摩根基金总经理王琼慧:立足中国机遇,共创长期价值

金秋十月,我们76周年华诞。七十六载风雨兼程,七十六载春华秋实,我们的发展成就举世瞩目,我们为繁荣昌盛倍感自豪。

回望来路,经济展现出强大的韧性与活力。面对复杂多变的外部环境,我们始终对中国经济的长期向好趋势充满信心。过去一年,“一揽子”稳定资本市场的举措落地见效。今年8月,A股总市值首次突破100万亿元¹,公募基金规模首次突破36万亿元,其中股混基金规模约10万亿元²。随着上市公司质量稳步提升、分红力度持续加大、投资者结构日益优化,我们深信,中国资本市场正迎来深化改革的机遇期,其广度、深度与开放度将与时俱进,为全球投资者带来长期机遇。

今年是公募基金行业迈向高质量发展的关键之年,也是摩根资产管理深耕中国公募基金业的第21年。我们将一如既往秉持“做多中国”的理念,凭借全球视野与本土经验,积极把握经济转型中的投资机会,助力客户财富增值。截至8月末,公司近20年年化股票投资主动管理收益率达13.03%,排名行业前十³,旗下还涌现出7只穿越牛熊的“双十”基金(成立超10年,年化收益率超10%)⁴。

我们坚信,厚积薄发的团队底蕴与研究驱动的投资文化,是培育“长跑型”资管机构的根基。在公司本土团队中,杜猛、李博、李德辉等管理同一基金超过或近十载,这些权益“老将”持之以恒、聚“时”成“金”,各资产类别投研团队也人才辈出。放眼全球,摩根资产管理的股票基金经理团队平均从业年限约20年,500名研究分析师中不乏深耕行业15年甚至20年以上的资深专家⁵,体现出对长期主义的践行,以及对深度研究价值的恪守,这正是穿越市场周期、创造可持续回报的核心所在。

立足当下,展望未来,我们深感责任重大,亦信心满怀。我们愿与金融同业携手共进,探索公募基金在中国市场的最佳实践,在投资管理、产品创新、客户服务、风控和科技应用等方面精益求精,为中国资产管理行业健康发展贡献力量。

七十六载辉煌路,砥砺奋进谱新章。祝愿繁荣昌盛、国泰民安!摩根基金将继续与时代同行,与客户同心,与中国资本市场共成长。

1.资料来源:万得,按照交易所公布数据统计市场规模,数据截至2025.8.31。

2.资料来源:中国证券投资基金业协会,数据截至2025.8.31。股混基金规模统计范围为开放式基金-股票基金、混合基金,规模分别为55.51亿元、41.60亿元。

3.数据区间2005.9.1-2025.8.31,评价开始日期参评基金数量为1只,评价截止日期参评基金数量为53只,按照规模平均口径计算,过去20年主动股票投资管理能力行业排名7/29,获评实体为摩根基金管理(中国)有限公司。

4.7只摩根“双十”基金分别为:摩根新兴动力混合A、摩根中国优势混合A、摩根核心优选混合A、摩根阿尔法混合A、摩根核心成长股票A、摩根智选30混合A、摩根科技前沿混合A。摩根新兴动力混合A成立以来收益691.24%(年化收益15.75%),同期业绩比较基准收益78.56%;摩根中国优势混合A成立以来收益1325.14%(年化收益13.51%),同期业绩比较基准收益243.29%;摩根核心优选混合A成立以来收益390.66%(年化收益13.27%),同期业绩比较基准收益102.64%;摩根阿尔法混合A成立以来收益814.09%(年化收益11.76%),同期业绩比较基准收益351.00%;摩根核心成长股票A成立以来收益255.77%(年化收益11.61%),同期业绩比较基准收益90.89%;摩根智选30混合A成立以来收益277.97%(年化收益11.23%),同期业绩比较基准收益70.09%;摩根科技前沿混合A成立以来收益172.97%(年化收益10.40%),同期业绩比较基准收益21.58%。以上基金业绩及业绩基准数据均来自摩根资产管理,基金业绩数据已经托管行复核,数据截至2025.8.29。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对基金业绩表现的保证。

摩根新兴动力A基金成立日期为2011-07-13,基金业绩比较基准为中国战略新兴产业成份指数收益率*85%+上证国债指数收益率*15%,2024年、2023年、2022年、2021年、2020年累计净值回报分别为11.72%、-14.32%、-31.38%、29.51%、78.24%,对应区间的基金业绩比较基准增长率分别为7.80%、-21.96%、-27.22%、2.85%、58.30%。20200101基金业绩比较基准由“沪深300指数收益率*80%+上证国债指数收益率*20%”变更为“中国战略新兴产业成份指数收益率*85%+上证国债指数收益率*15%”。摩根新兴动力A基金历任基金经理为杜猛(20110713至今)。

摩根核心成长A基金成立日期为2014-02-10,基金业绩比较基准为沪深300指数收益率*85%+中债总指数收益率*15%,2024年、2023年、2022年、2021年、2020年累计净值回报分别为14.98%、-16.10%、-24.50%、17.98%、41.95%,对应区间的基金业绩比较基准增长率分别为13.30%、-9.42%、-18.36%、-4.08%、23.10%。摩根核心成长A基金历任基金经理为李博(20141231至今)。

摩根科技前沿A基金成立日期为2015-07-09,基金业绩比较基准为中证800指数收益率*80%+银行活期存款利率(税后)*20%,2024年、2023年、2022年、2021年、2020年累计净值回报分别为6.40%、-6.34%、-35.72%、6.86%、102.60%,对应区间的基金业绩比较基准增长率分别为9.49%、-5.56%、-12.71%、0.46%、15.41%。20250411基金业绩比较基准由“中证800指数收益率*60%+中债总指数收益率*40%”变更为“中证800指数收益率*80%+银行活期存款利率(税后)*20%”。摩根科技前沿A基金历任基金经理为蔡晟(20150709-20150925)、李博(20150824-20161118)、李德辉(20161118至今)。

摩根中国优势A基金成立日期为2004-09-15,基金业绩比较基准为沪深300指数收益率*70%+中债总指数收益率*30%,2024年、2023年、2022年、2021年、2020年累计净值回报分别为9.94%、-13.97%、-29.07%、26.79%、70.10%,对应区间的基金业绩比较基准增长率分别为11.91%、-7.47%、-15.09%、-2.95%、19.00%。20131207基金业绩比较基准由“新华富时中国A600指数收益率*70%+上证国债指数收益率*25%+同业存款利率*5%”变更为“沪深300指数收益率*70%+中债总指数收益率*30%”。摩根中国优势A基金历任基金经理为吕俊(20040915-20070810)、张英辉(20040915-20051011)、梁钧(20070810-20081129)、杨安乐(20070810-20130620)、王振州(20081129-20111208)、董红波(20130527-20150216)、乐琪(20150216-20160429)、杨景喻(20150804-20190329)、孟亮(20160429-20190329)、杜猛(20190329至今)。

摩根核心优选A基金成立日期为2012-11-28,基金业绩比较基准为沪深300指数收益率*85%+上证国债指数收益率*15%,2024年、2023年、2022年、2021年、2020年累计净值回报分别为5.68%、-15.59%、-35.09%、20.94%、78.26%,对应区间的基金业绩比较基准增长率分别为13.69%、-9.10%、-17.84%、-3.78%、23.68%。摩根核心优选A基金历任基金经理为孙芳(20121128-20220818)、李佳嘉(20150811-20161028)、倪权生(20220818至今)。

摩根阿尔法A基金成立日期为2005-10-11,基金业绩比较基准为沪深300指数收益率*80%+中债总指数收益率*20%,2024年、2023年、2022年、2021年、2020年累计净值回报分别为13.89%、-18.58%、-25.21%、14.26%、47.61%,对应区间的基金业绩比较基准增长率分别为12.83%、-8.77%、-17.27%、-3.70%、21.74%。20131207基金业绩比较基准由“新华富时A全指*80%+同业存款利率*20%”变更为“沪深300指数收益率*80%+中债总指数收益率*20%”。摩根阿尔法A基金历任基金经理为吕俊(20051011-20060418)、孙延群(20051115-20090705)、周晓文(20070808-20090917)、王孝德(20090428-20121207)、许运凯(20090917-20101112)、吴鹏(20100716-20120906)、欧宝林(20121126-20140110)、征茂平(20140103-20150216)、蔡晟(20141023-20150925)、李博(20150918至今)。

摩根智选30A基金成立日期为2013-03-06,基金业绩比较基准为沪深300指数收益率*80%+上证国债指数收益率*20%,2024年、2023年、2022年、2021年、2020年累计净值回报分别为5.81%、-6.20%、-36.23%、5.35%、101.29%,对应区间的基金业绩比较基准增长率分别为13.36%、-8.34%、-16.58%、-3.31%、22.50%。摩根智选30A基金历任基金经理为杜猛(20130306-20150929)、帅虎(20141230-20160318)、孟亮(20150929-20190329)、李德辉(20190329至今)。

5.资料来源:摩根资产管理,数据截至2025.6.30。摩根基金管理(中国)有限公司与股东之间实行业务隔离制度,股东不直接参与基金财产的投资运作。