新窗口指导大范围取消补贴；智算中心建设先算亏多少；已过会GPU公司成立新业务组；头部大厂收缩服务器供应商丨算力情报局

新窗口指导：新项目禁用H20，节点集群外0补贴

有最新流传的“窗口指导”相关文件写道，有补贴等地方力量参与的项目，应全部使用国产芯片。

对于目前建设进度尚且不高的项目，可要求对国外芯片进行拆除；而新建的市场化项目，则被明确禁止使用H20等国外减配版GPU。

文件还强调，“国家枢纽算力设施集群”之外的地方项目，不享受资金补助、电价补贴等优惠政策，已出台的地方政策则需取消。种种整顿下，有二线大厂刚开工不久的项目，据说已被叫停。更多信息，欢迎添加Ericazhao23交流。

能做权益置换，国产AI卡对智算中心的吸引力增加

在英伟达GPU禁售与窗口指导的双重作用下，国产AI芯片厂商迎来了发展窗口期。

英伟达GPU禁售后价格波动剧烈，低价囤货者获得竞争优势，而需高价采购者处于劣势。智算中心项目方要想获利，剧烈的价格波动以及相对透明的价格都增加了难度。在市场对国产AI加速卡宽容度的当下，能够做权益置都国产AI卡，成为更具吸引力的选择。

一位国产算力消纳方人士表示，现在的目标是“能用起来就行”。哪些国产AI卡更受市场喜爱？添加微信BENSONEIT互通有无。

华东大厂高价租赁算力，金融机构“排队”为其合作IDC厂商融资

雷峰网获悉，华东大厂跟头部IDC厂商旗下的NCP公司合作，签订的算力租赁价格显著高于市场平均水平，其背后隐藏了双向利好的合作模式：IDC厂商将协同大厂推进云业务生态的相关合作，并丰富大厂的算力资源池；而大厂给出的溢价，能帮助IDC厂商提升融资能力，有效缓解算力基础设施建设与运营带来的高额资金压力。

在算力市场头部效应持续凸显的背景下，该IDC厂商备受金融机构青睐。头部金融租赁公司及国有大型银行纷纷加大支持力度，机构“排队融资”成为常态，目前其获得的综合授信规模已达数百亿元。算力融资租赁的更多信息，欢迎添加作者微信YONGGANLL6662互通有无。

罚则收入超亿元，头部大厂整顿服务器供应秩序

雷峰网获悉，当前，头部大厂正加速收缩服务器设备供应商阵营，清退资质不符、能力不足的合作方，逐步构建起封闭且稳定的核心供应链体系。据悉，去年某大厂针对供应商存在的逾期交付、设备验收不合格等问题，依据双方约定的罚则条款，累计向供应商罚收款项超1亿元。

业内人士普遍认为，头部大厂市场化运作成熟，且具备完善的法务合规体系。与这类企业合作，供应商需保持高度严谨的运营态度，具备充足的产能储备和稳定的交付能力，才能有效规避履约违约带来的追责风险。

智算中心项目建设先算亏多少而不是赚多少

与智算中心建设最火热时期的“抢建潮”不同，如今项目甲乙双方更容易在立项初期达成共识——先算亏多少，而不是算能赚多少。

这种“先算亏”的建设逻辑，反映出市场正逐步回归理性。此前不少项目预期通过绿电补贴实现盈利，但如今绿电承诺没几个到位。许多补贴落地周期长达3至8年，使建设方承受了不小的现金流压力。因此，新项目在决策阶段更加谨慎，只有确认亏损部分可被补贴或其他收益覆盖，才会推进建设。

模型中厂计划租赁60台H200，32-64台算力设备或成市场主流需求

据悉，国内某模型中厂近期正敲定新的算力租赁需求，计划签约60台H200服务器，租约期限为一年。

业内人士认为，32-64台的设备租赁规模，已成为除头部大厂外，模型中厂的主流算力需求区间；而一年期的租约设置，恰好匹配服务器设备的技术迭代周期，这种“按需租赁+周期适配”的模式，被认为是当前算力市场更具可持续性的健康合作形态。

值得注意的是，上海某头部模型企业此前在新疆布局的128台智算集群，经过长期稳定运行，至今未出现算力供给不足的情况，印证了合理规划算力布局的重要性。关于中小厂商的算力需求，欢迎添加作者微信YONGGANLL6662交流更多信息。

GPU租金几乎腰斩，H200正取代H100

GPU租赁价格大幅波动后，曾经炙手可热的H100正逐渐失去吸引力。早期H100租金高达每台每月6~8万元，如今已降至约4万元，而H200租金为6万元。

国内一家大模型创业公司今年就已经从租赁H100切换到H200，原因正是租金的变动之下，选择H200的性价比更高。那些运营H100的智算中心如何应对？

数亿元GPU维保市场吸引大量公司入局

如果按照国内有150万张英伟达GPU卡，10%的坏卡率计算，每年约有1.5万张GPU卡需要维保，按照每张卡维修价格3万元计算，市场的规模将达到4.5亿元。

目前已有多家公司布局这一细分市场，提供从器件替换、板级维修到翻新增值等不同级别的服务。GPU维保赛道正在成为新的掘金点，如何把握市场机遇？添加微信BENSONEIT进一步交流。

国内RISC-V芯片公司明年将猛攻服务器市场

国内正加大对RISC-V产业的支持力度。工信部近期在上海、雄安、珠海等地宣贯相关政策。

对RISC-V产业而言，明年是关键一年。要获得持续政策支持，必须通过高性能服务器CPU证明自身价值。目前，知合计算、蓝芯算力等多家厂商已在研发高性能RISC-V服务器芯片，预计明年将陆续发布新品，国内RISC-V公司将形成竞合格局。

存储芯片价格连涨，某二线分销商放假囤货稳价待售

据悉，某二线存储分销商近日采取“放假囤货”策略：员工放假、工资照发，同时暂停对外报价。据业内人士透露，该公司此举是为了集中锁定库存，等待市场价格进一步上升后再出货。

存储芯片广泛用于服务器、AI训练节点及高性能计算设备中，下游需求旺盛。业内普遍认为，本轮涨价并非短期波动，而是受AI需求与全球供应紧张双重驱动。欢迎添加作者微信EATINGNTAE进行交流。

已过会GPU公司成立新业务小组，瞄准金融市场

一家正处于IPO阶段的GPU公司，近期成立专门业务小组，核心目标是开拓金融行业客户。该团队成员多数来自一家芯片龙头上市公司的BD（商务拓展）团队。

但业内人士认为，该IPO公司短期内难以撼动金融领域现有格局，新的市场机会或集中在2025-2026年，主要客户将来自二线城市的商业银行及省级农信社。

据传，被挖角的这家龙头公司早在两年前就感受到销售端竞争压力——有服务器渠道商向上反馈，指在销售服务器时常与该公司“正面交锋”，产品价格对比下劣势明显。如今，该公司更加重视渠道关系管理，而内部BD价值感下降，也导致部分人才流出。更多详细信息，欢迎添加Ericazhao23交流。

目标销售3000台一体机的大厂，或卡在芯片产能？

有互联网大厂上半年推一体机，计划今年卖出三千台，但行业对此并不乐观，认为“芯片产能都不一定跟得上这个进度”。

有内部人士指出，没有硬件基因的这家大厂在做硬件时，缺少提前囤货意识，即便在DeepSeek一体机热度下降的Q3，在该厂订货仍要等待一两个月的生产周期。并且，大厂习惯了快速上线、频繁迭代的软件思维，在一体机交付中，硬件的完善程度也有待考究。

不过，由于单笔货值较高，内部的策略依然重视宣传推销一体机。

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