债市收盘｜股债跷跷板效应再起，30年国债期货创近一个月来新高

财联社10月17日讯（编辑 李响）今日，股债跷跷板效应较强，随着A股市场高位回调，债市延续暖意。利率债收益率全线下行，10年期国债活跃券250011收益率下行0.7bp报1.746%。国债期货收盘全线上涨，30年期主力合约涨0.74%报115.870元，创一个月收盘新高。

业内人士指出，在缺乏有力降息的情况下，难言债市真正回归“基本面+流动性”定价，短期来看，流动性宽松状态下短端确定性仍相对较高。

具体来看，国债期货收盘全线上涨，30年期主力合约涨0.74%报115.870元，创近一个月收盘新高；10年期主力合约涨0.12%，5年期主力合约涨0.07%，2年期主力合约涨0.01%。

银行间主要利率债收益率全线下行，截至下午16:30，10年期国债活跃券250011收益率下行0.7bp报1.746%，30年期国债活跃券2500002收益率下行2.25bp报2.0725%，10年期国开活跃券250215收益率下行2.9bp报1.901%。

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（数据来源：Wind，财联社整理）

一级市场方面，进出口行3年期浮息债“25进出清发007(增发10)”中标利率为1.8039%，全场倍数2.86，边际倍数21.67。财政部10月20日将招标发行550亿元91天期贴现国债。财政部10月24日将招标续发1180亿元7年期和新发1290亿元5年期记账式附息国债。

业内人士指出，当前机构博弈心态仍重，在缺乏有力降息的情况下，难言债市真正回归“基本面+流动性”定价。流动性宽松状态下，短端确定性较高（短端信用债+短端利率债）。不过从今日盘面上看，债市成交笔数是进一步增加了，资金参与意愿在提升，主要还是证券买方力量较强，基金、保险以及银行卖方力量较强，这几天债市都在修复之中，可以发现单日的股债跷跷板效应还是很强，随着A股市场高位回调，债市延续暖意。

公开市场方面，央行公告称，10月17日以固定利率、数量招标方式开展了1648亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，投标量1648亿元，中标量1648亿元。Wind数据显示，当日4090亿元逆回购到期，据此计算，单日净回笼2442亿元。

资金面方面，Shibor短端品种多数上行。隔夜品种上行0.2BP报1.318%；7天期下行0.4BP报1.415%；14天期上行1.8BP报1.461%；1个月期持平报1.559%。

银行间回购定盘利率多数持平。FR001涨1.0个基点报1.37%；FR007持平报1.48%；FR014持平报1.5%。

银银间回购定盘利率表现分化。FDR001持平报1.32%；FDR007跌3.0个基点报1.4%；FDR014涨1.0个基点报1.46%。

银行间回购利率表现涨跌不一，具体表现如下：

（数据来源：Wind，财联社整理）

存单方面，今日6M国股报在1.64%的位置，1Y期国股报在1.66%的位置，较前一交易日下行0.17bp。二级存单方面，3M国股成交在1.59%附近，较前一交易日上行1bp，1Y国股成交在1.68%位置，较前一交易日下行0.25bp。

（数据来源：Choice，财联社整理）

（财联社 李响）