个别银行"抢跑"年末揽储 负债成本管控更趋精细化

来源：证券时报

　　在净息差持续承压的大背景下，不少中小银行正在推动新一轮的降息潮，主动降低存款利率上限，为利润增长腾出空间。

　　临近年末，个别股份行分支机构已悄然开启揽储的冲刺。证券时报记者走访中发现，部分银行的揽储冲劲正与精细化、分层分级的客户管理相结合，在确保一般性存款稳定的同时有效管控负债成本，从而进一步推动经营可持续。

　　个别股份行“抢跑”揽储

　　“这算是我们行力度比较大的一次活动。”招商银行北京某支行的客户经理张可（化名）对记者表示，近期已面向北京地区客户推出了核心资产达标后领取现金红包的活动，根据不同规则可领取20元、25元或30元的现金红包。该行手机银行活动页面信息显示，最低门槛在达标日前完成核心资产由不足5万元升至5万元及以上的，次日即可获得20元现金红包；总计将派发22.5万元现金红包，活动整体采取先到先得规则。

　　张可还称，这是年末揽储的一项举措，“就是希望客户能把存款留在我们这里”。

　　10月上旬以来，有不少中小银行召开了四季度经营工作会议，其中山西、江苏、江西等地的农商行最为集中。多家银行在会上强调打赢业务经营“收官战”同时，还要蓄力储能确保首季“开门红”，实现收官与开局双赢。

　　东部地区某农商行行长接受证券时报记者采访时表示，年末“收官战”与年初“开门红”的节奏，是各家银行根据战略重点和具体规划而定的，每年的规划都差不多，由各行自行确定，今年的营销节奏“目前没发现与往年不同”。

　　事实上，在全国性商业银行中，“抢跑”年末业务的状况也并不多见。“我们这儿目前没有，一般都是在一季度、春节前会有活动。”中国银行一家支行工作人员对证券时报记者表示。

　　近期，证券时报记者走访了北京地区10家不同类型银行的网点，包括工商银行、中国银行、邮储银行、光大银行、平安银行、恒丰银行、北京银行、南京银行、宁波银行、徽商银行。其中，仅平安银行推出了与招商银行类似的资产提升奖励活动。平安银行某支行的大堂经理告诉证券时报记者：“这个活动一直都有，只不过内容有变化，前段时间是40~50元的现金红包，现在就只有微信立减金。”

　　各银行揽储力度不一

　　经过多轮降息，目前市场上的存款产品利率大多已进入“1字头”。从六大国有行的情况看，最近一次存款挂牌利率调整是在今年5月20日，调整后六大国有行二年期、三年期、五年期整存整取的挂牌利率均分别为1.05%、1.25%、1.3%。邮储银行一年期整存整取的挂牌利率为0.98%，其他5家国有大行均为0.95%。

　　不过，部分期限存款的实际执行利率相较于挂牌利率仍有一定上浮。

　　“我们行现在一年定期利率是1.15%，大额存单利率是1.25%，两年、三年定期就没有上浮了。”邮储银行某支行客户经理李青（化名）对证券时报记者表示，各大行之间的存款利率浮动范围略有不同，比如工商银行一年期存款利率就比邮储银行低5个基点。

　　存款利率一再下降，风险偏好更稳健的储户难觅其他投资标的，使得大额存单仍是银行网点颇受欢迎的产品。李青称，这个月29日上午9点有产品发售，客户到点就可以去网点排队购买，“但人多，可能不太好抢，有好些客户都是之前存了定期，到时候想过来转大额存单”。

　　最近几年，净息差持续收窄是银行业面临的共性难题，加强负债成本管控由此也成为金融管理部门的重点引导方向，同时也是银行可持续经营的重要方面。

　　今年年初，央行就明确提出要进一步降低银行整体负债成本，缓解净息差压力，更好平衡银行业资产负债表健康性和实体经济融资成本下降之间的关系。5月，存款挂牌利率下调，为银行负债成本改善、净息差降幅收窄提供了空间。近期，又有多家区域性中小银行开启了新一轮存款利率下调，不同期限存款产品利率的下调幅度在15个~40个基点不等，个别银行长期限存款产品利率调降幅度甚至高达80个基点。

　　精细管控负债成本

　　邮储银行资产负债管理部尚航飞在题为《低利率时代的银行资产负债管理》的文章中表示，存款利率下调后，存款相对非存款产品的利率优势下降，脱媒压力上升，将影响一般性存款稳定增长，导致负债与资产配置节奏错位。因此，银行揽储动力仍在，只不过在负债成本管控上朝着更加精细和分层分级的趋势发展。

　　证券时报记者在走访中了解到，目前中长期限大额存单产品鲜见，部分银行还出现了利率倒挂的情形，也打破了原本“期限越长、利率越高”的惯例。比如，南京银行在北京地区的支行，三年期定期存款利率为1.75%，而两年期和五年期的定期存款利率则均为1.6%。

　　有业内观点认为，利率倒挂是因为在降准降息预期下，长期限定期存款可能会成为银行未来的高成本负债，压缩利润空间，因此银行才主动调降长期利率。

　　此外，银行还针对不同细分客群提出了不同的存款策略，其中最明显的就是在中老年客群方面给予了相对高的存款利率和相对低的起存门槛。例如，平安银行针对定向邀请的老年客户的三年期定期存款利率可达到1.75%，而该行普通三年期定期存款利率为1.6%；恒丰银行的同一存款产品，会区分普通版和岁享版，其中岁享版为面向50岁及以上客户，该存款产品利率与普通版本一致，但起存门槛则由1万元降至2000元。

　　“银行针对老年客群推出更高利率、更低起存门槛的差异化存款策略，在行业内已逐渐普遍，尤其成为中小银行的重要竞争方向。”上海金融与发展实验室首席专家、主任曾刚接受证券时报记者采访时表示，这种做法本质上是负债端精细化管理的核心实践。

　　曾刚认为，此举好处显著：一是优化负债结构，锁定长期稳定资金，降低流动性管理压力；二是低成本扩充负债规模，老年客群获客转化成本低于其他群体，且资金留存率高；三是培育核心客群，通过存款服务延伸至养老金融全链条，形成业务闭环；四是践行社会责任，在适老服务中建立品牌信任，实现商业价值与社会价值双赢。