分享日|可转债日内套利：会止损，才是盈利的重点

金鹅生财日记

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你是不是也被止损搞到崩溃过？

明明设置了止损，却被主力反复扫损，割完就涨；

有时候不忍心止损，扛着扛着，小亏变成巨亏，最后咬着牙割在最低点；

更气的是，好不容易抓到个机会，却因为怕止损，赚一点就跑，眼睁睁看着行情飞走...

做可转债日内套利，90%的人不是输在没机会，而是输在"不会止损"——要么频繁止损把本金割瘦，要么扛单不止损把本金亏光。

今天就把"止损不亏、还能抓大赚"的底层逻辑和实操方法讲透，从技术到心态，全是能直接落地的干货，帮你彻底摆脱"止损就亏、不止损更亏"的死循环。

为什么你总被止损坑？

可转债日内止损，最坑的不是止损本身，不是止损没用，而是你踩了3个致命误区，把"保护本金的工具"变成了"割肉的刀"。

误区1：

把"极限风险承受力"当摆设，总想着"再扛扛就回来"

很多人设置止损时拍脑袋

比如本金1万，买了转债跌500块，明明心里已经慌到不行，却还安慰自己"再等等，说不定能涨回来"。

结果越扛越亏，亏到1000块，心态崩了，割肉离场，转头行情就涨了。

这就是典型的"挑战极限风险承受力"。

每个人对亏损的容忍度都是有限的，比如你最多能接受亏2%，超过这个数，心智就会乱，做出的决策全是错的。

可转债T+0波动快，一旦超过你的极限承受力，大概率会从"小亏"变成"巨亏"。

误区2：

凭感觉设止损，要么被扫，要么扛单

有人设止损全看心情

买了转债成本 225元，随手设个224元止损，结果行情正常回调到224.1元又涨回去，白白踏空；

有人更离谱，不看技术面，直接设个"亏50块就卖"，结果遇到真跌，50块止损根本不够，还是被深套。

这种"主观止损"最坑——要么被主力轻易扫掉，要么挡不住真正的风险，最后要么割在不该割的地方，要么扛到不得不割。

误区3：

没等好机会就进场，止损成了"家常便饭"

很多人每天不做几单就难受，看到转债动一下就进场，根本不管有没有信号。

结果进场后，行情要么横盘震荡，要么小幅回调，触发止损离场；

接着又找下一个，再止损...一天下来，做10单止损8单，本金越割越少。

其实不是止损没用，是你进场的机会本身就是错的。没有好的进场点，再怎么设止损，都是在"主动送钱"。

记住：

可转债日内止损的核心，不是"怎么设"，而是"先别踩坑"——不挑战极限承受力、不主观设止损、不随便进场，这三点做到了，止损就成功了一半。

避开上面☝️误区后，咱们再用技术方法，既能挡住风险，又能少被止损，甚至抓住大行情。

1. 技术面止损：最靠谱的"自动防护盾"

可转债日内止损，最有效的就是"技术面止损"不凭感觉，只看行情给出的信号，这样设的止损，要么不会被触发，触发了就是真该走。

比如支撑位止损：

进场前先知道支撑价格，只要价格不跌破这个支撑位，就扛住；跌破了，不管后面会不会涨，直接止损。支撑就像"地板"，跌破了说明行情要往下走，别等。

再比如大周期趋势止损：大周期趋势下跌，反弹需要时间，这时候大概率是真跌，别扛。

2. 风报比止损：先算"能赚多少"，再设"能亏多少"

很多人设止损时，只看"能亏多少"，不看"能赚多少"，结果亏的时候亏得多，赚的时候赚得少，长期肯定亏。

正确的做法是"先算风报比，再设止损"

风报比就是"预期盈利"和"预期亏损"的比例，至少要1:2，最好1:3，达不到就不进场。

具体步骤：

1. 进场前，先找"目标止盈位"：比如转债当前225元，上方压力位在226.5元，那预期盈利就是1.5元；

2. 再算"止损位"：风报比1:2，预期亏损就是0.75元，所以止损位设225-0.75=224.25元；

3. 最后看"有没有支撑价格接近"：如果224.25元附近有支撑位，就按224.25元设止损；如果没有支撑价，就把止损位提到124.5元，重新算风报比，不够1:2就不进场。

这样设止损，就算触发止损，亏0.75元，只要抓住一次止盈，赚1.5元，就能覆盖两次止损的亏损，长期下来肯定赚。

3. 分批止损：减少"割在最低点"的遗憾

有时候明明是正常回调，却被止损，割完就涨，特别可惜。这时候用"分批止损"，既能控制风险，又能减少踏空。

具体操作：

进场时用30-50%仓位，比如10万本金，先买5万；
设两个止损位：

第一个止损位（严格止损）224.25元，跌破后先卖3万，留2万观察；

第二个止损位（终极止损）在224元，如果跌破，把剩下的2万也卖了，彻底离场；

如果没跌破，反而有上涨位置买入信号了，就把卖出去的3万再买回来，跟紧行情。

分批止损的核心是"留一部分仓位观察"，避免一次止损踏空，但终极止损位一定要严格，别因为留了仓位就扛单。

技术是基础，习惯和心态是关键。

很多人知道方法，但一到盘中就慌，要么不敢止损，要么乱止损，核心是没养成"正确止损"的习惯。

开盘前"三定"：定品种、定止损、定风报比

每天开盘前花10分钟，在笔记本上写清楚3件事：

定品种：今天只做3-5只符合趋势的转债，别乱找；

定止损：每只转债的止损位（用技术面算好），比如A转债224.25元，B转债223.8元；

定风报比：每只转债的风报比，不够1:2的直接排除，不进场。

提前定好规则，盘中就不会被情绪牵着走——到了止损位，直接按规则卖，不用想"要不要再等等"。

2. 用"小仓位试错"积累止损信心

刚开始练止损时，别用大仓位，先用10%-20%的小仓位试错，就算止损，亏得也少，心里不慌。

比如你有10万，先拿1万做单，按技术面设止损，触发了就止损，亏100-200元，心里能接受；等做10次，有7次能通过止损避开大亏，或者抓住止盈，再慢慢加大仓位到30%-50%。

信心是一点点积累的，小仓位试错既能练技术，又能练心态，比一开始就大仓位止损，崩心态好多了。

3. 止损后"三不做"：别跟行情赌气

很多人止损后，心里不服气，想"把亏的赚回来"，立刻找下一个转债进场，结果越做越错，亏得更多。

止损后，一定要做到"三不做"：

不立刻进场：止损后先冷静5-10分钟，喝杯水，别跟行情赌气；

不换品种：如果这只转债止损了，别立刻换另一只，先看清楚当前的行情趋势，是震荡还是下跌；

不加大仓位：止损后别想着"加大仓位赚回来"，仓位不变，按规则来。

止损不是"失败"，是"保护本金"，接受止损，才能避免更大的亏损。

4. 收盘后"止损复盘"：搞清楚"为什么止损"

每天收盘后花15分钟，专门复盘当天的止损操作：

如果是"正确止损"（止损后行情继续跌）：就记下来"有效避开了风险，下次继续用"；

如果是"错误止损"（止损后行情涨回来）：就分析"为什么会止损？下次怎么改进"；

每次复盘都找到一个"改进点"，下次操作时注意，慢慢就会越止损越准。

复盘不是为了自责，是为了让止损越来越有效，从"被动止损"变成"主动防护"。

最后想说：可转债赚钱，止损是"保护费"，不是"亏本买卖"
很多人怕止损，觉得"止损就是亏了"，其实反过来想：止损是"用小亏换大赚"，是保护本金的"保险费"。

你想想：如果一次止损亏1%，但能避开一次5%的巨亏，那止损就是赚的；如果一次止损亏1%，抓住一次3%的止盈，那就能覆盖3次止损的亏损。

做可转债日内套利，从来不是"不亏钱"，而是"少亏钱，多赚钱"。学会止损，你就不会再因为扛单把本金亏光，也不会因为频繁止损把本金割瘦；反而能通过止损，过滤掉垃圾机会，抓住真正的大行情。

如果你身边也有朋友做转债，总被止损坑，要么扛单亏光，要么频繁割肉，把这篇文章转发给他，告诉他：止损不是敌人，不会止损才是。学会用技术设止损，用风报比算止损，用习惯练止损，才能在可转债里稳赚。

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