别被SWIFT数据迷惑！人民币国际支付的真实地位藏在哪？

2025年9月，SWIFT系统公布的全球货币国际支付数据引发了广泛关注与热议。数据显示，美元、欧元等主要货币支付占比波动平稳，而人民币支付占比虽升至3.17%、排名跃居第五，却与中国央行行长在陆家嘴论坛上“人民币已是世界第三大支付货币”的表述形成反差。这一数据矛盾不仅让普通民众感到困惑，也引发了市场对人民币国际地位的重新审视。本文将深入剖析两种数据差异的根源，还原人民币国际支付的真实图景，并探讨人民币国际化的未来路径。

SWIFT系统与人民币国际支付数据解读

SWIFT系统：国际支付的“信息中介”

SWIFT（环球银行金融电信协会）成立于1973年，是全球金融机构间传递支付指令的标准化报文系统。简单来说，它相当于国际支付的“信息高速公路”，银行通过SWIFT发送付款通知、确认交易细节，但并不直接处理资金结算。目前，全球超过1.1万家金融机构接入SWIFT，其数据被视为国际支付趋势的重要参考指标。

2025年9月SWIFT数据的“表面图景”

根据SWIFT最新报告，2025年9月全球主要货币支付占比呈现鲜明梯队：美元以47.79%的占比稳居第一，作为全球大宗商品定价货币和储备货币，其主导地位短期内难以撼动；欧元占比22.77%，虽较上月略有下滑，但仍是第二大支付货币；英镑以7.38%位列第三，依托伦敦金融城的深厚底蕴保持稳定；日元占比3.69%排名第四；人民币则以3.17%的占比首次超越加元，升至第五位。从数据来看，人民币国际支付份额似乎仍处于“追赶者”角色。

数据波动背后的市场关注度

人民币排名的上升引发了国内外市场的高度关注。一方面，这被视为人民币国际化进程的重要进展，反映出国际社会对人民币接受度的提升；另一方面，3.17%的占比与公众对“世界第三大支付货币”的认知存在差距，不少人质疑数据的准确性，也有人担忧人民币国际化是否“雷声大、雨点小”。这种争议恰恰凸显了深入解读数据的必要性。

SWIFT数据与央行数据差异的核心：统计口径之争

矛盾的焦点：“部分统计”与“全口径统计”

事实上，SWIFT与央行的数据差异并非“谁对谁错”，而是统计口径不同导致的结果。SWIFT统计的是通过其系统传输的跨境支付报文数据，本质是“部分统计”；而央行采用的是“全口径统计”，涵盖了国内支付、非SWIFT跨境支付等所有人民币支付场景。这种统计范围的差异，直接造成了数据结果的悬殊。

SWIFT统计的六大“盲区”

第一，国内支付数据完全缺失。SWIFT主要服务于跨境支付，中国国内庞大的支付交易（如支付宝、微信支付等日常支付，以及企业间人民币结算）均通过本土支付系统完成，这部分交易规模远超跨境支付，但完全未被SWIFT统计。相比之下，欧元区20多个国家之间的交易多通过SWIFT进行，其占比中包含了大量区内交易，统计基数存在“先天差异”。

第二，CIPS系统的跨境交易未被纳入。2015年上线的人民币跨境支付系统（CIPS）是人民币国际化的核心基础设施，截至2025年三季度末，已覆盖全球1700多家金融机构，其中直接参与者184家、间接参与者1500多家。2024年CIPS处理交易金额达175万亿元人民币，这部分通过CIPS直接完成的跨境支付，无需经过SWIFT系统，自然不在其统计范围内。

第三，银行内跨境交易的“隐形通道”。同一商业银行的跨国分支机构之间往往通过内部系统进行资金调拨，例如中国银行纽约分行与北京总行的跨境交易，无需借助SWIFT即可完成。这类交易规模可观，但同样被SWIFT遗漏。

第四，能源贸易中的人民币结算。近年来，中国与俄罗斯、中东产油国、澳大利亚等的能源和矿产贸易中，人民币结算占比大幅提升。例如，俄罗斯对中国的石油出口中，人民币结算比例已超过40%；澳大利亚铁矿石巨头必和必拓也开始接受人民币计价结算。这些大宗商品交易的人民币支付多通过非SWIFT渠道完成，SWIFT无法统计。

第五，货币互换协议下的交易。截至2025年9月，中国已与32个国家达成货币互换协议，总规模达4.5万亿元人民币，其中2025年9月与欧洲央行新签署的3500亿元本币互换协议，进一步扩大了人民币使用范围。通过货币互换进行的支付交易，同样不经过SWIFT系统。

第六，小额跨境支付的“海量遗漏”。SWIFT主要统计大额跨境支付，1万美元以下的小额交易多通过第三方支付平台（如支付宝国际版、微信支付海外版）完成。中国作为全球最大跨境电商市场，2024年跨境电商交易规模达15万亿元人民币，这类高频小额交易的总量惊人，却被SWIFT完全忽略。

人民币国际支付地位的“真实画像”

BIS报告印证人民币影响力提升

国际清算银行（BIS）2025年9月发布的报告为人民币国际地位提供了重要佐证：人民币在全球外汇市场的交易金额占比已升至8.5%，虽低于英镑的10.2%，但较2022年的6.8%增长显著。外汇市场交易占比直接反映了人民币的国际流动性和接受度，这一数据与央行“全口径统计”的结论相互呼应，表明人民币国际支付地位正在稳步提升。

全口径下的“第三大支付货币”实至名归

综合来看，若将SWIFT未统计的部分纳入计算，人民币国际支付占比预计接近10%，超过英镑的7.38%，仅次于美元和欧元。这一结论并非空穴来风：从贸易层面，中国是全球最大货物贸易国，2024年人民币跨境贸易融资占比达18%；从储备层面，IMF数据显示2025年二季度人民币在全球外汇储备中的占比升至2.88%；从投资层面，境外机构持有中国债券规模突破4万亿元人民币，这些都印证了人民币国际支付的真实体量。

CIPS：人民币国际化的“新引擎”

CIPS的“双重功能”优势

与SWIFT仅提供“信息流”不同，CIPS同时具备“信息流”和“资金流”处理能力，实现了报文传输与资金结算的一体化。这一优势不仅提高了跨境支付效率（人民币跨境支付到账时间从原来的数小时缩短至分钟级），还降低了对SWIFT的依赖，为人民币跨境支付提供了“自主通道”。

助力人民币国际化的战略意义

CIPS的持续发展是人民币国际化的关键支撑。随着其覆盖范围的扩大和功能的完善，越来越多的国家和机构开始选择通过CIPS进行人民币结算，这不仅提升了人民币的国际使用场景，也增强了人民币在国际支付体系中的“话语权”。未来，CIPS有望与SWIFT形成互补，共同推动全球支付体系的多元化发展。

结论与展望

数据争议背后的启示

SWIFT与央行数据的差异，本质上反映了全球支付体系的复杂性和人民币国际化的独特路径。我们既要看到SWIFT数据中人民币排名上升的积极信号，也要认识到其统计范围的局限性，避免被单一数据误导。央行的“全口径统计”更全面地展现了人民币的真实国际地位，为我们客观评估人民币国际化进程提供了更准确的视角。

人民币国际化的未来路径

展望未来，人民币国际化仍将是一个长期、渐进的过程。一方面，要继续完善CIPS等基础设施建设，扩大人民币在贸易、投资、储备等领域的使用场景；另一方面，要稳步推进金融市场开放，提升人民币的流动性和可兑换性。随着中国经济实力的持续增强和全球经济格局的深刻调整，人民币有望在国际支付体系中扮演更加重要的角色，为全球货币多元化贡献中国力量。