致同税务：增值税留抵退税政策演变与行业影响分析

增值税期末留抵退税制度自2019年4月1日试行以来，经历了多次优化调整。财政部、税务总局于2025年8月22日联合发布《关于完善增值税期末留抵退税政策的公告》（财政部 税务总局公告2025年第7号，以下简称“7号公告”），对现行增值税期末留抵退税（以下简称“留抵退税”）政策进行了全面完善和优化调整；税务总局配套出台《关于办理增值税期末留抵退税有关征管事项的公告》（国家税务总局公告2025年第20号），进一步明确及整合延续以往的有关征管事项。两则公告标志着我国留抵退税政策完成了从阶段性政策到常态化制度的转型。

7号公告及其配套公告自2025年9月1日起施行，按行业实施差异化留抵退税规则，体现了国家产业政策的精准引导作用。本文全面梳理政策演变过程，分析最新政策内容及对各行业的财税影响，同时提供风险提示与合规建议。

主要内容

一、增值税留抵退税政策演变

二、7号公告留抵退税政策的主要内容

7号公告针对“制造业”、“科学研究和技术服务业”、“软件和信息技术服务业”、“生态保护和环境治理业”（以下简称“制造业等4个行业”）纳税人、房地产开发经营业纳税人、除制造业等4个行业和房地产开发经营业纳税人以外的其他纳税人（以下简称“其他纳税人”）这三类纳税人，对各自留抵退税的适用条件、范围以及退税比例等方面进行了优化和完善。

三、7号公告留抵退税政策对各行业的财税影响

7号公告的实施对不同行业产生了差异化的影响。

制造业等4个重点行业

这些行业（制造业、科学研究和技术服务业、软件和信息技术服务业、生态保护和环境治理业）可以按月申请全额退还期末留抵税额。这能显著改善企业现金流，减少资金占用，降低财务成本，有利于企业扩大再生产和增加研发投入。这体现了国家对这些重点领域的倾斜支持。

房地产开发经营业

虽然房地产开发经营企业的退税条件相对严格（需要连续6个月新增留抵税额均大于零，且第六个月新增额不低于50万元），但其可以申请退还第六个月期末新增留抵税额的60%。这对于项目开发初期进项税额大、销项税额少的房地产开发经营企业来说，有助于缓解资金压力。政策保持了房地产开发经营企业留抵退税政策的稳定性，是保障其稳定发展的重要举措。

其他行业

对于留抵税额规模较小的企业，恢复“连续6个月增量留抵大于零且第六个月不低于50万元”的条件，以及分段退税比例（1亿元以下部分退60%，超过部分退30%），意味着其退税门槛提高，退税金额可能减少。此举旨在减少偶发性及较低金额的留抵退税申请频率，降低征纳成本，提高征管效率。这也反映了大规模留抵退税政策的调整，从普惠式减税向结构式减税政策过渡，以平衡减税力度与财政可持续性。

四、应用场景案例分析

案例1：某智能制造企业（制造业，全额按月退税）

企业基本情况：

公司性质：高新技术企业，主要从事工业机器人制造

行业分类：制造业（销售额占比85%）

纳税缴费信用等级：A级

2025年9月期末留抵税额：500万元

进项构成比例：80%

退税计算：

可退税额 = 期末留抵税额 × 进项构成比例 × 退税比例100%

= 500万元 × 80% × 100% = 400万元

政策适用分析：

该企业属于制造业，且制造业销售额占比超过50%，符合全额退税条件。企业在10月申报期内完成9月增值税申报后，即可向主管税务机关申请退还400万元留抵税额。

案例2：某房产开发公司（房地产开发经营业，符合特定条件）

企业基本情况：

公司性质：房地产开发企业

行业分类：房地产开发经营（销售额及预收款占比75%）

纳税缴费信用等级：A级

2019年3月期末留抵税额：60万元

较2019年3月期末，2025年3-8月各月期末新增留抵税额均大于0

2025年8月期末留抵税额：160万元

较2019年3月期末，2025年8月期末新增留抵税额：100万元（第六个月≥50万元条件）

进项构成比例：90%

退税计算：

新增留抵税额 = 本期期末留抵税额 - 2019年3月期末留抵税额

= 160万元 - 60万元 = 100万元

可退税额 = 新增留抵税额 × 进项构成比例 × 退税比例60%

= 100万元 × 90% × 60% = 54万元

案例3：某大型零售企业（其他行业，大额新增留抵分段计算）

企业基本情况：

公司性质：大型连锁零售企业

行业分类：零售业

纳税缴费信用等级：A级

2025年12月期末留抵税额：1000万元

2026年1-6月期末留抵税额均大于0

2026年6月期末留抵税额：22000万元

较2025年12月期末，2026年6月期末新增留抵税额：21000万元

进项构成比例：90%

退税计算：

分段计算：

1亿元以下部分：1亿元 × 进项构成比例90% × 退税比例60% = 5400万元

超过1亿元部分：（21000万元 - 10000万元）× 进项构成比例90% × 退税比例30% = 11000万元 × 90% × 30% = 2970万元

可退税额合计：5400万元 + 2970万元 = 8370万元

五、风险提示与合规建议

享受留抵退税政策红利的同时，企业也需关注以下风险点：

1.纳税缴费信用等级风险：纳税缴费信用等级为A级或B级是申请退税的门槛条件。企业需重视日常税务管理，按时申报纳税，避免发生税收违法行为导致信用等级下降。

2.行业界定与销售额占比计算风险：行业归属并非根据营业执照的经营范围，而是依据《国民经济行业分类》，并计算申请退税前连续12个月（经营期不满12个月但满3个月的，按实际经营期计算）内，相应行业的销售额（房地产开发经营业为销售额及预收款）占全部销售额（房地产开发经营业为销售额及预收款）的比重是否超过50%。对于同一纳税人兼营多项业务，还需要特别注意以下事项：

纳税人同一计算期间内既取得房地产开发经营业务增值税销售额或预收款，又取得其他业务增值税销售额，且“房地产开发经营”业务相应发生的增值税销售额及预收款占其全部增值税销售额及预收款的比重超过50%，符合“房地产开发经营业纳税人”的判定标准，若又同时符合“制造业等4个行业纳税人”销售额占比的判定标准，应按照“房地产开发经营业纳税人”申请办理留抵退税。

根据国家税务总局2025年9月16日发布的《增值税期末留抵退税政策即问即答》中解答，对于制造业等4个行业纳税人，若从事4个行业中多项业务，以相关业务增值税销售额加总计算销售额比重来确定是否属于制造业等4个行业纳税人，不要求其中某一个行业业务的销售额比重超过50%。

建议多元化经营企业仔细核算相应业务，准确划分，防止适用错误。

3.税收违法风险：申请退税前36个月内未发生骗取留抵退税、骗取出口退税或虚开增值税专用发票行为，以及因偷税被税务机关处罚两次及以上（即最多一次）。严禁虚开发票、虚增进项或以隐匿收入等方式骗取留抵退税。一经发现，不仅需追缴退税款、加收滞纳金，还可能面临罚款乃至刑事责任，同时纳税缴费信用也会受到严重影响。

4.税收优惠政策选择风险：留抵退税与即征即退、先征后返（退）政策只能选择其一。企业需结合自身经营情况和税负水平，谨慎评估并权衡两种优惠方式的利弊。如果自2019年4月1日起已享受过即征即退等政策，若想变更为适用留抵退税政策，需一次性缴回已退还的即征即退税款，反之亦然。

5.进项发票管理风险：退税计算中的“进项构成比例”直接影响退税额。该比例只包括特定扣税凭证（即增值税专用发票、海关进口增值税专用缴款书、完税凭证、机动车销售统一发票、收费公路通行费增值税电子普通发票、电子发票（航空运输电子客票行程单）、电子发票（铁路电子客票）等七类增值税扣税凭证）注明的增值税额占同期全部已抵扣进项税额的比重。企业应加强进项发票管理，确保取得合规有效的抵扣凭证，并关注这些特定凭证在总已抵扣进项中的占比。

6.政策适用错误与缴回义务：纳税人取得退还的留抵退税款后，如果发现存在政策适用错误的情形，应当在下个增值税纳税申报期结束前主动缴回相关留抵退税款。

致同观察

增值税留抵退税政策近年来的演变，体现了国家通过税收手段精准调控经济、引导产业发展的宗旨。7号公告对增值税留抵退税制度进行了显著优化，政策趋势是从普遍减免转向重点支持符合国家产业政策导向的行业，如制造业、科技创新和绿色发展。同时，通过设置差异化退税规则，也在平衡减轻企业负担与保障财政可持续性之间的关系。对企业而言，建议做好相关税务管理工作：

仔细研读政策：准确判断自身所属行业类别及适用条件。

加强合规管理：重点关注纳税缴费信用、发票管理、申报质量。

动态评估优化：根据经营变化，定期审视享受税收优惠方式，在留抵退税和即征即退等政策之间做出最优选择。

用好专业工具：可借助电子税务局等工具辅助申请和计算，必要时咨询专业税务顾问，确保合规享受政策红利，防范税务风险。