富士通联手英伟达砸下万亿级AI大单，黄仁勋引爆4.5万亿美元市值

富士通：“我们将坚持‘以人为中心’的AI应用自主权。”

英伟达CEO黄仁勋：“日本有望引领全球AI与机器人发展。”

一边是强调自主可控的传统日企，一边是高举高打引领全球的芯片巨头，这出戏，有看头了。

日美巨头联手，共建AI基础设施

2025年10月3日，日本科技巨头富士通（6702.JP）宣布，将与美国芯片霸主英伟达（NVDA.US）的战略合作进一步深化，双方目标明确——共同构建一套集成AI智能体的全栈基础设施。这套系统计划在2030年前完成部署，专门适配日本市场。合作的炮火将集中在医疗、制造业和机器人等关键领域，为这些行业量身打造专用的AI代理平台。技术实现上，将通过英伟达的NVLink Fusion技术，实现富士通自研CPU（FUJITSU-MONAKA系列）与英伟达GPU的无缝“合体”。此次联手，是基于双方在数字孪生与机器人技术上已有的协作基础，意在直面日本劳动力短缺这类尖锐的社会挑战。尽管未披露具体投资金额，但合作版图可能进一步延伸，将日本机器人制造商安川电机（Yaskawa）也纳入其中。

巨头联手，引爆算力硬件行情

富士通与英伟达的这次深度绑定，如同在资本市场投下了一颗重磅炸弹，直接引爆了科技板块的估值，并让英伟达硬件供应链上的相关企业坐上了“顺风车”。消息一出，富士通股价应声上涨3%，而英伟达市值则一举突破4.5万亿美元，再创新高，市场对AI基础设施的狂热预期可见一斑。在这场盛宴中，工业富联作为英伟达AI服务器的主力代工厂、胜宏科技作为算力板第一供应商、以及凭借北美服务器PCB市场超80%占有率的沪电股份，都将明确受益于订单增长。而作为英伟达800G光模块独家供应商的中际旭创，其2025年产能利用率已接近饱和，业绩与股价的联动效应极为显著。

AI落地加速，垂直领域迎风口

这次合作的意义远不止于硬件层面，它将极大加速AI技术在医疗、制造等垂直领域的商业化落地，也点燃了资本市场对相关概念股的追逐热情。双方明确将开发医疗、制造业的专用AI代理平台，而其采用的NVLink Fusion技术，这种整合CPU与GPU的算力方案，早已获得行业的高度认可。在这一宏大叙事下，AI芯片（如恒烁股份）、AI医疗等关联赛道的融资活动日趋活跃，显示出资本正在抢滩布局。放眼全球，从OpenAI计划豪掷1000亿美元建设数据中心，到如今富士通与英伟达的联手，AI基础设施的投资热潮持续升温，进一步强化了市场对AI商业化进程的坚定信心。

核心赛道：AI智能体与产业链图谱

此次合作的涟漪效应，最终精准地落在了“AI智能体”这一核心赛道上，并清晰地勾勒出了相关的产业链图谱。

直接受益的硬件供应链企业包括工业富联、胜宏科技、沪电股份和中际旭创；同时，AI在医疗、制造及机器人领域的应用拓展也带动了AI芯片（如恒烁股份）和AI医疗等相关概念的市场关注度提升。