中国首例1000亿骗局！上百万人血本无归，主始人最后竟选择自首

创业起步梦破碎

张小雷1969年生在江苏连云港，读了会计专业，毕业没多久就下海干起了小买卖。从倒腾电子产品开始，手里攥着几箱收音机啥的，在集市上吆喝，慢慢攒了点本钱。不到30岁，就通过几笔贸易单子搞到上千万资产，这在当时可不是小数目。

谁知道好景不长，1997年亚洲金融危机一砸下来，他把所有钱都押在房地产项目上，结果资金链断了，欠了一屁股债，全砸了进去。擦肩而过的运气让他咽不下这口气，2000年他又折腾起泛美亚体育公司，主打足球培训，借着全国踢球热，忽悠家长说能送孩子去南美留学深造。

结果呢，50多个小孩去了智利乌拉圭，住破旅馆，吃不饱穿不暖，没教练没学校，张小雷收了1000多万学费，大头都进了自己兜。2003年媒体一曝光，家长闹上门，警方一查，诈骗罪坐实，判了3年，2006年出狱。

出狱那几年，他低调蛰伏，2010年底注册了江苏钱旺智能公司，办公室搁南京，起步时就琢磨网络赚钱的门道。2011年下半年开始搞高息诱饵，2012年7月又注册南京钱宝信息传媒有限公司，当核心平台用。

2013年钱宝网正式上线，口号是交保证金看广告做任务赚外快，年化收益率20%到60%不等，听着多带劲。早期用户小打小闹，他亲自盯着后台，确保提现快准狠，拉人头奖金层层加码，一传十十传百，很快就圈了百万用户。

平台宣称有70多家子公司，成都那家一年利润10亿，实际呢，全是吹牛，资金链靠借新还旧，新人钱补老人息，窟窿越捅越大。2014年推微商下乡，从地头到餐桌的模式，乡村站点到处开，线上线下两个资金池，投机客钻空子套现，他还注册送现金稳人气。

2016年1月发行钱宝份额，换股泡宝网挂牌新三板，山东证监局一查，涉嫌非法证券，赶紧终止。可这没挡住势头，日交易2到3亿，流水一年超千亿。

张小雷这路子，踩着互联网红利，抓住了老百姓想轻松致富的心理。平台任务设计得花样百出，广告问卷游戏，积分换钱，手续费低到忽略，提现秒到账，早年用户尝到甜头，口口相传。收购公司时，他签协议落款快得很，宣传买地12亿吹成200亿，线下见面会办得热火朝天，上千人挤大厅，承诺回报高得离谱。

业务扩展到体育周边，赞助本地赛事，拉近距离。可这庞氏游戏，本质上就是拆东墙补西墙，早晚得出事。2017年秋，用户提现潮来了，黑天鹅事件一砸，套现如潮水，资金池干了底，他电话打爆，报表翻烂，也堵不住窟窿。12月22日泡宝网挂牌终止，300亿未兑付摆那儿，铁板钉钉没法儿圆。

庞氏织网局倾塌

钱宝网这张网织得密实，2017年高峰时，用户日活跃上百万，全国多地受害，集资总额破千亿，南京中院后来判决时明明白白写着。平台模式简单粗暴，交押金起步980元，任务完成赚QB币，1QB卖1分钱，高峰时年收益60%，谁不眼红。

实际运作呢，吸收新资金付旧利息，资金池线上线下并行，投机客早套现走人，老用户深陷泥潭。张小雷掌控全局，注册送现金聚合人气，任务设计优化不停，客服24小时在线，稳住人心。收购70多家企业，表面风光，内里空壳，成都分公司利润10亿是纸上谈兵，买地宣传翻倍增值，全是烟雾弹。

崩盘来得突然，2017年11月底风声漏出，用户慌了神，大规模提现，APP卡顿重启，资金链瞬间崩。12月26日张小雷投案自首，到南京江北新区派出所，写下声明承认借新还旧，无法兑付本息。警方一公布，平台冻结，余额清零，上百万投资者傻眼，倾家荡产的比比皆是。

未兑付本金300多亿，全国多市区波及，老人卖房年轻人弃梦，社会影响大得很。南京市公安局办案民警后来回忆，调查从自首那天起，辗转上海吉林四川等地，冻结账户查封房产，追赃减损最大化。可这网太大，资金去向散乱，部分投生产，大头还旧付息，剩下挥霍一空。

张小雷这局，踩中了人性弱点，高回报谁不爱，平台生态建得像模像样，任务多样手续费低，早期甜头让人上瘾。拉新机制狠，一人荐十奖金翻倍，群聊消息刷屏，分享到账截图。线下活动拉人气，见面会承诺满天飞，空气里全是赚钱味儿。

可纸包不住火，提现潮一冲，窟窿露馅，300亿缺口不是小数目。国家打击非法集资，中央文件一波接一波，钱宝案就是典型，提醒大家天上没馅饼。崩塌那一刻，受害人守电脑刷新，数字归零，心凉半截。平台流水超500亿，受害百万，城乡都有，底层老百姓最吃亏。

落网自首损未填

自首后，南京警方动作麻利，2018年2月1日批准逮捕张小雷等12人，羁押审讯，资金流向一一挖出。检察院7月27日移送起诉，案情复杂，律师阅卷翻页不停。2019年4月1日开庭，公诉人陈述事实，旁听席受害代表挤满。

6月21日一审宣判，集资诈骗罪成立，张小雷15年徒刑，没收个人财产1亿，其他人2到6年不等。黄某等情妇涉案，黄某拿3600多万分手费，换美元转海外，汤某每日1万，邢某李某分房产多城，全追查到位。资产拍卖房产车辆，优先退赔，可多数损失追不回，受害人排队登记，打印机嗡嗡转。

后续追赃长路漫漫，2023年12月江苏高院判一技术供应商洗钱罪7年，加大打击力度，查清去向提升挽损。2024年12月第二批资金清退，账户到账短信叮叮，2025年9月执行还在继续，法院公告补充信息，受害者翻报纸圈日期。

第一批2023年1月到2月登记，网站上传证明，队伍长龙。涉案财产按比例发还，支票分发日街角蜿蜒，可百万受害冰山一角，多数人至今没全拿回。海外资金追踪国际合作，函件往返，黄某转移路径律师辩，双手比划地图。

张小雷入狱服刑，监狱日常列队用餐，勺子刮盘底。资产移执行，银行流水记录，优先老人孩子。受害反应激烈，案发聚集警局，横幅围栏喊声震玻璃，民警拉线维持。

清退启动后，拨热线按键急促，重建生活脚步匆匆。骗局余波警示高回报陷阱，平台监管文件堆桌，国家金融安全越来越牢。落网后，主使人铁窗余生，受害者等待后续，街巷身影渐远。

这案子到今天，追赃虽有进展，前景仍不乐观，先前类似案子看，返还比例低。老百姓学乖了，投资前多问多查，国家法治护航，非法集资难抬头。张小雷两进宫，早年足球骗局到千亿庞氏，路越走越窄，自首是死马当活马医。损未填，教训深，提醒大家脚踏实地，致富靠本事不是捷径。中国经济稳中向好，监管铁腕，这种首例千亿骗局，不会再重演。