华为云，走到关键节点

近日，华为云引发市场高度关注。

今年8月，华为云已启动架构大调整，裁撤整合产品部、公有云服务部等数十个下层部门，宣布聚焦“3+2+1”业务，其中：3包括通算、智算、存储；2包括AI PaaS、数据库；1则主要为安全业务。

具体到实际业务的收缩动作也在同步密集展开。此前，华为云曾做过企业邮箱、域名注册等面向C端用户的“小生意”，但和腾讯云、阿里云、百度云比，华为云在C端市场的优势并不大。今年以来，华为云已将安全防护、DNS限速、内容审核等大大小小38个业务停售或下架。

今年下半年的调整，反映出华为云的战略摇摆与业绩焦虑，或许也能成为其在云市场竞争中破局的关键转折点。

01、云市场竞争激烈

当前，国内云市场竞争日趋激烈。Canalys 2025年第一季度数据显示，中国云基础设施服务支出达116亿美元，同比增长16%，其中阿里云以33%的份额稳居第一，华为云以18%位列第二，腾讯云以14%排在第三。

华为云仍位居第二，但竞争对手增长迅猛。

阿里云2025财年（2024年4月至2025年3月）营收达1180亿元，同比增长11%，其AI相关收入更是连续8个季度实现三位数增长。百度智能云同样表现强劲，2024年收入218亿元，同比增长17%，成为百度增速最快的业务。最具冲击力的是字节跳动旗下火山引擎，凭借豆包大模型的暴发式增长，截至2025年9月底，其日均Tokens调用量已突破30万亿，相比2025年5月底增长超80%，成为增速最快的头部玩家。

2024年，华为云销售收入为385.23亿元，同比仅增长8.5%。这种差距在核心的AI基础设施领域更加明显。IDC数据显示，2024年阿里云在中国AI IaaS（基础设施即服务）市场份额达23%，超过华为云（10%）与第三名之和，形成“一超一强”的格局。

从华为各业务结构看，2024年，终端业务凭借高端手机市场的复苏实现高达38.3%的两位数增长，ICT基础设施业务受益于5G基站扩建保持稳健，依旧是集团内收入占比最高的业务，云业务8.5%的增速显得格格不入。

02、算力将成为突破口？

面对激烈的竞争，华为云选择押注自身最擅长的算力领域，试图以硬件优势构筑护城河。华为云CEO张平安在“华为全连接大会”和中国国际大数据产业博览会上两次公开强调，“面对未来十年算力需求的数万倍增长，华为云将坚定不移发挥联接技术优势和数据中心资源布局，通过昇腾AI云服务和Token服务满足客户的‘最终计算结果’”。

华为云的这一战略选择并非盲目发力，工信部数据显示，截至2024年底，全国算力总规模达230 EFLOPS（每秒浮点运算次数），但供需缺口仍达35%，算力已成为制约AI产业发展的瓶颈，而华为在芯片、服务器、数据中心建设等领域的积累确实具备先天优势。

从具体布局看，华为云的算力投入已进入规模化落地阶段。其在贵安建设的智算中心已部署超过11万片昇腾NPU，超过80%的新增昇腾智算卡均投向该基地，力争2025年累计算力规模突破150 EFLOPS，打造全球最大的智算中心。

昇腾384超节点自发布以来，累计部署量已突破300套，服务20多家客户。此外，华为云还通过昇腾云服务支持超过100个第三方开源大模型，与200多家伙伴合作打造了30多个行业大模型和数百个场景应用。

和华为云不同，阿里云提出了“算力、平台、数据、模型、应用”五位一体的“云智一体”生态，腾讯云则要打造“模型即服务（MaaS）+ 行业解决方案”的双层架构。

对于华为云而言，如何在坚守算力优势的同时，打破组织壁垒、构建开放生态、补齐 Agent 等关键技术短板，将是其能否走出困局的关键。

（作者 | 林小葵，编辑 | 春野，图片来源 | 视觉中国，本内容来自财经天下WEEKLY）