助贷变革进行中，一种新模式悄悄兴起

来源 | 禾金财经

业内人士透露，助贷新规后，一种新的助贷合作模式正在悄然兴起，并逐渐成为当下行业变更时期新的增长点——

那就是以风控咨询等形式的“生态融合模式”。

参考某家消金和某助贷黑马机构的“风控咨询项目” 生态融合模式。这家消费金融公司通过招标公司，对采购风控咨询项目进行了公开招标，最终由两家金融科技公司中标。

业内某机构表示，“去年我们就尝试了这个模式，今年起量的，后面计划再增加新的合作机构，而且因为不涉及营销和获客，暂时不用披露合作机构名单”。

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两种合作模式，规模快速增长

近年来，消费金融公司与助贷机构的合作模式不断演变。当前合作模式正从 “流量合作” 向 “深度融合” 的风控咨询等新生态融合模式转型。具体模式已经超越了传统的拒量合作。

新合作模式1：流量来自外部某巨头A，消金机构B先自己筛选一道，剩下的流量实时转另一个策略分支风控流程。

助贷机构C提供风控、贷后管理全流程服务，消金公司B仅作为资金方，或者仅提供资金和外部拒量，分润比例通常为利息收入的15%-30%，或者消金公司B作为资金方固收6-10%。

新合作模式2：流量来自内部消金机构B，流量和数据不出原金融机构。

消金机构B、助贷机构C，双方共同参与额度、定价、风控等环节，分润比例根据出资或风险分担比例确定（如 3:7 或 5:5），按风险损失比例反向分配收益，并通过风险准备金池子或按比例分摊坏账。

新合作模式下，风险承担方式包括多种模式。有的消金公司承担全部信用风险，也有消金公司不承担信用风险或者承担部分信用风险；助贷机构提供技术服务，有的助贷机构会缴纳 2%-5%的风险准备金，并先承担前期坏账损失。

例如，某消金与某头部助贷机构，联合出资发放消费贷，分润按出资比例分配。

还有助贷机构提供场景流量和用户消费数据，某消金公司负责资金和风险审核，助贷机构早期缴纳3%的风险准备金，后期风险准备金调整为由生息资产产生的分润费用，在出现逾期风险后，先进行垫付，保障消金机构前期收益相对稳定，后期再统一结算。

业内人士透露，2025 年上半年，某消费金融公司的此类规模同比增长超40%，下半年继续增长。合作规模已经突破数十亿元，不良率控制在1.*%以下。

同业人士了解到，两种流量在新合作模式得到了再次挖掘，总结新模式的底层经营模式。

（1）深挖外部头部流量，反复利用多次利用，交叉营销、拒量捞回，物尽其用；

（2）变现内部自身流量，沉睡唤醒、反复变现，加码精细化运营，多层次榨取收益。

消费金融公司既然要求自主风控，为什么又要风控咨询外部科技公司呢？

一家业内主流机构的内部人士A透露，“这一切源于助贷新规后的各种业务和风险考核压力，东升西落，大家总得变通干下去。规模要保住不能跌太多、风险要控住也不能上升太多。这个模式既是风控咨询、也是新流量、新业态的合作，领导比较重视，合作规模正在快速上涨”。

“具体的合作模式已经超越了传统的拒量合作、科技输出，我们更注重生态融合”。

另一家业内腰部机构人士B表示，“它家也有类似的合作模式，虽然双方早期的合作规模不是很大，但是助贷新规10月正式实施以来，类似新模式也被高层提到了新高度，作为业务条线上的top发力点，也是下半年的重点项目、业绩抓手，双方合作规模也在快速增长”。

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新模式的发展与挑战

新模式需要共享客户敏感数据，可能涉及用户消费记录、信用记录、地理位置等，存在数据泄露隐患，数据安全风险不容忽视。

其次，新模式存在风险传导风险。助贷机构风险准备金池子不足时，可能导致消金公司的相对收益无法保证，不良率等资产质量数据恶化。

消金公司与助贷机构的合作模式，正在从简单“流量买卖、资金合作”到“深度生态融合”演变，这背后有监管政策、技术不断迭代、市场需求转变等多方共同驱动。

1. 早期，双方合作主要是“纯流量导流与资金合作”。助贷机构仅作为流量入口，消金公司完成风控与放款，双方收益或者分润比例相对固定，但是风险没有完全隔离。

2. 中期，双方合作发展出“技术输出与联合风控”等模式。助贷机构开始输出风控模型与数据，双方联合建模，或共同承担信用风险，分润比例提升。

3. 当期，“生态共建”等成为新模式、新亮点。金融机构和助贷机构双方在客户、资金、风控、催收等全链条深度合作，发挥各自长处，深耕价值创造。

助贷新规后，36%+业务快速萎缩后，消金公司等金融机构和助贷机构的风控咨询等各类生态融合的新合作模式，正在快速起量。

这或许是一起大家度过消金行业重度调整期的方法之一。