客流普降超15%，实体商业“假日桎梏”如何破？

大体量Mall仍居首但降幅最大，运动健身业态显韧性！

注：
1.此报告基于来客地图样本库脱敏数据，涵盖全国300+座城市的8976个商场（包括百货、购物中心、奥特莱斯，下同）、20座重点城市3776个商场、90个不同体量的购物中心样本；
2.本报告数据为脱敏数据，不涉及客户数据，仅反映实体商业客流趋势，报告制作方、发布方不对基于该数据做出的商业决定或其他衍生后果负责。

本篇为铱星云商×来客地图《全国商场2025年9月客流报告》，每月一期，为商业地产人士提供一个高效快捷获取全国商场客流动态的端口。

01全国商场9月场日均客流

2025年9月，五维度样本商场场日均客流排序为：大体量样本购物中心（4.98万人次）、中等体量样本购物中心（2.89万人次）、小体量样本购物中心（1.74万人次）、样本城市商场（1.02万人次）、全国商场（0.94万人次）。

整体来看，9月份，五维度样本商场场日均客流环比均出现下滑，且下滑幅度均超过15%。原因不难理解，随着9月1日后全国学生返校，庞大的亲子客群、大中学生每天在商场出现的频次急剧下滑。

1.全国商场9月场日均客流为0.94万人次，环比下跌18.97%

2025年9月，全国300+城市的8976个商场共吸引超25亿人次到访，场日均客流约为0.94万人次，环比8月减少约2200人次，环比下跌近19%。【注：2025年1月至2025年5月客流数据未经过滤（选取商场面积≥3万㎡），2025年6月后均已过滤，下同】。

随着9月学生、亲子家庭客群回归学习及工作常态，商场客流也回归至1月和4月的“寻常”数值。

2.样本城市商场9月场日均客流为1.02万人次，环比下跌16.39%

9月，20座样本城市的3776个商场共揽获客流约11.5亿人次，样本城市商场本月场日均客流为1.02万人次，环比上月减少2000人次，环比下降16.39%。

3.大体量样本购物中心9月场日均客流达4.98万人次，环比减少25.45%

今年9月，30个大体量样本购物中心共有4480.86万人次到访，平均到每个商场日均客流为4.98万人次，环比8月减少1.7万人次，环比降幅达25.45%。不难发现，本月大体量样本购物中心场日均客流虽仍是五个维度中最高的，但降幅也是最大的。

以往，我们指出，大体量购物中心丰富的业态组合、体验场景打造、头部品牌集群及精细化运营均形成中小体量商场无可比拟的商业生态，因此对客流构成强大的“虹吸效应”。但不能否认的是，大体量同样是一把“双刃剑”，有数据显示，一个10万平方米的购物中心，日均客流需达到2.2万人次左右才能维持基本运营，支撑商户的经营成本和租金支付。因此，高客流不仅是大体量购物中心生存的基础，也是其持续发展和提升竞争力的核心要素。

4.中等体量样本购物中心9月场日均客流约2.89万人次，环比下降15.50%

2025年9月，30个中等体量样本购物中心场日均客流2.89万人次，环比8月减少5300人次，环比下降15.50%。值得一提的是，本月，中等体量样本购物中心的客流是五个维度中下降相对最少的维度，一定程度上说明该维度的这30个样本购物中心较强的客群韧性。

5.小体量样本购物中心9月场日均客流约1.74万人次，环比减少15.94%

9月，30个小体量样本购物中心共实现客流1563.68万人次，场日均客流1.74万人次，环比8月减少3300人次，环比减少15.94%。可以发现，小体量样本购物中心本月的场日均客流还是不错的，虽然低于6、7、8月，但相比今年前5月还是高出不少。

02全国商场9月十大业态客流变化

2025年9月，全国商场十大业态场日均客流呈现为：餐饮＞购物＞娱乐＞亲子＞丽人＞运动健身＞生活服务＞文化教育＞医疗＞金融。与8月不同，9月运动健身业态客流量排在了生活服务之前。

1.9月全国商场十大业态场日均客流及月度变化对比

9月，全国商场十大业态场日均客流仅金融持平，其余九大业态下跌超10%。其中，娱乐和亲子业态场日均客流分别为199人次、93人次，环比分别减少105、45，环比降幅达30%以上；同时，餐饮、生活服务场日均客流环比下降也达20%以上。下降原因不难理解，这些体验类业态客流较大程度依赖节假日的亲子客群及大中学生客群，这些客群于9月回归工作和学习，商场客流随之下降。值得关注的是，购物（零售）业态客流的降幅也达到了22.9%，显示出在客流普降的9月，该业态也无法独善其身。

2.9月样本城市商场十大业态场日均客流及月度变化对比

2025年9月，样本城市商场十大业态场日均客流走势与全国商场一致，除金融外九大业态均下降。不过，从下降幅度来看，样本城市商场的韧性明显增强：这九大业态下降幅度均弱于全国商场。如亲子业态场日均客流下降幅度为30%，而全国商场亲子业态降幅为32.6%；餐饮、购物、娱乐、生活服务等四大业态场日均客流降幅分别为23.2%、20.8%、28.8%、20.3%，而全国商场对应业态客流降幅则是27.5%、22.9%、34.5%、23.7%；丽人、运动健身、医疗三大业态同样如此。不过，文化教育降幅在两个维度是相同的，均下降13.6%。

3.9月大体量样本购物中心十大业态场日均客流及月度变化对比

这个9月，30个大体量样本购物中心十大业态场日均客流全线下降。不难发现，作为各重点城市的“商业名片”，这30个大体量样本购物中心在节假日还拥有中小体量商场难以获得的文旅客群，因此，在8月各业态高基数客群的对比下，9月文旅客群的下降，使得大体量Mall各业态的客流大幅减少实属必然。不过，也可以看到，运动健身业态场日均客流在此维度环比仅下降6.9%，或说明该业态与大体量商业较适配。但从绝对值来看，各维度商场客流主要还是仰赖餐饮及零售业态。

4.9月中等体量样本购物中心十大业态场日均客流及月度变化对比

2025年9月，在30个中等体量样本购物中心中，客流下降的态势不再是十大（或九大）业态“雨露均沾”，餐饮、购物、丽人、运动健身下降幅度放缓，甚至有两个业态出现客流上升，即医疗和金融。但不可忽视的是，娱乐、亲子两大业态的降幅仍然在30%以上，或由于此种业态的非刚需属性及其对目标客群的集中闲暇时间依赖度较高，需客群在特定时段内拥有较长且集中的空闲时段，以满足服务或产品体验的需求，但9月娱乐和亲子业态的目标客群较难有集中假期。

5.9月小体量样本购物中心十大业态场日均客流及月度变化对比

9月，30座小体量样本购物中心场日均客流变化也出现较大分化。餐饮、购物、娱乐、亲子、生活服务客流降幅仍在20%以上，但丽人业态客流仅下降1人，而运动健身客流则增加16人，大涨24.6%，显示出此维度样本商场在这两个业态的强劲吸客力。从五个维度综合来看，丽人及运动健身降幅均弱于十大平均降幅，或代表着消费者对健康、松弛生活方式的追逐。

附注：
20座样本城市
上海市、北京市、广州市、深圳市、成都市、杭州市、重庆市、苏州市、武汉市、西安市、南京市、长沙市、天津市、郑州市、东莞市、宁波市、青岛市、合肥市、厦门市、沈阳市
90个样本购物中心
1.建筑面积＞10万㎡的30个购物中心（不含停车场，下同）：北京国贸商城、上海正大广场、广州正佳广场、深圳万象天地、成都IFS、龙湖重庆时代天街、杭州万象城、武汉武商MALL、苏州中心、西安赛格国际购物中心、南京德基广场、长沙IFS、郑州丹尼斯·大卫城、青岛万象城、宁波天一广场、合肥万象城、沈阳万象城、厦门万象城、龙湖海南海口天街、南宁万象城、福州东二环泰禾广场、南昌红谷滩万达广场、济南万象城、太原万象城、呼和浩特呼市赛罕万达广场、长春万象城、昆明恒隆广场、兰州中心、乌鲁木齐时代广场CC MALL、哈尔滨西城红场
2.建筑面积＞5万㎡且≤10万㎡的30个购物中心：北京凯德MALL西直门、上海BFC外滩金融中心、广州天环Parc Central、深圳福田星河COCO Park、成都龙泉驿吾悦广场、重庆国泰广场、杭州萧山万象汇、武汉银泰创意城、苏州吴江万象汇、西安CityOn熙地港、南京万象天地、长沙凯德壹中心、天津和平大悦城、郑州荥阳吾悦广场、青岛凯德MALL新都心、宁波宏泰广场H99、合肥银泰中心、沈阳皇姑万象汇、厦门COCO Park、海口远大购物中心、南宁兴宁吾悦广场、南昌新建吾悦广场、济南章丘龙泉国际广场（章丘和谐广场）、石家庄西美花街生活工场、太原公元时代城购物中心、呼和浩特凯德广场·诺和木勒、贵阳万象汇、西宁城东吾悦广场、无锡苏宁广场、哈尔滨红博中央公园
3.建筑面积≤5万㎡的30个购物中心：北京来福士中心、上海浦东嘉里城、广州动漫星城、深圳卓越·INTOWN购物中心、成都银石广场、重庆金科中心·悦FUN、杭州保利时光里、武汉泛悦城、苏州星悦汇、西安量子晨、南京马群招商花园城、长沙星沙万象汇、天津K11 Select购物艺术中心、新田360广场(郑州绿地店)、东莞塘厦天虹购物中心、青岛台东万达广场、宁波来福士广场、合肥蜀山万象汇、沈阳印象城、厦门云城万科里、华彩·海口湾广场、南宁289上海天地、福州永嘉天地、南昌地铁更新天地、济南美莲广场、石家庄木兮里购物公园、太原北美新天地时尚中心、昆明南亚风情第壹城、贵阳国贸逸天城购物中心、西宁新华百货CCMALL
十大业态
餐饮、购物、亲子、娱乐、丽人、生活服务、运动健身、文化教育、医疗、金融