大盘股烟雨朦胧，创新药阳光明媚

10月31日，即将告别10月，迎来11月，今年时间过得真快！

A股今天指数表面下跌，A股实质上涨，你若仔细观察，会发现每个板块中，上涨个股数量基本超过下跌个股数量，上证指数和创业板指分时线，黄线和白线分道扬镳，而黄线向上意味着非权重股和中小盘股出现了大幅上涨，而白线向下意味着权重股在跌。这是为什么？我也有思考，虽然答案不一定对。

那就是在诸多事件结束之后，一些耐心资本想功成身退。而某些游资可能也觉得我们讲的对交易集中度太高的TMT(交易占比40%）减出本金好像有点道理，毕竟半导体芯片消费电子板块短期涨幅过大，于是，抱团资金就开始做鸟兽散，各抱金娃，去找新价值洼地，所以胜宏科技大跌，中际旭创打得，工业富联大跌。

我们说，牛市中的指数是一浪又一浪，如今是这波浪潮退下的时候，也是下一波浪潮酝酿的时候。权重股还能不能东山再起？当然能，所以，你是指数投资者，那么耐心等待下一浪。而如果你在前段时间坐了冷板凳，那么恭喜你，此时市场正在发起补偿行情。

其中，最令人欣喜的，还是创新药，生物制品板块涨幅第一，创新药终于开始集体上攻，原因也很简单，医保谈判开启，前段时间跌跌不休是因为仿制药集采，毕竟如今集采要扭转乾坤很难，对于集采，药企中标了占产能，不中标了又会无事可做，两难下，仿制药如今的未来似乎已然确定，哪怕“反内卷”，也不会有太大改观。

而创新药则不同，国家说过要创新药赚到钱，那么就会为创新药想办法。

比如医保推出“商保创新药目录”，医保付不起，那么这部分创新药的药费就由商业保险来承担。

未来，商保的保险公司其实也挺乐意，原因是增加药物报销种类本质上是让商保更有吸引力，消费者是会算账的。当然，也有可能让商保更贵。

市场还有一些好消息，美国参议院终止美国总统特朗普在全球范围内实施的全面关税政策，连带美国政府停摆，特朗普日子不好过，这也是本轮中美博弈特朗普得不到任何好处的原因。

当然，市场还有个争议点，围绕人形机器人是不是泡沫这个话题，各方展开了争论和博弈。

一方认为人形机器人是泡沫，因为当下的人形机器人主要用途，是走路，主要实现方式，是遥控器，就这么个东西，你让他产生实际价值，难度太大。

另一方认为人形机器人不是泡沫，是有人目光短浅。

现如今，人形机器人的不确定性来自应用场景不确定，比如特斯拉的人形机器人其实到现在主要还是接待访客，你可能以为他们在特斯拉工厂上班，而实际上工厂主要用于制造的还是工业机器人，但不可否认，马斯克依然是人形机器人的支持者。

而第二个支持者则是木头姐，这位投资人一直在新兴产业领域有较高的命中率和投资回报率，其声称“人形机器人会成为所有具身人工智能机遇中最大的一个。

”第三个是英伟达黄仁勋，富士康将为英伟达的休斯顿工厂部署人形机器人，帮助英伟达生产AI服务器，这里也要说明，说是人形机器人，其实这个工作用工业机器人也能完成，英伟达此举还是为了给人形机器人适配GPU。

实际上，大部分科技界大佬，对人形机器人采取支持和看好的态度，甚至大量真金白银的投入，这其实有点类似当年谷歌砸钱投资波士顿动力。

人形机器人产业看上去的确是非常性感的，其目标是完全替代人类和模仿人类，人类干一遍，机器人就模仿一遍，这才是真正的机器学习。

但你说如今的人形机器人能做到吗？做不到，因为如今人形机器人大部分是遥控器控制的，说白了就是程序套路机器人。他会跳舞，不是因为他向人类学会了跳舞，而是人类设计了一个程序，让他跳舞。

而同样的，家庭服务人形机器人，说是做家务，实际上是有人在远程控制。未来真正需要的是通用的人形机器人，机器人可以主动的学习，代替人类的重复性工作。

作为普通人，现如今唯一能够确定的重磅应用，大概是提供情绪价值的人形机器人。

除此之外，人形机器人距离真正的好用还有距离。而我对这个板块的态度，其实就是投资人形机器人的上游，包括减速器、控制器、伺服电机、电池、滚珠丝杆、电子皮肤、灵巧手开发等等。

我不能确定通用的人形机器人到底行不行，但我知道无论人人形，还是工业机器人，都需要很多配件，达则人形，穷则工业，一举多得。所以，答案其实很简单。

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