消金下半场：缩表、坏账与裁员降本

“要裁员了！具体比例还在调整，主要看业务下跌情况…”

某南方消金公司近期传出裁员消息，并且已有相关人员被约谈。「镭射财经」从行业内获悉，本次人员优化对部分业务部门和中后台部门影响较大。

而裁员的原因很直接，就是助贷新规落地后，表外各种高定价模式不好干了。原本上半年还在扩张，如今不得不急刹车。

不只是这家南方消金公司，行业内还有多家消金机构传出裁员降本、绩效收紧、奖金缩水。

从业者的共识逐渐明确：尚未公布消息的其他同业机构也可能采取同样方式降本，没有谁能独善其身。

“预期2025年还能保住部分奖金，2026年估计就得押宝新模式新业态了。”行业人士感慨。

所谓新模式，无非就是针对过往的固收和助贷业务而言。据了解，部分消金公司已加大线上分润助贷资产投放，推进车抵贷、房抵贷等自营业务。

消金公司表外业务继续收缩，既然保不了表外，那就只能保表内。

当表内外平衡被打破，一场阵痛在所难免。

集体“缩表”，下调放款目标

经从行业内了解，从9月开始，就有多家消金机构开始了“缩表”，资产规模和负债规模同时下降。

表外信贷业务规模首先下跌，然后表内贷款余额也在下跌。

其实，缩表早有端倪，毕竟消金行业高速增长时代已过去。

比如，9月末全国短期个人消费信贷余额 9.83万亿元，这是消金行业最重要业务板块，较年初下跌3652亿，跌幅3.6%。其中，银行业的短期消费贷收缩4754亿，跌幅5.2%。

再把时间拉长，从消金行业近五年的数据来看，短期消费信贷规模起伏较大，特别是近两年震荡向下。

行业洗牌加剧，存量形态显现。助贷新规之后，行业合规进一步强化，传统高定价助贷规模断崖式下跌，优胜劣汰更甚。

可以看到，今年上半年，中小消金机构规模逆势增长的态势已经扭转，而头部消金机构在定价、催收、信息保护、消费者权益保护等方面更加审慎，规模增长也难有突破。

接下来可能会更难。行业人士直言，“未来春节期间行业常规性收缩，行业整体规模未来5个月内或再有一波下跌。”

也有从业者表示，当前谁都想先行撤退，谁先缩表，谁先受益。因为，信贷资产风险也在进一步上升。

据了解，行业内部分消金机构的部分信贷资产风险上升20-30%，拨备计提同比多了N个亿。大家拼命预留核销资源，明年或许可以看到消金机构非一般的坏账核销力度。

坏账压力之下，四季度已有多家机构下调Q4放款目标，同时也下调了KPI。

毕竟，在击鼓传花的循环中，谁也不敢接最后一棒。

优化人力，裁员降本进行时

2025年前三季度已过，还有两个月就年终总结了，大家的KPI和OKR都完成了么？

行业当下，这样问难免有点扎心。因为，近期消金机构犹如处在“毕业季”，正向外输送产品、运营、风控等各类金融人才。

前几年，互联网助贷业务高速增速，消金行业内部各业务条线、前中后人员配备富足。

随着助贷新规落地，行业规模收缩，自然也就到了对“超额人力资源溢出”进行优化的时候了。

如何优化？外部无从借力，只能刀口向内。

事实上，多家消金机构下半年已经开始了裁员降本。此外，新岗位需求也被压缩。

领导的共识也渐趋一致，在行业低谷期，能维持业务运营就行。同等业务规模下，其实不一定需要那么多员工和高管。

一个残酷的现实是，没有了高增长和高盈利预期，即使是头部消金机构，也在考虑“人效比”。人均信贷规模、人均营收、人均创利，都会被拿来与同业对比。

有消金从业者透露，同等业务规模下自家的“人效比”竟然最低，几百员工和上千员工创造的业务规模、营业收入和利润竟然差不多。

如此一来，公司也就觉得其实真不需要那么多人力。此外，也存在某消金机构CEO/CRO/COO级别的高管在私下找工作。

缩表阵痛持续，未来行业内各家消金机构的高层变动也将会越来越普遍。

来源：镭射财经

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