打破国外资本垄断的铁矿石定价权，推行本币结算

文/杨晨

据观察者网10月1日报道，当地时间9月30日，彭博社：中国矿产资源集团有限公司本周已要求国内买家暂停购买任何以美元计价的必和必拓（BHP）海运船货。报道称，这意味着新合约的签署将全面暂停，包括已从澳大利亚矿山运出的铁矿石船货也不例外。目前，必和必拓仅有少量已抵达中国港口的铁矿石现货可供交易，且这些资源均以人民币计价。知情人士透露，这一决定是在双方自上周晚些时候进行了多轮磋商但未取得成果之后做出的。彭博社提到，中国矿产资源集团9月初要求钢厂暂停购买必和必拓的金布巴粉（Jimblebar Fines），而此次对铁矿石的禁令标志着行动的升级，显示出中方对于增强价格影响力的决心。

消息一出，立刻引起广泛关注，财经评论人士对这一爆炸性新闻的分析充斥网络视频，可谓一石激起千重浪。中国作为全球最大铁矿石买家，长期不能参与全球铁矿石贸易的定价，从而企业利润被大量盘剥难以用更多的资金投入产业升级，严重制约中国相关行业的高质量发展。这一局面的背后，是全球铁矿石供应商——必和必拓、力拓、淡水河谷等建立的垄断格局。上述三家企业控制了全球超过70%的海运铁矿石贸易。2003年至2010年间，中国与国外三大矿企之间的年度长协谈判屡次失败。在此期间，这些矿山企业与华尔街资本联手，通过期货交易、掉期合约以及普氏指数等金融工具推高铁矿石价格，导致中国钢铁企业被迫以高昂成本购入铁矿石，严重削弱了国内产业的竞争力。

相关博弈背景

面对这种长期受制于人的局面，中国决心改变。作为全球最大的铁矿石进口国，却在定价权上屡屡受挫，这种处境令人深感无奈。多年来，中国在这一领域付出了沉重代价，也逐渐摸索出应对之道：

首先，中国致力于建立自主的铁矿资源供应体系。早在2009年，中国便积极推动几内亚“西芒杜铁矿”项目。该矿区储量巨大，可开采量超过24亿吨，平均品位高达65%以上，高于澳大利亚皮尔巴拉地区铁矿石的平均品位（通常为57%-62%）。西芒杜铁矿不仅储量丰富，且品位优异，堪称全球最优质、储量最大的铁矿之一，具有极高的战略价值。

通过布局海外优质矿产资源，中国正逐步摆脱对国际矿山的依赖，为未来争取铁矿石定价权奠定坚实基础。中国已下定决心，在铁矿石领域的博弈中不再被动受制，而是主动出击，掌握主导权。

组建中国矿产资源集团有限公司，是党和国家着眼于用好国内国际两个市场、两种资源，增强中国重要矿产资源供应保障能力的重大举措，对于保障产业链供应链安全，促进高质量发展具有重要意义。作为中央直接管理的国有独资公司和国家授权投资机构，公司将坚持开放协同、合作共赢，坚持市场化、法治化运营，打造具有全球竞争力和影响力的世界一流矿产资源综合服务企业。

2022年成立了中国矿产资源集团，整合国内钢企采购需求，以单一大买家身份与矿商谈判，增强了议价能力。过去中国几十家钢厂各自采购，无法统一议价，容易被分化。现在由中国矿产资源集团统一出面谈判，集中管理采购计划和需求，共同进退，比单打独斗要有优势得多。

本币结算符合铁矿石交易各方利益

分析人士认为，这场博弈的焦点会集中在以本币结算购买铁矿石。中国已有与铁矿石出口大国巴西等以本币结算的先例。此外俄罗斯、乌克兰等国也表示有意增加对华铁矿石出口，中俄之间的贸易以本币结算早已不是什么新鲜事。有分析人士认为，如果是全球最大铁矿石集团必和必拓接受人民币结算购买铁矿石，这就好比1972年美国说服沙特选择用美元结算石油一样。

澳大利亚铁矿石价格居高不下，一个很重要的原因是美元金融从中盘剥，导致铁矿石很大部分利润被霸权资本拿走。中国作为长期全世界购买铁矿石第一大国，不得不以美元作为结算货币，在铁矿石交易中付出高额代价。虽然我们是最大的买方，但是却由卖方决定矿石的定价权。有数据显示，2023年中国钢铁企业的年利润不足100亿美元，而控制必和必拓公司的资本方出售铁矿石的利润就达到一年200亿美元。

必和必拓每年60%的铁矿石输往中国，如果中国停止购买其铁矿，意味着这家企业或将濒临倒闭。铁矿石不单是澳大利亚国家经济命脉，更是美西方国家特别看重的一项工业原材料，它们不仅要通过金融手段控制这项全球铁矿石的流向，还要通过这项交易牟取暴利。众所皆知，西方霸权国家特别担心中国崛起，不遗余力围堵中国经济，它们原本以为通过高科技封锁就能让中国屈服，继续担纲全球“血汗工厂”的产业角色，没想到，它们封锁什么技术领域就能换来中国在这一领域取得决定性突破。不仅如此，中国启动对英伟达、高通的反垄断调查，令美国封锁中国的愚蠢行动连遭重锤。这个时候，美国手上的牌当然不多了，西方资本控制的澳洲铁矿石，已经算得上它们目前的一张大牌了。

“美元-铁矿石”行将落幕的五大理由

为何这次还没等到美西方国家下手拿铁矿石卡中国脖子，中国却下了先手棋？此举将会重塑铁矿石这一特大宗商品的国际市场定价格局，还将让长期被西方国家压制的中国钢铁企业和国人长出一口恶气。中国不会打无准备之仗，也不会接受在任何国际经济博弈中失败。这场博弈的胜利，将让美西方国家通过铁矿石拿捏世界第一钢铁生产大国中国的时代一去不复返。那此番中国打赢的底气何在：

（1）中国是最大的买家，澳洲铁矿石如果不供应中国，西方垄断资本早已赚得盆满钵满，哪怕它们选择贱卖资本跑路也并不吃亏，但是澳大利亚经济、就业、社会福利、政党面临的压力却是澳洲人不能接受的，因此，澳洲和中国打铁矿石贸易战打不起，必然要在生意与霸权之间做出选择。

（2）铁矿石供应国已经可以实现替代。巴西淡水河谷已经用人民币结算铁矿石，这种交易机制运行良好可供更大范围复制。非洲的几内亚等国也拥有储量惊人的铁矿，近年来中国与非洲的经济合作广泛开展大大促进了中国与非洲各国战略伙伴关系的形成。有消息称，几内亚一个储量为数十亿吨的铁矿石矿场，在2025年底就能投产；加上俄罗斯等战略伙伴国、一带一路国家也可以不断向中国供货，那么中国即便是不购买澳大利亚的铁矿石，也不会出现铁矿短缺。

（3）中国长期以来非常重视铁矿石大宗商品的期货市场建设，今年1至10月数据，大连的铁矿石期货成交量是新加坡铁矿石期货市场的8倍。这意味着中国有极具说服力的价格发现市场，同样拥有反制铁矿石金融战的强大能力，增强以人民币结算铁矿石期货交易的话语权，当然也间接影响到铁矿石的现货交易市场的本币结算业务及其议价权。

（4）中国钢铁企业与国际社会的普遍期待也是重要决定因素。以石油交易为例，中国与全球多个主要产油国实现以人民币为主的本币结算，交易双方都尝到甜头，不仅便捷安全，更重要是绕过了美元交易的巨额盘剥。既然石油可以成功以人民币结算并且让交易各方受益，那么其它大宗交易也行。全球苦美元久矣！以人民币结算铁矿石大宗交易的格局早晚会形成，这不是霸权势力可以阻挡得了的天下大势。这里还可以负责任说上一句：还不只是石油与铁矿石，未来其它大宗商品的国际交易包括美国输华的大宗商品早晚也会以人民币作为结算货币之一，以人民币为主要币种之一的本币交易结算方式，也必然在全球不断兴起。

（5）强大武装力量的护航从来都是一个国家经济稳健发展的底层逻辑。中国坚持走和平发展道路，但这并不妨碍我国超级先进的武器装备不断亮相惊羡世人，已经让包括霸权国家在内的世界各国感受到这份实实在在的强大。事实上，许多极具战略打击力的中式武器，已经力压西方国家同类型武器，有的还在近期国际战场上取得骄人战绩。业界甚至戏言，只要中国军事上展现一项重大突破，美国五角大楼周围就要堵车、外卖就会忙得送不过来。美国早已无法以军事手段遏制中国，且中国在重要军事科技、装备领域阔步赶超美国已经让全世界看到，也就是说，现在绝大多数国家已经不相信美国能够以军事手段战胜中国，当然白宫也越来越难以用胁迫手段阻止各国与中国开展经贸合作。以美军做背书的美元经济时代行将落幕。

“北铁中心”横空出世

中国推出“北铁指数”挑战普氏定价机制，打破由金融资本操控的不透明定价模式。

分析人士认为，中国专注铁矿石的结算货币地位、定价权和期货市场，就意味着，中国作为世界上最大的钢铁生产企业，未来对全球的钢铁市场形成绝对的把控力，这一方面解决了人民币国际化的一个重要锚定物的货-币价值，对美元霸权更是一记重拳；另一方面，美国正在实施制造业回归本土的计划，在未来的三五年，如果美国不能再主导钢铁生产原材料矿石的价格，将在大国博弈上少了一张大牌，甚至要向能够主导铁矿石价格的国家妥协。

‌自2010年起，澳大利亚的必和必拓、力拓和巴西的淡水河谷联合推动了普氏指数取代了长期以来的年度谈判定价。看似“市场化”的机制实际上漏洞百出。普氏指数采样偏小，仅基于不到10%的进口量样本，却影响到90%以上的协议矿价格。而且，普氏指数并非真实成交价格，而是通过不透明的人工“问价”得出。早在2013年，中钢协就批评普氏指数“人为操控痕迹严重”。

更为荒唐的是，综合媒体报道，普氏指数的母公司麦格希集团，其背后大股东包括贝莱德和德银等金融巨头，而这些金融资本恰巧也是矿业巨头的投资方。也就是说，定价平台和矿商处于同一阵营，这种结构根本不属于“市场”，而是“既当裁判又当运动员”。

在这种背景下，北京铁矿石交易中心（简称“北铁中心”）9月28日隆重宣布推出“铁矿石港口现货价格指数”（简称“北铁指数”）。这一指数旨在为中国乃至全球铁矿石市场提供更加及时、准确且透明的现货价格参考，从而助力产业链上下游企业的决策制定与风险管理。据北铁中心指数负责人介绍，该指数的编制完全基于真实成交数据，从而最大程度地减少了“人为评估”带来的主观影响。凭借平台现有超过600家的会员企业以及预计超过1亿吨的今年交易量（其中港口现货约7000万吨），北铁中心为指数的编制和发布提供了坚实的数据支撑。北铁中心的成立，意味着由国外资本炮制的不透明、掠夺性、随意性的铁矿石市场定价，将走进坟墓。

中国工业的全面进步是硬道理

上述事件绝非孤立存在凭空产生，新的铁矿石交易格局的形成与许多重要经济现象都存在着连带关系。譬如中国在许多工业化领域取得突破和产业链关键部分的主导权，让美西方国家想要拿捏我们是拿不住的，可我们对它们的反制却是致命的。这样的贸易战，不打也知道谁将是赢家。中国人信奉实力是一切议价权的基础，因此不像国外那样：处理经济贸易问题傲慢偏执，爱打嘴炮，可在实际经贸战中却经常一败涂地或搞得两败俱伤。我们往往不会在实力不允许的情况下盲目行动。依然是最近彭博社一篇报道，8位欧美顶级风险投资人来华考察回国后弄了一份《不可投资清单》，称在许多领域欧美创业公司已经完全没有机会了，千万不能再往里投钱了，因为在诸多领域，追赶已经没有意义，例如电池制造及上下游产业链，中国企业具有绝对的成本优势，这使得任何欧美相关创业版计划书讲得再好都不足以打动投资者。他们强调了一个重要的观点与全球业界分享：中国企业已经掌握着绝大多数矿产的精炼加工技术，几乎没有任何国内外公司可以绕过他们的控制，“中国建立的并非仅仅是几家强大的公司，而是一个具有垄断能力的产业发展范式”。

联合国工业发展组织大会期间，发布了《工业化的未来》，报告基于全球价值链参与度模型，进行了国家工业实力的研究，并得出了一个结论，中国制造业在1980年仅占全球的5%，到了2024年已经跃升到了31.6%，并将到2030年达到45%。而美日德三国占比将分别萎缩至11%，5%、3%，三国合计仅19%，不足中国的二分之一。这意味着未来全世界每两件工业制成品中将有一件产自中国，中国的工业产值将达到美国的4倍，这在人类工业历史上是前所未有的，中国将成为全世界无可比拟的工业制造业核心，所有遏制中国的企图必然会以失败告终，而与中国合作是唯一的选项。