数据里的棉纺织丨市场转暖但程度有限，企业对传统旺季预期谨慎

棉纺织行业是我国传统优势产业和纺织工业的重要组成部分，行业基础良好，竞争优势较强，在繁荣市场、扩大出口、吸纳就业、促进区域经济发展等方面发挥着重要作用。

中国棉纺织行业协会聚集了全国棉纺织、色织、牛仔布等大型骨干生产企业、事业单位和社会团体，会员企业生产的纱、布、色织布（含牛仔布）工业产值占全国棉纺织工业总产值约70%。

为及时跟踪棉纺织企业运行状况，中国棉纺织行业协会专业部门每月对企业、集群经营状况进行及时沟通、汇总、分析形成“月度分析”“行业景气”“市场大调查”三份专业报告。其中涉及260余户棉纺织企业及全国约15个产业集群数据，具有行业代表性。三大报告具有权威性、专业性的决策参考价值，《中国纺织》官微以“数据里的棉纺织”栏目持续定期进行合作刊载，以馈读者。

全球制造业恢复态势相对平稳。根据中国物流与采购联合会公布的全球制造业采购经理指数，2025年9月份全球制造业PMI为49.7%，较上月小幅下降0.2个百分点，连续7个月在49%-50%的区间内。全球制造业PMI仍在50%以下，但保持在一定区间内，波动不大，表明全球经济恢复态势相对平稳。

中国制造业采购经理指数继续回升。国家统计局服务业调查中心和中国物流与采购联合会发布的2025年9月份中国制造业采购经理指数为49.8%，较上月上升0.4个百分点，景气水平继续改善，我国经济总体产出扩张略有加快。

中国棉纺织景气指数升至荣枯线以上。9月份中国棉纺织景气指数为50.6%，高于临界点，较8月上升0.7个百分点。9月份，传统旺季到来，市场氛围转暖，订单情况出现改善，纺织企业经营情况出现一定好转趋势，不过旺季行情整体仍不及往年同期，企业利润情况不及预期，对未来市场的预期偏谨慎。从分项指数看，构成中国棉纺织景气指数的7个分项指数中，企业信心指数低于临界点，其余指数高于临界点。企业经营指数同8月持平，其余指数较8月出现上升。

原料采购指数

2025 年 9 月，原料采购指数为 50.2% ，高于临界点，较 8 月上升 0.6 个百分点。棉花方面，由于天气因素影响，新棉上市量较少，上市进度较前期预期偏慢，棉花加工企业抢收籽棉的预期未见落地，导致期货与籽棉价格共振走弱。涤纶短纤方面，国际原油价格在供应过剩压力和地缘冲突影响下反复拉锯，涤纶短纤价格受聚酯原料影响稳中偏弱，月底较月初下跌 100 元 / 吨左右。粘胶短纤方面，产业链交投气氛回暖，粘胶短纤报价稳中偏强。据 TTEB 数据，国内 3128 级棉花现货月均价 14916 元 / 吨，环比下降 126 元 / 吨，降幅 0.84% ； 1.4D 直纺涤短月均价 6520 元 / 吨，环比下降 69 元 / 吨，降幅 1.05% ；主流粘胶纤维月均价 13006 元 / 吨，环比上涨 137 元 / 吨，涨幅 1.06% 。从采购量看， 9 月棉花采购同上月持平，非棉纤维采购上升。棉花采购指数 50% ，较 8 月下降 1.1 个百分点，处于临界点；非棉纤维采购指数 51.7% ，较 8 月上升 3.4 个百分点，高于临界点。

原料库存指数

2025 年 9 月，原料库存指数为 50.6% ，高于临界点，较 8 月上升 0.7 个百分点，行业主要原材料库存量上升。 9 月份，纺织企业棉花库存较 8 月上升，棉花库存量指数为 50.6% ，较 8 月上升 0.4 个百分点；纺织企业非棉纤维库存较 8 月上升，非棉纤维库存量指数为 50.7% ，较 8 月上升 1.1 个百分点，棉花库存量指数和非棉纤维库存量指数高于临界点。

生产指数

2025年9月，生产指数为51.1%，高于临界点，较8月上升1.2个百分点，纺织企业生产情况较8月上升。从分项指数看，棉纺织企业设备开台率指数为51.6%，高于临界点，较8月上升2.3个百分点。纱产量指数为49.8%，较8月下降1.3个百分点；布产量指数为51.7%，较8月上升2.3个百分点；纱产量指数低于临界点，布产量指数高于临界点。

产品销售指数

2025 年 9 月，产品销售指数为 50.7% ，高于临界点，较 8 月上升 0.2 个百分点。当月，据 TTEB 数据，纱线代表产品 32 支纯棉普梳纱月均价 20842 元 / 吨，环比上涨 67 元 / 吨，涨幅 0.32% ，坯布代表产品纯棉坯布（ C32S*C32S 130*70 63" 2/1 喷气）月均价 6.67 元 / 米，环比上涨 0.02 元 / 米，涨幅 0.3% 。销售方面，传统旺季到来，市场行情虽不及预期，但仍呈现好转趋势，纱线销售上升；坯布方面， 9 月织厂订单恢复后劲不足，下游整体需求依旧疲软，坯布销售下降。纱销售量指数为 50.9% ，较 8 月下降 0.1 个百分点；布销售量指数为 49.6% ，较 8 月上升 1.0 个百分点。纱销售量指数高于临界点，布销售量指数低于临界点。

产品库存指数

2025 年 9 月，产品库存指数为 51.0% ，高于临界点，较 8 月上升 0.6 个百分点，纺织企业产品的库存量下降。纱库存量指数为 51.5% ，较 8 月上升 1.5 个百分点；布库存量指数为 50.2% ，较 8 月下降 0.8 个百分点。纱库存量指数和布库存量指数高于临界点。

企业经营指数

2025 年 9 月，企业经营指数为 50.5% ，高于临界点，与 8 月持平。 9 月份 , 市场情绪转暖，订单情况好转，纺织企业销售情况得到改善，企业经营指数好转，但利润情况表现稍弱。从构成企业经营指数的分项指标看，营业收入指数为 51.3% ，较 8 月上升 1.3 个百分点；利润总额指数为 49.7% ，较 8 月下降 1.2 个百分点，营业收入指数高于临界点，利润总额指数低于临界点。

企业信心指数

2025年9月，企业信心指数为49.1%，较8月上升0.5个百分点，企业信心指数低于临界点，对未来市场的信心不足。9月份，市场氛围较上月好转，企业订单情况好转，但利润情况不及预期，9月整体市场行情不及往年同期，企业对后续市场的预期偏谨慎，对未来市场的信心降低。

说明：中国棉纺织行业景气指数采集自全国近500家次棉纺织企业，参考国家制造业PMI等指数制定方式，通过对多个主要指标加权计算得出，当指数高于50，表示棉纺织行业本月景气程度好于上月，低于50则表示本月景气程度不及上月。

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