【实探】华强北安世代理市场：产品控货“一天一价”，客户备份、替代需求旺盛

来源：证券时报

在偌大的深圳华强北市场，安世半导体的线下代理商却是相对的“少数派”。

证券时报记者最新询问了华强北多个片区商铺工作人员，均被告知并不代理安世产品；少数代理安世产品的分销商向记者明确表示，近期安世产品缺货涨价，甚至“有价无市”，同时，有分销商反馈安世的国产竞品销售火爆。

相关上市公司向记者表示，最近有一些寻求替代安世的询单或者部分订单，但当前局势不明朗，这些并不构成趋势，也尚未对公司业绩产生重大影响。

安世产品“一天一价”

“我们代理的安世产品线很齐全了，但现在也不敢保证都有货。” 一位自称安世半导体二级分销商的人士向记者表示，当前安世的产品是“一天一个价”。

据其介绍，自己公司长期代理安世半导体的产品，安世货物交割方式比国产产品要求多，成本相对更高；这一波自己第一时间不知道安世出了事，当时还按原价出了一波货。

“有代理安世产品的同行现在控货，想等等再涨涨价，我们还是打算能出尽出。”该分销商向记者表示，关键是上游一级安世的分销商在控货，甚至有担忧当前状态可能会持续一年。

另一家安世分销商明确向记者表示，安世半导体的车规级产品现在处于缺货状态，只能出报价，不能承诺出货。

有代理安世半导体产品的上市公司向证券时报记者透露，公司原有的安世半导体订单可以正常出货，但未来新签订单担心存在落地问题；目前安世半导体事件对公司影响有限。

据《每日经济新闻》报道，有安世东莞组装厂员工介绍，因为部分原材料短缺和员工配置问题，下周起部分岗位工时调整，加班时间也会相应减少；分销商表示，安世半导体自国庆假期后开始限制出货，当前市场缺物料，公司未来可能也会涨价。

近期安世半导体产品缺货涨价消息不断。记者注意到，芯片行业群有安世芯片需求询问，也有主动报价。产业链已经开始提示风险。近期欧洲汽车制造商协会（ACEA）警告，尽管汽车行业已经从市场上其他厂商采购同类型的芯片，但特定零部件新供应商的认证和产能提升将耗时数月，而当前安世半导体芯片的库存普遍预计仅能维持几周。

市场存在替代、备份需求

在深圳华强北，有档口商户向记者表示虽然不代理安世，但是最近寻求安世替代、备份的需求旺盛。

“最近咨询替代、备份安世的生意特别火爆，只要型号对得上，客户都愿意试。”有位商户一边整理货物，一边向记者表示。

据证券时报记者了解，有多家半导体上市公司产品与安世有一定重合度，最近也有寻求替代询单或者部分订单，但当前局势不明朗，这些替代并不构成趋势，也尚未对公司业绩产生重大影响。

目前安世半导体是全球领先的分立与功率芯片IDM龙头厂商，是全球汽车半导体龙头公司之一，拥有近1.6万种产品料号。其中，公司小信号二极管和晶体管出货量全球第一、逻辑IC全球第二、ESD保护器件全球第一、小信号MOSFET全球排名第一、车规级Power MOS全球排名第二。

目前分立器件全球市场的高端产品主要由欧洲、美国和日本厂商主导，国内高端IGBT及MOSFET领域仍面临一定程度进口依赖，近年来国产厂商也在加速国产替代进程。

集邦咨询分析师龚瑞骄向证券时报记者表示，从替代难度来看，分立器件相对容易，比如二三极管上，扬杰科技、捷捷微电、乐山无线电都有产品供应，MOSFET产品上，新洁能、华润微也有供应；相对而言，逻辑器件替代难度大，目前国产厂商很少有做，比如润石科技，台企相对比较多，难度主要在于质量把控和工艺积累等。

“从下游应用来看，安世产品主要面对汽车市场，博世作为主要客户业务贡献最高达到1/4。但是经历了疫情缺芯潮之后，国产芯片在加速认证，近些年汽车芯片联盟也在推进这一进程。” 龚瑞骄指出，在车规领域有替代契机的话，客户会优先选择有稳定的晶圆厂资源或者IDM模式的厂商，比如新洁能、扬杰科技等，另外，士兰微主要见长于IPM模块和IGBT，华润微也在发力汽车芯片，包括12英寸的车规级MOSFET和IGBT等产品。

另外，AI服务器和储能市场成为当前功率半导体重要增量，闻泰科技披露有布局AI服务器电源业务，推出48V热插拔系列模拟产品与分立器件打造一站式热插拔整体解决方案。龚瑞骄表示，整体来看，功率半导体领域竞争比较充分，产能供给略大于需求，市场开始出现回暖迹象。

闻泰科技：中国区开展独立自救行为

据最新消息，荷兰经济事务大臣文森特·卡雷曼斯（Vincent Karremans）在接受荷兰公共电视台节目采访中表示，荷方正积极斡旋，安世事件已上升至最高层级讨论。同时，卡雷曼斯承认中美双方认知存在差异，同时强调“中国汽车制造商同样需要安世的芯片，荷中应共同解决问题”。

10月12日，闻泰科技公告子公司安世半导体被荷兰政府实施全球运营冻结的“失控”事件。

随后传出闻泰科技旗下安世半导体（中国）员工公司系统权限被全面中断的消息。

对此，闻泰科技相关负责人10月18日向证券时报记者表示，安世中国团队的账号被封，具体原因不明，目前有部分恢复。考虑到紧急状态下欧洲可能会切断系统切断资金，中国区不得不采取独立的自救行为，加紧拉通国内供应链，确保国内客户的供应。

10月18日下午，安世半导体中国有限公司官微发布《安世中国致全体员工》公开信，表示全体员工应当继续执行安世国内公司的工作指示，对于任何其他未经安世国内公司法定代表人同意的外部指示，大家有权拒绝执行而不构成违反工作纪律或者法律规定。另外，安世国内全部主体运营及员工薪资福利一切正常，将继续由安世国内公司而不是 Nexperia （安世）荷兰主体发放。

闻泰科技管理层表示对公司长期价值看好。

10月15日闻泰科技如期召开临时股东大会，表决通过了《2025年员工持股计划》等四项议案。闻泰科技董事长杨沐对证券时报记者表示，对公司的长期价值仍然看好，公司管理层有信心打通国内供应链；在安世老产品稳定增长前提下，模拟类、高压类等新产品将是未来增长的重点。公司正在积极与国际律师事务所团队沟通法律救济方案及手段，将采取一切行动，最大限度维护公司及全体股东的合法权益。

二级市场上，10月21日，闻泰科技午后涨停。

来源：e公司

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责编：谢伊岚