数据中心新赛道—AIDC储能 5年29倍！10大龙头已获机构加仓5亿股

兄弟们！注意了！

数据中心又出现新的重大变化！一场数据中心能源变革即将引爆！

最近数据中心火了一个新概念——AIDC储能

随着人工智能、大数据、云计算等技术呈爆发式增长，驱动着全球数据流量如汹涌浪潮般激增。人工智能数据中心（AIDC）的需求激增，传统互联网数据中心(IDC)正加速向AIDC转型升级。

而AIDC的发展，对能源供应的稳定性、可靠性和可持续性，提出了更为严苛的要求。

据华为《智能世界 2030》报告预测，到2030年，全球AI算力需求将达到864 ZFLOPS（FP16），约为2025年的16倍；中国市场的AI算力需求在 2023-2028年间复合年增长率预计将达到46.2%。

国际能源署指出，2025-2027年，中国数据中心与5G网络的电力需求将持续攀升，电力消费占比将从当前的3%提高至6%。

根据中国工业经济联合会会长李毅中曾指出，2024年国内数据中心和 5G 基站耗电量总计 2500 亿度，相当于北京和上海两地的年耗电量之和。而 AIDC 对电力供应的稳定性与实时性要求更高，由于风电、光伏等可再生能源存在间歇性与波动性，加之 AIDC 负荷呈毫秒级快速波动，供电稳定性面临着不小的挑战。

因此，储能在 AIDC 中扮演着多重关键角色。而随着 AIDC 需求的释放，储能在该领域迎来新一轮增长机遇。

根据机构预测，全球数据中心储能新增装机容量预计将从2024年的 16.5GWh 增长至2030年的 209.4GWh。这个观点，同样得到了宁德时代的验证，甚至还更为积极乐观。

宁德时代在港交所招股书中指出，算力市场带来的数据中心储能电池出货量，预计将从2024年的10GWh 增长至2030年约 300GWh，约增长29倍，其对应设备市场规模约1500亿元。

与此同时，今年7月，六部门联合发布的《关于组织开展2025年度国家绿色数据中心推荐工作的通知》中，针对工业、金融、公共机构等六大领域的数据中心提出明确绿色标准。其中要求数据中心的风电、光伏等可再生能源利用率不低于省级消纳责任权重，积极利用储能、氢能等技术，具有较强用电负荷调节匹配能力。

因此，可以预见，未来“储能 + 可再生能源”或将成为数据中心的标准配置，“AIDC + 储能”有望成为又一个快速崛起的新赛道。

目前国内诸多储能公司看好AIDC储能的前景，均开始纷纷布局。经过深度梳理和挖掘，目前在AIDC储能领域有率先布局的核心公司只有10家。

特别声明：本内容严格限定于学术研究、研讨范畴使用，不构成、亦不隐含任何投资建议、投资引导及投资承诺，请勿作为投资依据。

第一家：宁德时代

公司亮点：全球动力电池、储能电池双料龙头

AIDC储能：全球电化学储能领域的绝对，2021-2024年连续四年储能电池出货量排名全球第一，2024年全球市占率为36.5%。公司的 TENER/EnerOne 等平台化储能产品适配数据中心场景。 其中，TENER Stack（9 MWh） 为 全球首款可量产的超大容量储能系统，按 800 MWh 部署可将整体建站成本降低约 20%。这种极致的降本增效能力，对成本敏感且空间宝贵的大型数据中心极具吸引力。

业绩表现：2025年上半年实现收入1788.86亿元，同比+7.27%；实现归母净利润304.85亿元，同比+33.33%；扣非净利润271.97亿元，同比+35.62%。机构预测，2025年全年净利润656亿元，同比增长近30%。

第二家：阳光电源

公司亮点：全球光伏逆变器出货量最大的公司，全球储能系统龙头，2025年上半年出货量位居全球第一。

AIDC储能：公司已成立AIDC事业部，全方位布局AIDC，对于AIDC电源的业务布局和团队建设有着高起点定位，重点瞄准海外市场。它正致力于成为“光—储—算”融合场景下的关键技术赋能者，助力数据中心从单纯的绿电消费者，向具备自我调节、高效用能的绿色能源“产消者”深度转型。

机构动态：二季度持股机构数1101家，较一季度增加753家，合计持股5.33亿股，加仓8141万股。前十大流通股东中，北上资金重仓8705万股，加仓493万股。

业绩表现：2025年上半年实现营收435.33亿元，同比增长40.3%；实现归母净利润77.35亿元，同比增长56.0%；扣非归母净利润74.95亿元，同比增长53.5%。

第三家：南都电源

公司亮点：公司专注于储能技术及产品开发，涵盖锂电池和铅电池的制造、系统集成、运营服务及资源回收，形成全产业链布局

AIDC储能：公司是2024年度全球市场基站/数据中心电池出货量（中国企业）第二名、2024年中国储能系统（直流侧）全球市场出货量第三名。数据中心市场成为公司重点拓展的领域。该公司今年相继中标万国数据1.2 GW高压锂电数据中心框采项目、美国数据中心5.2亿元高压锂电项目等。

机构动态：二季度持股机构数103家，较一季度增加95家，合计持股1.44亿股，加仓2634万股。前十大流通股东加仓835万股，其中北上资金重仓1029万股，加仓101万股；两大中证1000ETF基金重仓1317万股，加仓302万股。

第四家：亿纬锂能

公司亮点：全球极少数在消费电池、动力电池以及储能电池领域均全球领先、能够服务社会经济全场景应用的锂电池平台企业之一，多个产品领域稳居市场龙头地位。

AIDC储能：是一家专注于锂电池研发、生产和销售的企业，其储能电池产品在性能和安全性方面表现出色，有望在数据中心备用电源市场中获得更多的市场份额。

机构动态：二季度持股机构数928家，较一季度增加689家，合计持股11.44亿股，加仓1.08亿股，持股占已流通A股的61%，筹码集中度逐级上升。前十大流通股东中，北上资金重仓8128万股；社保基金117组合重仓1408万股；两大沪深300ETF基金重仓3743万股，加仓322万股。

业绩表现：2025年上半年实现营收281.7亿元，同比增长30.06%，实现归母净利16亿元，同比下降24.9%。机构预测，全年归母净利润50.48亿元，同比增长23.86%。

第五家：天合光能

公司亮点：全球领先的光伏智慧能源整体解决方案提供商；储能业务累计出货超过10GWh，位列中国企业全球储能系统出货量TOP10榜

AIDC储能：公司凭借场景化的光储智慧能源解决方案，正深度赋能数据中心绿色算力升级，推动行业构建绿电直供+智能调控+生态协同的新范式。目前，天合光能与中国联通联合打造的三江源绿电智算融合示范微电网项目已进入全面建设阶段，成功打造国内“风光储充+算力负荷”深度协同的零碳园区示范工程。

机构动态：二季度持股机构数395家，较一季度增加377家，合计持股12亿股，加仓1.81亿股。

第六家：盛弘股份

公司亮点：国内最早研发、生产和销售APF和SVG系列产品的厂商之一

AIDC储能：公司可运用于数据中心的产品包括有源滤波器APF、静止无功发生器SVG、不间断电源UPS、统一电能质量调节器UPQC、储能PCS等。该类产品主要解决用户在用电过程中遇到的工业配套电源问题，通过解决电网谐波、三相不平衡、电压暂降、突然断电等问题，提升用户用电质量、用电安全，以及通过配置储能系统提高能源效率、保障电力供应稳定性以及降低运营成本等。

机构动态：二季度持股机构数215家，较一季度增加160家，合计持股5949万股，加仓440万股，连续3个季度加仓。前十大流通股东中，北上资金重仓958万股，加仓173万股；社保基金402组合重仓337万股；中国人寿新进169万股。

业绩表现：公司2025上半年实现营收13.6亿元，同比-4.8%，实现归母净利润1.58亿元，同比-12.9%。机构预测，全年净利润5.42亿元，同比增长26%。

第七家：国轩高科

公司亮点：动力电池装机量国内市占率前四，储能电池出货量全球前七

AIDC储能：公司储能产品已成功在数据中心不间断电源（UPS）备电场景以及通信基站备电场景中得到应用，公司将持续关注数据中心及算力领域的发展需求，以客户需求为导向，不断优化产品性能，致力于打造更加高效、可靠的储能解决方案。

机构动态：二季度持股机构数319家，较一季度增加289家，合计持股8.4亿股，加仓1001万股。前十大流通股东中，公司实控人加仓2137万股；北上资金重仓5311万股；三大沪深300ETF重仓4305万股，新进加仓2542万股。

业绩表现：2025年上半年公司实现营收193.94亿元，同比+15.48%；实现归母净利润3.67亿元，同比+35.22%

第八家：科士达

公司亮点：位居国内不间断电源(UPS)行业前列的本土品牌

AIDC储能：主营业务是研发、生产及销售UPS、太阳能逆变器及UPS配套的阀控式密封铅酸蓄电池。公司的主要产品是数据中心关键基础设施产品。

机构动态：二季度持股机构数111家，较一季度增加98家，合计持股3.63亿股，加仓903万股，持股占已流通A股的64%，筹码集中度逐步上升，暗示主力要主升浪拉升。前十大流通股东中，4加仓3新进。其中，北上资金重仓824万股，加仓516万股。

业绩表现：2025年上半年营收21.6亿元，同+14.3%，归母净利润2.6亿元，同比增长16.5%。

第九家：海博思创

公司亮点：全球排名前五的电池储能系统集成商，已布局储能用固态电池领域

AIDC储能：公司的储能产品已具备数据中心场景的应用能力及相关应用经验，并正在进一步拓展国内外相关应用市场。

机构动态：二季度持股机构数1695家，较一季度增加1603家，合计持股780万股，加仓669万股。前十大流通股东4新进4加仓，合计143万股。

业绩表现：2025年上半年营收45.2亿元，同+22.7%，归母净利润3.2亿元，同比增长12.1%。

第十家：正泰电器

公司亮点：低压电器行业龙头企业，光伏新能源行业先行者

AIDC储能：公司的低压电器产品在数据中心领域应用范围较广，具备提供多场景化解决方案的能力。

机构动态：二季度持股机构数540家，较一季度增加477家，合计持股15.16亿股，加仓1.21亿股，持股占已流通A股的70.55%，筹码集中度高。前十大流通股东中合计加仓1752万股。其中，北上资金重仓1.32亿股，加仓2088万股，连续3个季度加仓；全国社保基金113组合和101组合发布重仓6748万股、1949万股；养老金802组合和808组合分别重仓5342万股、1880万股。

业绩表现：2025年上半年实现收入296.19亿元，同比+2.18%；归母净利润25.54亿元，同比+32.90%。

声明：本文引用官方媒体和网络新闻资料，如有错误，请以最新信息为准。本文绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供交流探讨，请审慎阅读。股市有风险，投资决策需建立在理性认知独立思考之上。