跨国卫生用品公司乐舒适(02698)启动港股招股 基石阵容豪华 南方基金、富国基金、易方达等机构认购1.39亿美元

智通财经APP讯，乐舒适(02698)于2025年10月31日至2025年11月5日招股，拟全球发售9088.4万股股份，其中香港公开发占10%，国际发售占90%(可予重新分配)，另有15%超额配股权。每股发售价24.2-26.2港元，每手200股，股份将于2025年11月10日(星期一)上午九时正(香港时间)开始在联交所买卖。

另外，公司已与BA Sprout Limited及BA HM Limited、Arc Avenue、Arcane Nexus、北京顺澳、CDH Emerging Markets、HCEP、NewTrails Capital及NewTrails Forest、南方基金、富国基金及富国香港、易方达基金管理及易方达香港、Charisma Mega、TruMed Healthcare Master Fund及TruMed Health Innovation Fund LP、启汇润金、华夏基金(香港)、Jane Street订立基石投资协议，基石投资者已同意在若干条件规限下，按发售价认购总额为约1.39亿美元可认购的发售股份数目。

假设发售价为每股发售股份25.20港元且超额配股权未获行使，全球发售净筹约21.41亿港元，约71.4%预计将用作扩大整体产能及升级生产线;约11.6%预计将用作在非洲、拉丁美洲及中亚进行营销及推广活动;约4.7%预计将用作战略收购卫生用品行业的业务;约0.4%预计将用作升级CRM系统，并逐步在多个国家的业务运营中实施; 约2.6%预计将用作聘用管理咨询公司对新市场及新产品进行分析，并就策略执行及企业管理提供意见;及约9.3%预计将用作营运资金及一般公司用途。

据悉，该公司是一家专注于非洲、拉美、中亚等地快速发展新兴市场的跨国卫生用品公司，主要从事婴儿纸尿裤、婴儿拉拉裤、卫生巾和湿巾等婴儿及女性卫生用品的开发、制造和销售。于往绩记录期间，该公司的大部分收入来自向非洲客户的销售。根据弗若斯特沙利文的资料，以2024年销量计算，公司在非洲婴儿纸尿裤和卫生巾市场均排名第一，市场份额分别为20.3%及15.6%;及以2024年收入计算，公司在非洲婴儿纸尿裤市场和卫生巾市场均排名第二，市场份额分别为17.2%及11.9%。

于往绩记录期间，该公司的收入及净利润取得显著增长。收入由2022年的3.2亿美元大幅增加28.6%至2023年的4.114亿美元，并由2023年的4.114亿美元增加10.5%至2024年的4.544亿美元，另外亦由截至2024年4月30日止四个月的1.396亿美元增加15.5%至截至2025年4月30日止四个月的1.613亿美元。净利润由2022年的1840万美元大幅增加251.7%至2023年的6470万美元，并由2023年的6470万美元增加47.0%至2024年的9510万美元，另外亦由截至2024年4月30日止四个月的2770万美元增加12.5%至截至2025年4月30日止四个月的3110万美元。