中信保诚信息安全LOF三季报解读：E类份额激增270% C类净赎回超33%

来源：新浪基金∞工作室

主要财务指标：A/C/E类本期利润均超千万元

报告期内，中信保诚中证信息安全指数（LOF）各份额均实现盈利，A类利润规模最大，E类单位份额利润最低。具体财务指标如下：

指标安全指数（LOF）A安全指数（LOF）C安全指数（LOF）E本期已实现收益（元）8,434,662.493,575,545.7860,380.51本期利润（元）33,270,997.8414,813,756.36140,421.89加权平均基金份额本期利润期末基金资产净值（元）198,230,747.8075,806,141.472,288,857.34期末基金份额净值（元）

基金净值表现：三类份额均跑输业绩基准 C类偏离度最大

2025年三季度，基金各份额净值增长率在16.22%-16.35%之间，但均未跑赢同期业绩比较基准（16.77%），其中C类跟踪偏离度最大，达-0.55%。

份额类型净值增长率业绩比较基准收益率跟踪偏离度净值增长率标准差基准收益率标准差A类16.35%16.77%-0.42%1.56%1.58%C类16.22%16.77%-0.55%1.56%1.58%E类16.30%16.77%-0.47%1.56%1.58%

投资策略与运作：完全复制指数 科技板块驱动净值增长

报告期内，基金坚持完全复制法跟踪中证信息安全主题指数，根据指数成份股及权重变化调整组合。三季度市场风险偏好修复，科技板块表现强势，中证信息安全指数上涨16.77%，带动基金净值增长。基金日均跟踪偏离度绝对值未超过0.35%，符合合同约定。

业绩表现：A类收益16.35%居首 整体跑输基准0.42%-0.55%

2025年7月1日至9月30日，A类份额净值增长率16.35%，C类16.22%，E类16.30%，均低于业绩比较基准（16.77%）。长期来看，A类过去一年净值增长36.11%，跑输基准1.82个百分点；过去三年增长52.72%，跑输基准4.51个百分点。

资产组合：权益投资占比92.90% 现金储备6.18%

报告期末，基金总资产280,455,970.68元，其中权益投资（全部为股票）占比92.90%，银行存款和结算备付金合计17,339,288.61元，占比6.18%，其他资产（含应收申购款2,522,395.47元）占0.91%。

项目金额（元）占基金总资产比例（%）权益投资（股票）260,554,696.12银行存款和结算备付金17,339,288.616.18其他资产2,561,985.950.91合计280,455,970.68

行业配置：信息传输业占比48.79% 制造业45.15%

基金股票投资集中于信息传输、软件和信息技术服务业及制造业，两者合计占基金资产净值的94.29%。其中，信息传输业持仓134,823,104.45元，占比48.79%；制造业124,761,512.67元，占比45.15%；批发和零售业仅970,079元，占比0.35%。

前十重仓股：中科曙光7.49%居首 紫光国微等科技股为主

基金前十大重仓股均为信息安全主题相关科技企业，合计持仓占基金资产净值的44.62%。中科曙光（603019）持仓20,698,222.50元，占比7.49%，为第一大重仓股；浪潮信息（000977）、紫光国微（002049）分别以5.52%、5.44%位列二、三位。

序号股票代码股票名称公允价值（元）占基金资产净值比例（%）1中科曙光20,698,222.507.492浪潮信息15,248,881.265.523紫光国微15,036,615.005.444紫光股份13,092,084.004.745海康威视11,905,104.004.316大华股份10,615,564.053.847三六零10,534,134.003.818思特威8,920,555.923.239中国长城8,725,099.463.1610用友网络8,523,053.003.08

份额变动：C类净赎回33.09% E类份额环比增长270.6%

报告期内，基金份额呈现明显分化：A类、C类遭遇大额净赎回，E类则获净申购。其中，C类期初份额125,227,532.99份，期末83,976,284.85份，净赎回41,251,248.14份，变动率-33.09%；E类期初673,516.63份，期末2,495,922.71份，净申购1,822,406.08份，变动率270.6%。

份额类型期初份额（份）申购份额（份）赎回份额（份）期末份额（份）份额变动率A类278,916,453.3950,630,630.85113,459,169.99216,087,914.25-22.52%C类125,227,532.99169,443,705.96210,694,954.1083,976,284.85-33.09%E类673,516.636,137,228.524,314,822.442,495,922.71270.6%

风险提示：C类赎回压力较大 紫光国微被监管处罚

1. 流动性风险：C类份额单季度净赎回超33%，大额赎回可能导致基金仓位被动调整，增加跟踪误差。
2. 跟踪偏离风险：C类净值增长率与基准偏离度达-0.55%，为三类份额中最高，长期跟踪误差需持续关注。
3. 个股风险：第十大重仓股紫光国微（002049）报告期内被河北监管局出具行政监管措施决定书（[2025]23号），基金管理人称该事项不影响其长期投资价值，但需警惕短期市场情绪冲击。

投资者需结合自身风险承受能力，理性看待科技板块波动及基金申赎情况。

声明：市场有风险，投资需谨慎。本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。