十五五规划，给哪些ETF涨底气？

周四，重要会议落幕！

会议审议了《关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》，预计各地各系统会迅速展开细则编订和指定落地方案，庞大的东大机器有了新方向！

那么对于主题投资来说，我们肯定要过一过的，有需求的朋友立即双击页面点赞支持！

首先是产业方向，“制造强国、质量强国、航天强国、交通强国、网络强国”掷地有声！尤其是“先进制造业”被重点画圈，可以预期对智能（电动）汽车、机器人、商业航天、造船、军工、电网、高铁等目前能看得到的先进制造产业，会继续加码扩大领先优势。并且保持好奇心，在“新兴和未来产业”加大培育力度。

相关港股通（智能）汽车、新能源汽车、机器人、航空航天、军工、机床、电网设备等ETF也是长期看好的，一起支撑“先进制造”这面大旗。

但需要注意，越“新”的越有吸引力，因此机器人、可控核聚变等新东西，现在产业格局还不够清晰，但如果出现了绝对龙头，高度预期要打足。ETF会不断调整，把最好的上市公司纳入，期待着！

如果以上范畴有些大的话，十五五规划重点一定是“科技自立自强”！这里有两层含义：一是以创新抢占制高点懂的都懂，二是以新质生产力来带动产业发展，比如“数字中国”。

芯片国产化、人工智能特别是AI+（即AI应用落地）可预期会长期放在地方工作的重点上。AI+必然是新质生产力的灵魂，突破传统的数字化范畴。相关ETF：半导体设备、科创系、AI系、恒生科技、港股通科技（30）大体方向正确。

应该这么理解，如果你现在是国产科技拥趸，那么可以期待的是接下来5年政策发力时不时出现，模拟芯片反倾销就是一个例子。

此外，量子计算、具身智能、月球（深空）探索等前沿品种，也期待以后有机会。

消费方面，强调的还是新消费。也就是要创造新需求，而非刺激老需求。而我们对传统消费比如食品饮料的复苏，应该看作是“结果”，毕竟白酒这种一定是信心都回来之后痛饮一番，而非是拉动手段。

新消费，港股那边的消费主题ETF相对内涵更丰富点，相关ETF（国证）港股通消费50ETF和恒生消费系ETF等。

还有，双碳！

下一个五年要实现碳达峰，任务艰巨。而双碳也有两层含义：一是高耗能传统行业改造，减排减产；二是新能源建设包括风光水核电和配套储能、电网。

所以某种程度上，虽然这次没有谈“反内卷”，但是有色、建材等行业的碳达峰，同样是对落后产能的淘汰。

相关ETF：双碳（包含有色、建材）、碳中和系（几乎与新能源一样）、新能源、电池、创业板新能源等，甚至有色、钢铁、建材等ETF都是碳达峰的受益者，小企业玩不起。但尽量口径宽一点，避免押注单一产业周期。

最后，还有一个军工被十五五重点画圈。国产AI能力的提升，其实是对军装的放大器，也是AI+，国外的产品迭代速度已经跟不上东大了。

目前军工的景气度仍然需要等财务确认，半年报不尽人意。但从国际竞争力和军民融合角度，逢低配置进行押注也是明智的。

相关ETF：航空航天系、通用航空、军工、军工龙头、国防等，但我们也认为尽量走军民融合可能赛道更宽，因此两航可能更舒适。

大致总结下十五五重点画圈的ETF大类有：先进制造、科技、新能源、新消费、国防军工等。而我们更认为，接下来十年将是主题投资的黄金窗口，看下面！

“到二〇三五年实现我国经济实力、科技实力、国防实力、综合国力和国际影响力大幅跃升，人均国内生产总值达到中等发达国家水平”

没错，10年后各种“大幅跃升”，人均国内生产总值要达到至少23000美元的中等发达国家水平！在验证过“东大制造2025”超过85%的达成率之后，我们坚信不疑！

而彼时的市场何等令人期待啊，长牛慢牛大势开启，各种ETF投资容错率都有望提升！信东大，宽基、现金流、价值、红利类的ETF，长投也有胜算。

十五五细则接下来会在“建议”纲领下细化，让我们继续期待。以上解读分享相当业余，但必须要做，格局放大，为东大喝彩！

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