美国百万富翁突破2400万依然面临拮据，千万资产才够花？

截至2024年，全球范围内美国的百万富翁数量位居第一（743万），其次是中国（620万），日本（378万）和德国（165万）。美国的百万富翁群体不仅数量庞大，而且在财富积累的方式上也呈现出多样化的趋势，许多人通过投资股票和房地产实现财富增长。

在纽约市郊拥有四居室住宅、两辆奔驰车，供两个孩子读常春藤，再配上度假小屋和快艇——这样的“标准富裕生活”，十年前只需140万美元就能支撑，如今却要210万美元。理财规划师墨菲表示，现在的美国“百万富翁”大多只是纸面数据，撑不起“财富自由”。

根据彭博社最近的数据分析显示，美国百万美元净资产家庭已突破2400万户，占全国家庭总数近五分之一，较2017年新增800万户。但与镀金时代4000人组成的顶级精英俱乐部不同，如今的“百万富翁”更像“平民富豪”：瑞银数据显示，资产100万-500万美元的群体贡献了主要增长，他们持有总财富达107万亿美元，却普遍面临“有钱难花”的窘境。

一、被锁死的财富：66%资产难变现

“百万富翁”头衔缩水的核心症结，在于财富结构的固化。对100万-200万美元的“入门级”百万富翁而言，66%的资产沉淀在两大领域：一是主要住房净值，二是401(k)等有年龄限制的退休账户，这一比例较2017年飙升8个百分点。与之形成反差的是，他们可随时动用的现金及经纪账户资产仅占17%。

高利率进一步加剧了流动性困境。房屋净值信贷额度（HELOC）利率已翻倍至8%，保证金贷款利率突破10%，靠资产抵押融资的成本较三年前翻番。更棘手的是，变现渠道几乎被堵死：卖房需承担高额交易费，还可能失去此前锁定的3%低息房贷；提前支取退休账户则要缴纳罚款与重税。“利率上升后，资产再值钱也像‘冻在冰箱里的肉’，看着多却吃不上。”理财规划师威里克的比喻道出了本质。

二、门槛飙升：从百万到千万的距离

通胀与生活成本的飙升，正在重塑“富裕”的定义。美联储数据显示，美国前10%家庭平均净资产达430万美元，而要跻身前1%需至少1370万美元，前0.1%更是需要6200万美元。这意味着“百万富翁”仅能站在财富阶梯的中层——他们的资产规模，甚至未达到顶层群体的零头。

生活成本的“碾压式增长”更具冲击力。以教育为例，常春藤盟校四年学费十年间上涨40%；医疗支出年均增幅超6%，一个中产家庭的年度基础开支较2015年增长近50%。理财顾问劳伦斯直言：“百万美元曾意味着财务自由，现在连安稳退休都难——按4%提取率计算，100万资产年均仅能支配4万美元，甚至低于美国家庭收入中位数。”

三、K型分化：少数人掌握87%股票资产

百万富翁的困境，本质是美国K型经济的缩影。美联储数据显示，前10%家庭持有全美67%的财富，其中87%的股票及共同基金由他们掌控；而后50%家庭平均净资产仅6万美元，占全国财富的2.5%。这种分化在“百万富翁”内部同样显著：资产超500万美元的群体持有119万亿美元财富，是入门级百万富翁的10倍以上。

更值得警惕的是，“平民百万富翁”的财富根基正趋脆弱。Zillow预测，2025-2026年美国房价将下跌1.7%，阳光地带市场跌幅可能扩大——而这部分群体30%的资产与房产直接挂钩。反观顶层1%群体，过去一年仅股市投资就增值4万亿美元，财富规模达52万亿美元历史新高。

四、代际焦虑：财富转移难抵门槛攀升

即将到来的“83万亿美元代际财富转移”，曾被视为年轻人跻身富裕阶层的契机，但现实可能更残酷。千禧一代即便继承房产与退休账户，也需面对“210万美元生活成本”的新挑战。更严峻的是，Z世代对保险、养老金等稳健增值工具接受度低，而高利率环境下，靠股市快速积累财富的难度远超父辈。

“父母辈的百万资产能换‘美国梦’，我们的百万资产只能换‘生存安全感’。”纽约一位38岁的软件工程师坦言。他拥有120万美元净资产，却仍在为孩子的大学学费焦虑——仅四年常春藤学费就需28万美元，占其可变现资产的近一半。

结语：褪色的头衔与未变的鸿沟

当“百万富翁”从“顶级精英”沦为“中产天花板”，折射的不仅是通胀与利率的威力，更是财富分配机制的深层固化。对多数人而言，100万美元仍是遥不可及的目标；但对少数已触及该门槛的人来说，“千万才够花”的焦虑正在蔓延。正如穆迪分析师赞迪所言：“美国经济已沦为‘精英消费驱动型’，当股市泡沫破裂，顶层财富缩水可能引发连锁反应——而那时，最受伤的仍是那些‘纸上富贵’的平民百万富翁。”

引用来源

彭博社（2025年关于美国百万富翁财富结构的分析）

财富中文网（2025年7月《美国梦新写照：日均造就千名“平民富豪”》）

网易新闻（2025年10月《最富1%人群财富规模达52万亿美元》）

和讯网（2025年5月美国美联储家庭财富分布数据）

网易财经（2025年4月Zillow美国房价预测报告）