四川大决策投顾：盘后市场分析 2025.10.14

今日大盘回顾

指数全天高开低走，收盘沪深创分别下跌0.62%、2.54%和3.99%，科创50指数下跌4.26%，盘面上，个股跌多涨少，两市超3500股下跌，高股息方向领涨。板块方面，培育钻石、保险、光伏电池组件、燃气、白酒、煤炭开采加工、硅料硅片、银行等涨幅居前，半导体设备、国家大基金持股、能源金属、光刻机、半导体材料、半导体领跌。沪深两市成交额2.58万亿，较上一个交易日放量2215亿。

从行业板块资金净流入来看，银行、白酒、保险净流入排名前三，煤炭开采加工、港口航运、公路铁路运输等紧随其后。

从行业板块资金净流出来看，半导体、工业金属、通信设备净流出排名前三，电池、软件开发、IT服务等紧随其后。

赚钱效应分析

从个股涨跌来看，个股涨跌比为1734:3554，其中45只标的涨停（含ST），8只标的跌停（含ST）,上涨占比32%，相比上个交易日的31%，提升1个百分点。指数高开震荡走低，创业板指受宁德等权重拖累收出大阴线，市场情绪开盘高潮后分歧回落。

从行业板块强度看，上涨板块32个，下跌板块58个，上涨占比35%，其中涨幅超2%的5个，跌幅超2%的19个。总体看，今天板块多数下跌，仅少数板块上涨，其中保险板块涨幅居前，其上涨原因是：业绩较好。消息面上，新华保险发布前三季业绩预增公告，预计实现净利润为299.86亿元~341.22亿元，净利润同比增长45.00%~65.00%。机构认为，基于政策红利与资产端改善的双重逻辑，当前保险板块配置价值凸显。（注：同花顺行业指数90个）

强势热点分析

培育钻石

驱动因素简述

消息面上，商务部、海关总署公告，经GWY批准，决定对人造金刚石微粉、人造金刚石单晶、人造金刚石线锯、人造金刚石砂轮等相关超硬材料产品实施出口管制。金刚石作为超硬材料，具备优异的导电性、散热性等特性，被誉为第三代宽禁带半导体中的终极半导体材料。

技术面简述

从“培育钻石”板块指数来看，股价今日放量上涨再创新高，但呈现明显冲高回落态势，短期分歧可能加大，建议谨慎追涨。

后市展望

四川大决策投顾认为，昨日指数低开高走叠加隔夜美股修复，今日A股集体高开，但全天表现萎靡，震荡单边走低，深成指和双创指数报收中大阴线且双创指数都跌破了昨天的低点，日K线阴包阳，领跌的方向主要还是6月以来的科技、能源金属等，低位的高股息红利方向表现强势，反制题材中，超硬材料今天领涨。总体来看，多数资金仍在等待局势进一步明朗，观望气氛较浓。我们维持本轮大幅升级概率不大的判断，预计指数短期连续大跌概率不大，但随着上周五和今天双创指数的两根大阴线，短期筹码结构松动，需要震荡来消化筹码。操作上，适当控仓，稳健型投资者建议多看少动，等待局势进一步明朗再行进场，激进型投资者建议跌买涨卖，以防御性品种为主，针对部分高位高估值的科技要逢反弹减仓。

技术面：

上证指数高开低走，低点回踩20日均线支撑，量能明显放大，目前依然维持高位强势震荡格局。

创业板指冲高回落，未能站上20日均线反以大阴线报收，短期已经走弱，这里20日均线成为短期阻力。

(分享的内容旨在为您梳理投资方向及参考学习，不构成投资建议，不作为买卖依据，您应当基于审慎原则自行参考，据此操作风险自担！）