大陆加强稀土管制，岛内担忧重大冲击半导体产业

中国大陆日前扩大稀土出口管制，岛内对此相当紧张。有评论认为管制对台湾半导体产业将产生重大影响，甚至台积电都可能会停工，台股也恐怕会出现“溜滑梯”，13日开盘就下跌831点，许多投资人都不乐观。

据台湾《工商时报》13日报道，台“经济部”称，大陆今年4月已经针对钐、钆、铽、镝、镏、钪、钇7类中重稀土及相关永磁材料进行管制，此次新增管制铕、钬、铒、铥、镱5类中重稀土金属、合金及相关制品，同时扩大管制最终用途，涵盖至研发、生产14纳米制程以下的逻辑芯片、256层以上的储存芯片，甚至是半导体的生产、测试以及军事用途设备等，将逐案审批。台“经济部”称，这12类中重稀土与目前台湾半导体制程所需类别不同，“预计无显著影响”，而且岛内半导体业的稀土及其衍生物以欧美、日本供应为主，直接影响较小。台“经济部”承认，钐、铽、镝等永磁材料是生产高效马达的关键材料，此次管制扩大后，可能对电动车、无人机制造业的全球供应链造成影响。

不过，岛内半导体厂家不像民进党当局那么乐观。有半导体行业人士表示，目前稀土管制最直接影响的就是半导体设备的制造，以及固态硬盘芯片供应，虽然对于人工智能芯片影响有限，但内存、固态硬盘已经因为人工智能的需求价格被推升，“此次管制将让上游进一步紧缩出货，价格也会持续上涨”。台湾中时新闻网13日称，全球企业因大陆稀土出口管制如临大敌，半导体产业首当其冲，各大厂商正在盘点供应链与库存，由于大陆点名14纳米以下半导体相关产品，估计对成熟制程的冲击较大。有厂商警告，如果稀土供应危机扩大，一定会发生交货延迟的状况，最严重可能使市场需求较低的产品落入停产局面。报道还称，台积电16日法说会上的看法也成为市场关注焦点。

台军前海军舰长黄征辉表示，大陆没有禁止稀土出口，而是管制，稀土非常关键，它牵扯到战略、武器，所以任何一个负责任的国家都会进行管制，大陆的做法是合情合理的。台“中华经济研究院”台湾东协研究中心主任徐遵慈称，大陆这次宣布的稀土出口管制影响非常大，虽然台湾厂商主要是从日本进口加工后的半成品，也会受到很大的影响。

前“立委”蔡正元认为，大陆祭出稀土出口管制措施，恐冲击台股。他称，大陆以前管制的只是不流向军火工业，现在的管制则是全面的，包括半导体。蔡正元表示，前段时间，大陆在管制半导体出口的时候没有包括台湾，台湾去年还进口了7000吨稀土。根据新的规定，大陆出口稀土到台湾就变成一个不确定因素，如果列入严格管制，台积电搞不好会停工。

据台“中央社”报道，有产业人士形容“稀土是高科技产品的味素”，即便用量不多，但若没有稀土，制程就会受到影响。稀土应用范围广泛，包括飞机、战斗机、潜艇和夜视镜等国防产品，也是制作高效马达、风力发电机等不可或缺的材料。

国泰证期研究认为，岛内机床、航空与电源产业若无法取得替代方案，恐受到的冲击较大。以机床产业来看，稀土永磁体难以替代，若出现断供或价格上涨，将影响机器人关节驱动马达效能，造成制造延误与成本上升。其中镝短缺会使磁铁耐热性下降约30%，削弱机器人在高温与高负载环境下的可靠性。航空产业方面，部分发动机与零组件需用稀土，若全球供应受阻，整机厂恐暂缓拉货，间接影响台湾汉翔航空工业公司出货。其他像车用产业、PCB产业和手机产业也都将受到影响。

台“中央社”称，美国地质调查局数据显示，2024年中国稀土生产量达27万吨，全球占比近七成，遥遥领先美国的4.5万吨、占比11%。同时，中国掌握全球近一半的稀土蕴藏量，2024年其稀土储藏量达4400万吨，全球占比高达48.4%，排名第二的巴西为23.11%。

台湾“中经院”辅佐研究员廖明辉13日撰文称，在中国大陆与美国关系紧张之时，美国可能强力鼓励企业回流或转移生产，同时大陆也可能加速发展自家替代供应链，“台湾出口恐将在双方市场受挫”。台湾“风传媒”援引科技媒体的报道称，大陆严管稀土对台积电等半导体厂商可能造成重大冲击，尽管台积电稀土来源多元，但仍有相当比例来自大陆供货商；这次的出口管制也可能波及荷兰阿斯麦与东京威力科创等芯片设备制造商，让台积电在扩产上面临更多困难。报道称，大陆此举甚至可能重塑全球半导体与人工智能产业格局。