京东肯特瑞基金王珊珊：　以平台之力筑牢投资者财富获得感根基

来源：新浪基金

　　作者：京东肯特瑞基金销售有限公司总经理 王珊珊

　　中国公募基金行业历经二十余年发展，已成长为资本市场不可或缺的重要力量。今年5月，《推动公募基金高质量发展行动方案》正式发布，一系列改革举措及配套规则陆续落地，既为行业擘画了“以投资者利益为核心、以长期价值创造为导向”的发展蓝图，更赋予了公募基金“服务国家战略、优化资源配置、增进民生福祉”的更高使命。

　　北京地区公募基金及相关机构在监管指导下凝心聚力、锐意进取，为全国公募基金高质量发展提供了“北京样板”。京东肯特瑞基金销售有限公司（以下简称“京东肯特瑞）作为京东科技旗下专业基金代销平台，亦是北京基金行业生态的重要参与者。我们始终以《行动方案》为根本遵循，将“以投资者为中心”的理念融入业务全链条，在行业高质量发展浪潮中找准定位。既做“行业转型的同行者”，紧跟监管导向与北京地区行业实践步伐；也做“投资者利益的守护者”，以数字化能力与专业服务，为公募基金高质量发展注入渠道端的“澎湃动能”，切实筑牢投资者的财富获得感根基。

　　认知重构：回归本源，筑牢思想根基

　　公募基金行业要实现高质量发展，必须从根本上回答“为何发展、为谁发展”的问题。基金代销平台作为连接投资者与资产管理人的关键枢纽，在引导行业回归本源中扮演着不可替代的角色。

　　长期主义是价值创造的根基。公募基金的核心在于通过专业运作捕捉经济长期红利，其价值与短期博弈天然绝缘。然而，部分机构过度追求短期排名与规模增长，导致投资风格漂移，“重发行、轻陪伴”的模式更助长了投资者的非理性行为。我们认为，可以构建体系化的投教内容；在产品设计与推荐中主动引导长期持有，设立“定投专区”、构建“长期持有产品池”，从理念到行动系统引导投资者践行长期投资。

　　服务本位是信任构建的核心。我们理解，平台的核心价值在于服务而非销售，这要求我们将“以投资者为中心”融入业务流程：建立产品严选机制，确保上线产品的质量与风险收益特征透明；将专业陪伴覆盖投前、投中、投后全周期，帮助投资者建立理性预期，避免诱导短期交易。

　　专业引导是跨越认知鸿沟的路径。面对市场复杂性与产品多样性，普通投资者常陷于认知不足与行为非理性的困境。可以通过数字化工具与人性化服务，将资产配置理念与市场分析方法转化为易懂易用的建议，助力投资者实现从认知到实践的跨越。

　　能力升级：优化服务，驱动体验提升

　　公募基金行业的高质量发展，不仅要体现在投资业绩上，更要体现在投资者的获得感和满意度上。随着居民财富管理需求日益多元化和个性化，公募基金行业需要从根本上转变观念。

　　优化服务体验是一项系统化、精细化工程。传统服务模式往往止于交易达成。我们认为，高质量服务应覆盖投资者全生命周期，通过系统性投教内容提升投资者的决策能力，通过智能定投、场景化配置方案等引导其执行纪律化投资，实现从认知建立到行为引导的闭环。

　　升级技术能力是提升服务质效的关键支撑。在海量产品与个性化需求并存的时代，平台的核心竞争力在于匹配效率。通过深化对用户风险画像、投资目标、资金期限与行为偏好的精准洞察，为用户提供一站式服务。

　　专业的投资陪伴是提升服务温度的重要方式。市场波动时期是检验陪伴成色的试金石。陪伴的价值在于关键时点的专业介入与情绪疏导。可以建立分层分类的陪伴体系，在日常解读之外，更注重在市场震荡时及时发出理性声音，解析逻辑、稳定心态，帮助投资者规避非理性操作，聚焦长期目标。

　　生态共建：协同共进，筑牢发展支柱

　　公募基金行业的高质量发展，绝非单一机构的“独角戏”，而是需要资产端、渠道端、投资者三方协同共进的“共同体”。只有构建健康有序、互利共赢的行业生态，才能为投资者获得感提供坚实而持久的长效保障。

　　以合规为底线，筑牢发展基础。合规是行业可持续发展的生命线。我们认为所有创新必须在合规框架内开展。通过建立严密的内控与风控体系，确保产品准入、营销宣传、信息披露全流程规范，在守住底线的前提下进行有益于投资者长期价值的创新。

　　以协同为路径，构建价值网络。健康生态的特征是“专业分工、良性互动、价值共生”。我们认为可以加强合作，构建开放平台。各方应在各自擅长的领域深耕，并形成强大的合力，最终将价值汇聚于投资者。

　　以文化为内核，凝聚行业共识。行业的长远发展离不开文化的支撑。我们倡导“长期主义、专业诚信、投资者利益至上”的价值观。这体现在我们摒弃短期激励，建立与长期客户价值挂钩的考核机制；体现在与伙伴共同倡导理性投资文化，从源头促进行业健康发展。

　　平台实践：以“专业化+数字化”助力行业高质量发展

　　在推动公募基金行业高质量发展的进程中，京东肯特瑞以《行动方案》为指引，将“以投资者为中心”的理念深度融入业务全链条，通过价值导向重塑、专业能力升级、生态协同共建，持续深化资产配置服务能力，为行业高质量发展注入新动能。

　　坚守投资者利益优先，重塑平台价值导向是我们践行行业高质量发展的重要举措。我们通过系统性改革，将投资者利益保护融入业务全流程。在资产结构优化方面，截至2025年9月，平台用户购买的权益主动类基金和指数基金占比达68%，稳健债基与“固收+”产品合计占比20%，形成“进取为主、稳健托底”的多元化配置格局。

　　构建陪伴式服务新生态是我们服务模式升级的重要突破。我们积极构建开放式投顾服务平台，目前已接入多家头部基金投顾机构，为用户提供个性化资产配置方案和全程投资陪伴。通过这些实践，京东肯特瑞平台取得了显著成效：2025年前9个月，基金新增用户数同比增长77%，基金交易用户数同比增长46%，合作投顾机构的用户复购率近90%，客户满意度达到95%。

　　展望未来，京东肯特瑞将继续坚守初心，以科技为驱动，以服务为根本，与行业同仁一道，共同推动公募基金行业向更高质量、更有效率、更加公平、更可持续的方向发展。我们相信，通过全行业的共同努力，公募基金必将更好地发挥专业优势，为国民经济发展作出更大贡献。