千亿后市场开启，电梯行业迎来转型元年

一、概念概况

电梯、自动扶梯及升降机是现代建筑中不可或缺的垂直运输设备，广泛应用于住宅、商业综合体、轨道交通、医疗和教育设施等领域。它们不仅是城市基础设施的核心组成部分，更是衡量城市化水平和生活质量的重要标志。电梯负责垂直运输人员与货物，自动扶梯主要用于人流密集场所的连续运输，而升降机则更多用于工业及特定场景的重物搬运。

二、行业特点

1. 强周期性：行业需求与房地产投资、基础设施建设及政府政策紧密相关，受宏观经济周期影响显著。
2. 政策驱动明显：住建部新规（如要求4层以上新建住宅强制配电梯）、老旧小区改造、电梯更新政策等对市场有直接推动作用。
3. 市场集中度较高：头部企业包括国际品牌（如日立、蒂升、奥的斯）和国内龙头（如杭州西奥、沈阳三洋），市场份额集中。
4. 后市场服务崛起：随着保有量增加，维保、更新改造等后市场服务需求快速增长，正成为行业重要增长点。
5. 技术密集型：智能化、节能化、绿色化成为技术升级主要方向，物联网、AI技术应用日益广泛。

三、市场现状

2. 产量短期承压，但复苏迹象初显
   据博思数据发布的《2025-2031年中国电梯维修保养市场监测及投资前景研究报告》表明：2025年上半年累计产量为65.4万台，累计同比增长率为-6.4%，整体产量仍处于下行通道。但值得注意的是，2025年7月的产量同比下跌幅度（-3.4%）已较5月（-8.1%）和6月（-6.2%）显著收窄，表明行业下行压力有所缓解，可能正逐步触底。

电梯、自动扶梯及升降机产量

电梯、自动扶梯及升降机产量累计

1. 采购市场表现活跃，结构分化明显
   与产量数据形成对比的是，2025年8月全国电梯采购规模达25.11亿元，环比增长7.77%，同比增长43%，显示终端需求依然强劲。采购结构呈现分化：

• 轨道交通是最大细分市场，占比39.45%。
• 政府机关采购占比20.05%。
• 老旧电梯更新改造需求迅猛增长，8月采购规模同比增长347.55%
• ，成为市场最亮眼的增长点。

1. 区域市场集中度高
   采购市场主要集中在经济发达或基建投资大的省份。2025年8月，河北省、湖北省和北京市采购规模位居全国前三。
2. 企业盈利模式转变
   单纯的新梯销售竞争激烈，价格压力大。利润增长点逐渐向后端的维保服务、更新改造、智能化解决方案等“服务型”业务转移。

四、未来趋势

1. 后市场服务将成为核心增长引擎：全国电梯保有量已超1200万台，其中使用超过15年的老旧电梯占比巨大，更新改造和维保市场潜力巨大，预计后市场规模将不断扩大。
2. 智能化与数字化深度融合：物联网、AI技术将广泛应用于电梯的故障预测、智能调度、无接触操作和远程运维中，电梯将从运输工具升级为智能终端。
3. 绿色低碳转型加速：在“双碳”目标下，采用永磁同步电机、能量回馈系统等节能技术的绿色电梯将成为主流，环保材料的应用也将更加广泛。
4. “电梯即服务”（EaaS）模式兴起：商业模式将从一次性设备销售，向提供包括租赁、维保、更新在内的全生命周期服务转变。
5. 产业集中度进一步提升：在政策趋严和技术升级的背景下，缺乏技术和服务能力的小型企业将逐步出清，市场份额将向头部品牌集中。

五、挑战与机遇

挑战：

• 房地产市场调整：新梯市场短期内仍受房地产新开工面积下滑的拖累。
• 成本压力：原材料价格波动和激烈的市场竞争持续挤压企业利润空间。
• 技术人才短缺：智能化、服务化转型需要大量复合型技术人才，存在短缺风险。
• 行业监管趋严：安全、环保标准不断提升，对企业合规运营提出更高要求。

机遇：

• 政策红利持续释放：老旧小区改造、城市更新、超长期特别国债支持等领域政策为市场提供强劲动力。
• 存量市场巨大：庞大的保有量意味着维保、更新改造市场空间广阔。
• 技术升级带来的价值提升：智能化和绿色化产品能带来更高的附加值和利润空间。
• 出口与“一带一路”机遇：中国电梯产品性价比高，在海外市场，特别是“一带一路”沿线国家仍有巨大潜力。

在这个过程中，博思数据将继续关注行业动态，为相关企业和投资者提供准确、及时的市场分析和建议。