿片

面板价格走势：进入第四季度，根据洛图科技（RUNTO）发布的《》，10月，全球液晶电视面板的价格意外出现明显松动。55寸以上的中大尺寸面板下跌2-5美元。预测11月的中大尺寸产品价格继续维持一定程度的跌幅。

整体来看，面板厂的运营越来越精细化，2025年至今，面板价格没有发生较大幅度或者较长周期的震荡。大型面板厂商的电视面板业务利润在前三季度累计已经达到40-50亿以上，基本实现预期。

临近年底，面板厂和大型客户之间将开始rebate的谈判，整机客户的面板综合采购成本会有一定程度的降低。一般来说，第一季度的供需状况均比较乐观。若今年第四季度跌幅较深，进入2026年之后，面板厂需要爬坑；若跌幅浅尝辄止，则2026年上半年利润可轻松保障。洛图科技（RUNTO）认为，第四季度的跌幅应比较有限，一方面2026年世界杯的需求因关税风波而前置，并陆续释放；另一方面，年底将是头部品牌争夺市场份额的最后时间窗口，采购需求理应刚性。此外，不排除11月下旬或12月，面板厂下调产能供应。

终端电视市场：在包括中国在内的全球电视品牌市场，第四季度仍将继续承压。当前，中国市场已经进入“双十一”大促期，尽管10月开门红的业绩好于预期，但整个促销周期的最终表现仍然不被看好，预计将收获20%以上的降幅。

洛图科技（RUNTO）预测，今年第四季度，中国电视市场的出货量会继续同比下滑，而且由于国补政策的彼有今弱，市场降幅较第三季度还将进一步扩大，预计同比降幅达到15%以上；零售市场的表现会更加真实，大概率将录得20%以上的跌幅。

面板出货规模：第四季度的面板需求较第三季度有所回落，洛图科技（RUNTO）预测，今年第四季度LCD面板出货量将有所下降。全年来看，2025年全球液晶电视面板出货量将达到2.41亿片，同比涨幅收窄至1.8%；全年出货面积达到1.78亿平方米，同比增长1.7%。

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洛图科技（RUNTO）的《全球液晶电视面板市场出货月度追踪》（Global LCD TV Panel Market Shipment Monthly Tracker）包含液晶TV面板市场出货规模、分厂商/尺寸/分辨率/技术等属性数据的月度更新，还包括市场热点信息、价格走势及异动变化。

洛图科技（RUNTO）的《全球电视代工市场出货月度追踪（Global TV ODM Market Shipment Monthly Tracker）》报告提供了有关电视代工市场的多角度、多层次深入分析，其中包含全球主要电视代工厂出货量追踪以及分客户/尺寸/内外销等多维度参考数据，从而反映市场规模、供应链关系、异动以及未来趋势。