金融街证券：月余30+起开庭，多涉委托理财纠纷

企查查显示，10月14日以来，金融街证券（原“恒泰证券”，01476）的开庭公告激增，开庭时间为10月14日至11月19日的开庭高达33个，其中32个涉及委托理财纠纷。

而这只是今年以来金融街证券面临的至少151起司法纠纷的冰山一角。

与康力电梯的多年纠纷

在这33起开庭公告中，大多属于个人与金融街证券之间的“委托理财合同纠纷”，只有一起涉及到”侵权责任纠纷”，即康力电梯股份有限公司（002367）诉恒泰证券等侵权责任纠纷案。

康力电梯和恒泰证券之间的纠纷由来已久。

纠纷最早源于2017年9月康力电梯一笔3000万元的投资，其认购了由恒泰证券子公司天津大业亨通资产管理有限公司（下称“大业资管”）作为管理人的“大通阳明18号一期集合资产管理计划”。然而产品到期后却无法兑付，康力电梯遂于2021年4月向苏州市虎丘区人民法院提起诉讼，从而拉开了一场长达近四年的法律拉锯战。

虎丘法院于2022年4月作出一审判决，支持康力电梯的诉求，判定大业资管与融资方关联体上海谦宏对3000万元投资损失承担连带赔偿责任，同时认定光大兴陇信托作为通道方因未按规定办理信托登记等过错，需在1200万元范围内承担连带责任。被告大业资管与光大兴陇信托不服判决并上诉，苏州市中级人民法院于2023年8月裁定将案件发回虎丘法院重审。经过重审开庭，虎丘法院于2024年7月再次作出维持原判的一审判决。被告再次上诉后，苏州中院作出终审判决，驳回上诉、维持原判，此判决为生效终审判决。

截至2025年3月，康力电梯已收到光大兴陇信托支付的约1207万元赔偿款，并表示将继续追讨剩余款项。

而此次将于10月29日的开庭，则涉及2024年1月康力电梯提起的诉讼，康力电梯以恒泰证券、北京大瀚发、上海华木及个人杨凯构成共同侵权为由向苏州市虎丘区法院起诉，恒泰证券于2024年7月5日提出管辖异议，但于2024年10月14日被虎丘法院裁定驳回。在恒泰证券继续上诉后，苏州中院最终于2024年11月29日撤销前述裁定并将案件移送上海市崇明区人民法院；2025年5月19日崇明法院作出受理决定，并定于近期开庭。

诉讼与罚单并行

除了深陷诉讼漩涡，金融街证券及其分支机构近年还收到了多起罚单，暴露了公司在合规管理上存在的问题。

2024年12月，金融街证券因部分营业部违规为投资顾问人员开通柜台系统相关权限，同时存在“出纳从事营销活动”的岗位越界行为、员工行为管控不严、客户管理不到位以及适当性管理不到位等原因，被内蒙古证监局出具警示函并记入档案。

随后在8月，公司太原南中环街证券营业部负责人杨旭东因未经批准私下分配协同业务激励的问题再次被山西证监局出具警示函并记入诚信档案。

9月，安徽证监局又对金融街证券全资子公司恒泰长财证券出具警示函，原因在于其作为“23淮控01/02/03”公司债受托管理人，对募集资金被控股股东挪用未尽勤勉尽责、持续监督不到位。

适当性管理义务的履行不力，不仅损害了投资者权益，实则也为后续的理财纠纷埋下了隐患。

更名转型期阵痛

在诉讼风暴来临前夕，这家公司刚完成了从恒泰证券向金融街证券的更名。

2025年9月9日，恒泰证券发布公告，宣布公司名称正式变更为“金融街证券股份有限公司”，这并非简单的品牌更新，而是公司实际控制人变更后的必然结果。2023年，金融街集团成为恒泰证券实际控制人，作为北京市西城区国资委旗下企业，金融街集团的入主为这家老牌券商带来了国资背景。公司表示，更名是基于战略定位、品牌规划以及自身长远发展需求。以“金融街”命名，能够更好地彰显公司立足首都金融核心区、辐射全国的战略布局。

在业绩方面，金融街证券也确实显现出好转迹象。在金融街集团控股以后，公司2023年实现扭亏为盈，2024年营收和归母净利润双增长。2025年半年报显示，上半年恒泰证券实现经营收益总计16.66亿元，增长42.45%；实现归母净利润2.41亿元，增长346.86%。

诉讼与合规风险缠身，也为这家转型期中的公司敲响了警钟，公司的治理与内控同样是转型过程中不容忽视的重点。

实际上，金融街证券的遭遇，是整个证券行业监管风暴的缩影。易董数据统计，截至2025年10月中旬，已有31家券商累计收到118张投行罚单，占券商各类罚单总量的37.3%，且投行业务罚单的数量规模已超越经纪业务，较经纪业务罚单多出49张。监管不仅会对涉事券商机构进行处罚，更会对投行分管高管、质控负责人、项目负责人等关键责任人员同步问责，“全链条问责”正逐步成为行业监管常态。

对于金融街证券而言，历史风险尚未化解，转型压力已迫在眉睫。一方面，公司需要妥善处理存量风险，积极应对诉讼，加强内控合规建设。另一方面，借助金融街集团的国资背景和资源优势，明确战略定位，打造差异化竞争优势。只有真正破除历史包袱与确立新发展模式，才能迎来这场转型战役的最终胜利。