哈尔滨银行拟吸收合并四家村镇银行，不良率与资本压力待解

在村镇银行改革化险驶入“快车道”的当下，哈尔滨银行再度出手整合旗下机构。

10月22日，哈尔滨银行发布公告称，该行2025年第三次临时股东大会投票审议并通过了四项议案，包括审议并批准关于吸收合并重庆市大渡口融兴村镇银行改建支行的议案、审议并批准关于吸收合并重庆市沙坪坝融兴村镇银行改建支行的议案、审议并批准关于吸收合并重庆市武隆融兴村镇银行改建支行的议案，以及审议并批准关于吸收合并讷河融兴村镇银行改建支行的议案。

记者留意到，这是继去年拿下重庆首例跨省“村改支”案例后，哈尔滨银行在西南区域的又一整合动作，而这背后，哈尔滨银行高企的不良贷款率与资本充足率下滑压力仍不容忽视。

再度合并重庆三家村镇银行

此次纳入合并的三家重庆村镇银行，均为哈尔滨银行早年布局的参股机构。

公告显示，三家机构分别成立于2010至2012年间，注册资本介于5000万至1.8亿元之间，哈尔滨银行持股比例在70%至83.3%区间。合并完成后，上述三家村镇银行将注销法人资格，全部资产、负债、业务及人员由哈尔滨银行承接，原营业机构将改建为支行继续运营。

这并非哈尔滨银行在重庆的首次整合尝试。2024年11月21日，据国家金融监督管理总局官网披露，黔江金融监管分局同意哈尔滨银行收购重庆市酉阳融兴村镇银行有限责任公司（下称“酉阳融兴村镇银行”）并设立哈尔滨银行重庆酉阳支行、哈尔滨银行重庆酉阳桃花源支行、哈尔滨银行重庆酉阳龙潭支行，承接重庆市酉阳融兴村镇银行清产核资后的资产、负债、业务和员工。

资料显示，重庆市酉阳融兴村镇银行成立于2012年，由哈尔滨银行全资控股。

据官网显示，哈尔滨银行成立于1997年，现已在天津、重庆、大连、沈阳、成都、哈尔滨、大庆等地设立了17家分行，在北京、广东、江苏、吉林、黑龙江等14个省及直辖市发起设立了26家村镇银行。2014年3月，哈尔滨银行在港股上市，成为我国东北地区第一家上市银行。

从行业视角看，哈尔滨银行此次整合实践正是2025年村镇银行改革浪潮的缩影。稳妥有序推进村镇银行改革化险是当前金融工作的重点。

事实上，2024年开始，地方中小银行兼并整合、风险化解已逐步聚焦村镇银行、农商行、信用社。2025年中央一号文件要求，坚持农村中小银行支农支小定位，“一省一策”加快农村信用社改革，稳妥有序推进村镇银行改革重组。

国家金融监督管理总局数据显示，截至2025年8月15日，全国已有100家村镇银行完成吸收合并重组，超过2024年全年退出总量的94家。其中，2025年上半年全国有89家村镇银行完成吸收合并重组，这一数字已接近2024年全年94家的总量，并且远超2023年仅11家的水平。

天风证券银行首席分析师刘杰指出，“村改支”“村改分”已成为主流改革路径，城商行与农商行是主要参与力量。

投资收益撑起业绩增长

在推进机构整合的同时，哈尔滨银行2025年上半年业绩呈现“结构性分化”特征。财报数据显示，该行上半年实现营业收入73.86亿元，同比增长2.59%；归母净利润9.15亿元，同比增幅达19.96%，盈利增速表现亮眼。

撑起业绩增长的核心动力来自投资业务。继2024年金融投资净收益以474.5%的增幅拉动营收后，哈尔滨银行2025年上半年延续这一势头，金融投资净损益达23.05亿元，同比激增246.4%，主要得益于摊余成本计量及公允价值计量金融资产的处置收益增加。此外，手续费及佣金净收入同比增长29.72%，成为业务结构中的另一亮点。

但传统核心业务的承压同样突出。作为城商行盈利基石的利息净收入，2025年上半年，该行实现利息净收入44.13亿元，同比减少5.66亿元，降幅11.4%。与之相伴的是息差水平的持续收窄，2025年上半年，哈尔滨银行净利差为1.11%，较上年同期下降0.34个百分点；净利息收益率为1.10%，较上年同期下降0.26个百分点。

哈尔滨银行在财报中解释称，受实体经济信贷有效需求不足，高收益资产业务到期，市场利率下行及重定价等因素影响，资产收益率下降幅度大于负债成本率下降幅度，导致息差承压。展望下半年，哈尔滨银行认为，外部环境依旧存在不确定性，国内有效需求仍处于恢复进程中，市场利率维持低位，同业竞争激烈，净利差、净利息收益率预计将继续承压。“本行将在深度服务地方实体经济的基础上，全力构建以信贷投放驱动资产增长的良性发展模式，结合市场动态，进一步优化资产组合和信贷结构，多渠道拓展低成本负债来源，持续优化成本结构，提升边际效益，确保净利差、净利息收益率基本稳定。”

不良率与资本压力待解

相较于业绩的结构性矛盾，资产质量与资本实力的隐忧更值得关注。从资产规模看，截至2025年6月末，哈尔滨银行资产总额为9275.28亿元，较上年末增加112.96亿元，增幅1.23%；客户贷款及垫款总额为3975.66亿元，较上年末增加184.72亿元，增幅4.87%；客户存款总额为6950.56亿元，较上年末增加13.77亿元，增幅0.20%。从资产质量看，截至2025年6月末，哈尔滨银行不良贷款余额为112.70亿元，不良贷款率为2.83%，较上年末下降0.01个百分点，不仅大幅高于1.49%的商业银行平均水平，更显著高于1.76%的城商行行业均值。拨备覆盖率为209.95%，较上年末上升7.36个百分点；贷款减值损失准备率为5.95%，较上年末上升0.20个百分点。

此外，随着业务持续发展对资本形成消耗，哈尔滨银行也面临着资本补充压力。半年报显示，截至2025年6月末，哈尔滨银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为8.52%、12.23%、13.47%，较上年末分别下降0.16个百分点、0.14个百分点、0.14个百分点。资本净额较上年末减少9.305亿元，降幅1.2%。对此，哈尔滨银行表示将通过提升内源性资本生成、优化业务结构、拓展资本补充渠道等方式应对，确保满足监管要求，“一是继续实行差异化的竞争策略，建立多元化盈利渠道，进一步提高内源性资本生成能力；二是积极适应当前形势的变化，强化对资本的主动管理，持续优化业务结构，提高资本集约使用意识；三是建立多层次、多渠道的资本补充机制，确保资本水平持续满足监管要求。”

有业内专家认为，哈尔滨银行“批量村改支”的做法为城商行提供了资本节约与网点下沉兼顾的样本，但需警惕县域支行低存贷比、高不良潜在侵蚀，规模红利能否转化为质量红利仍待观察。“合并村镇银行不是终点。”如何把县域网点真正转化为高质量负债与优质资产，才是这家东北城商行突围的关键下一题。

采写：南都·湾财社记者 管玉慧