AI耗电催化，核电股王者归来！A股再掀涨停潮，港股美股涨不停歇

10月9日国庆长假后首个交易日，A股三大指数收获开门红，沪指站稳3900点，全市百股涨停。盘面上，可控核聚变概念股掀涨停潮，哈焊华通（301137.SZ）开盘仅5分钟直线20%涨停，安泰科技（000969.SZ）开盘4分钟封涨停，中洲特材（300963.SZ）、国光电气（688776.SH）、英杰电气（300820.SZ）、西部超导（688122.SH）等多股20cm封板，常辅股份（920396.BJ）飙涨29.99%，上海电气（601727.SH）、融发核电（002366.SZ）、中核科技（000777.SZ）等近20只核电概念股涨停或涨超10%。

据央视新闻消息，10月1日，位于安徽合肥的紧凑型聚变能实验装置BEST项目建设取得关键突破。BEST装置主机关键部件——杜瓦底座研制成功并顺利完成交付，成功精准落位安装在BEST装置主机大厅内，标志着项目主体工程建设步入新阶段。2025年5月，BEST的总装工作正式启动，预计将在两年后建成，并在全球范围内首次实现聚变能发电演示。到2030年，有望通过核聚变点亮第一盏灯。

澎湃新闻日前独家报道，可控核聚变“国家队”中国聚变能源有限公司将在上海新建一个聚变实验装置，用以验证其在上海研制的高温超导磁体，该装置暂命名为“中国环流四号（HL-4）”。按照实验堆-示范堆-商用堆的核能发展一般规律，该公司瞄准2050年聚变能源商用目标。

长假期间，港股核电板块异军突起。10月8日，中核国际（02302.HK）收涨22.40%。中广核矿业（01164.HK）、上海电气（02727.HK）一度涨逾10%和7%。自今年4月初行情启动以来，港股核电板块开启稳健升势，核电概念指数累计涨幅超40%。个股方面，中核国际的表现最为突出，年初迄今累计涨幅近3.7倍，中广核矿业的股价同样涨势强劲，半年内股价涨逾2倍。

10月9日，上海电气（02727.HK）大涨17.40%，中广核电力（01816.HK）上涨4.76%，东方电气（01072.HK）上涨5.34%。

AI技术革命引发数据中心建设热潮，随之而来的海量用电需求，催生了全球性的核电复兴。一年多以来，甲骨文、谷歌、微软、亚马逊、Meta等科技公司纷纷出手，通过与能源企业合作开发、向核电企业购电、投资核能公司等方式，布局小型模块化核反应堆，以满足激增的电力需求。在此背景下，可控核聚变的研发进展受到市场聚焦。

美股核电板块更是集体狂飙。6个月以来，美国小型核反应堆新锐Oklo的股价暴涨近563%，初创企业Nano Nuclear Energy的股价涨超150%，美国主要铀生产商Energy Fuels股价涨超372%。

9月30日，美国能源部“聚变能发展里程碑计划”认证初创公司CFS的聚变技术，由后者研发的SPARC核聚变装置的核心组件环向磁体通过严格性能测试验证，该公司的目标是2030年代初建成全球首座商业核聚变发电站。

Bloomberg Intelligence的报告数据显示，美国将出现一轮3500亿美元的核能投资热潮，背后的关键驱动力是AI数据中心对电力的巨大需求。这些投资将在美国新增高达53GW的核电装机容量。

不过，美国新建核电依然面临成本高昂、施工周期长、缺乏熟练劳动力、燃料供应和监管体系不足等瓶颈。2023年7月，位于美国佐治亚州的Vogtle核电厂3号机组投运，这是美国30多年来新建的第一座核电机组、也是7年来首个并网发电的核电机组。据哥伦比亚大学调查，Vogtle 3号、4号机组的规划成本为140亿美元，但可能已飙升至300亿美元以上。两台机组的建设从2009年6月开始，原计划分别于2016年和2017年启动，出现了严重拖期。