趁火打劫！巴西大豆对华猛涨价，买家集体暂停订单，静待2个时机

前言

最近粮油圈里最热的话题，就是中国买家暂停采购巴西大豆的消息。

10月中下旬，有消息说“中国不买12月以后船期的巴西大豆”，原因很简单：价格太高。

根据中国大豆产业协会的数据，巴西大豆的报价比芝加哥期货交易所同期限的大豆高出2.8到2.9美元每蒲式耳，比美国大豆的溢价还多出一点儿，差不多1美元左右。

这对国内油厂来说可不是小数目，原本从下半年开始就亏损，现在更是顶不住了。

而这件事背后还牵扯到中美贸易博弈、进口大豆选择的问题：巴西为什么敢涨价？中国又凭什么说停就停？

巴西大豆对华猛涨价

说到咱们和巴西大豆的关系，不提中美贸易变化还真说不清。

2003年的那场“大豆危机”还记得吧？当时美国农业部和一些跨国粮商操纵价格，大豆一会儿暴涨一会儿暴跌，直接把国内70%的压榨厂逼得停产，最后外资趁机收购，占了大半市场。

从那以后，咱们就开始找新的供应来源，巴西自然成了首选。

近几年，美国的大豆供应量骤降，2025年1到8月只进口了580万吨，同比下降将近80%，9月之后甚至一单都没下。

相比之下，巴西今年1到9月给咱们供了6964万吨，占总进口的80%，巴西大豆几乎成了国内粮油厂的“必需品”。

大豆看着普通，其实在咱们餐桌上撑着不少东西：豆油、豆粕、豆腐、豆浆，全都离不开它。

国内一家大粮油企业内部数据显示，他们厨房食品业务里超过一半用的都是大豆原料，可原料涨价，超市食用油零售价又不能随便涨，老百姓对菜价油价敏感，一涨就怕丢顾客。

这就让厂里很难受，加工一吨巴西大豆就亏200多块钱。

更让人气的是价格差。

现在巴西大豆报价比美国高1.1美元每蒲式耳。

要知道，去年咱们还从美国买了2213万吨大豆，美国供应能力完全没问题。

明眼人都能看出来，有些巴西出口商看咱们渠道单一，就在做投机。

不过巴西大豆涨价也不是全故意刁难：运输成本上升，港口工人上半年罢工，码头堆了不少大豆，港口拥堵费比去年涨了30%。

再加上气候问题，南部主产区今年雨季晚，早期大豆质量略差，出口商就借“优质优价”抬价。

但这些都解释不了这么多的溢价。

业内人士分析，主要还是一些大贸易商看到中国离不开巴西大豆，就故意囤货、惜售。

这种把咱们依赖当筹码的做法，自然把国内买家气得够呛。

买家集体暂停订单

10月17日，中国大豆产业协会发了一条短消息，引起了行业关注。

内容很明确：国内买家还没采购今年12月和明年1月船期的巴西大豆。

话虽然委婉，但意思很清楚：这个价格，我们不接受。

这种集体停购也不是第一次。

2023年巴西大豆涨价时，国内几家企业联合停购了一周，巴西出口商就主动降价。

这次规模更大，因为大家心里都有底，手上有储备，也有替代方案，撑得住价格回落。

国家一直在建大豆储备库，国家粮油信息中心表示，现在的大豆储备能满足国内几个月消费，如果市场价格波动大，可以随时投放平抑物价。

2024年就用过类似做法。

那年巴西大豆因为港口罢工延迟交货，国内价格一度上涨，中储粮当即投放50万吨储备大豆，当天价格就稳定了。

这次很多企业也表示：“不行就申请国储大豆，总比买高价进口豆强。”

除了储备，国内还在慢慢降低对进口大豆的依赖。

以前饲料里豆粕占比能到20%，现在用菜籽粕、棉籽粕替代了一部分，全国一年能少用约1000万吨大豆。

还有“大豆振兴计划”，2024年“中豆63”在南方创下高产纪录，国产大豆产量比前年涨了8%，虽然还不能完全替代进口，但至少缓解了压力。

过去20年，我们进口大豆几乎全靠美国，一涨价就只能被动接受。

现在不一样了，2024年我们从16个国家进口大豆，除了巴西和美国，阿根廷、乌拉圭甚至俄罗斯的大豆也进入市场。

静待两个时机

巴西出口商的底气，其实也就能撑到明年1月。

巴西国家商品供应公司预计，2025/26年度大豆产量会创下新高，达到1.776亿吨，比今年多出600万吨，新豆1月底就能开始运往中国。

这意味着，一旦新豆上市，巴西仓库得赶紧清空。

要是中国买家还不出手，他们的大豆就得堆在港口，时间一长可能发霉。

2023年就出过这种情况，那年巴西大豆大丰收，出口商手里陈豆卖不出去，最后只能降价求着中国买家收货。

国内企业其实早就算好了时间。

现在停买的是12月和1月的船期，等1月底新豆一上市，正好能接上。

让巴西更担心的，是美国那边的动静。

美国是世界第二大大豆出口国，但2025年1到8月，只卖给中国580万吨，同比少了近八成。

美国农民急得不行，最近，伊利诺伊州一个装着800多万吨大豆的仓库都塌了，原因是库存太多撑不住。

现在中美沟通还在继续，如果谈判有突破、关税能降，美国大豆的价格会比巴西便宜得多。

现在，中国手里这两张牌，时间差和美国替代，让巴西的底气明显弱了。

大家都心里有数，这场博弈的主动权，已经回到了中国手上。

这场大豆贸易的较量，说到底就是一场“谁更有底气”的比拼。

巴西出口商这次借机涨价，看上去是抓住了咱们的进口依赖，其实是低估了中国这些年积累下的实力和准备。

这次集体停购，不是赌气，而是算准了时机的策略。

等他们新豆上市，市场供应一多，价格自然会往下掉。

再加上中美如果有新进展，美国豆也能成替代选项。

配合国家储备和多元化进口的底子，咱们完全有耐心等到合理价位。

从2003年的“大豆危机”到现在的“集体停购”，这二十年中国在大豆上的变化很明显：不再被人牵着鼻子走。

粮食安全不是喊口号，而是靠仓库里真有粮、地里真能产、渠道上真能选的底气。

参考信源

和讯网

和讯网

中国大豆产业协会