从美洲锂业到天齐、赣锋：一场跨越太平洋的锂电狂欢！

10月2日，港股实现开门红，锂矿双雄更是一马当先，截至收盘，天齐锂业（09696.HK）大涨12.93%，赣锋锂业（01772.HK）大涨11.45%。

锂电板块方面，宁德时代（03750.HK）涨近6%，比亚迪电子（00285.HK）、中创新航（03931.HK）、瑞浦兰钧（00666.HK）均上涨。

美国锂矿界传来"大动作"

消息面，近日，美国能源部长赖特表示，美国政府将持有矿业巨头美洲锂业(Lithium Americas)部分股份。受该消息刺激，当地时间10月1日，美洲锂业（LAC.US）股价暴涨超23%。

据悉，美洲锂业公司正在美国内华达州开展一个大型锂矿开发项目Thacker Pass，该锂矿是美国已知最大锂矿床之一，该项目的第一阶段预计将于2027年底投入运营。

美国政府"亲自下场"，将显著提升市场对美洲锂业公司融资和项目推进的信心，目前美国锂产量较低，上述项目将成为美国最主要的锂资源来源。

在全球双碳发展的进程中，锂矿资源的战略意义凸显，美国"国家队"的入股，也体现出其在新能源关键矿产供应链上的野心。相关市场情绪刺激了国内的投资者，锂矿双雄应声大涨。值得一提的是，赣锋锂业是美洲锂业的股东，公司直接受益于后者股价上涨。

储能景气度高涨，锂矿或成为"香饽饽"

除了海外的利好，国内近期储能景气度高涨，政策春风不断。

9月份，国家发展改革委、国家能源局印发《新型储能规模化建设专项行动方案（2025—2027年）》的通知。其中提出，2025-2027年三年内全国储能新增装机容量超过1亿千瓦；到2027年，全国新型储能装机规模达到1.8亿千瓦(180 GW)以上，带动项目直接投资约2500亿元。

业内人士指出，这意味着当前储能装机规模将近乎翻倍。新型储能技术路线仍以锂离子电池储能为主，锂电赛道复苏确定性进一步夯实。

储能的重要性无需多言，储能是支撑新型电力系统的基础设施，能够为电网运行提供调峰、调频、备用、黑启动、需求响应支撑等多种服务，在新能源快速发展的当下不可或缺。

近年来，国内多个省份推出容量电价、容量补偿政策，为储能提供了有力的保底收益。同时，新能源进入市场促进各省峰谷价差显著拉大，容量电价、容量补偿政策结合市场化峰谷套利，多省储能项目可实现良好的经济性，这也进一步促进了储能需求的旺盛。

另外，今年以来，海外储能需求旺盛。中信证券研报指出，伴随海外能源转型，新能源占比提升带动灵活性调节资源的需求，海外储能市场有望迎来需求放量。国产储能产业链具备明显优势，电芯、储能系统环节全球份额持续提升。相比国内市场，海外其实是真正的"肥肉"。

在储能的带动下，近一段时间，储能电芯进入"卖方市场"，甚至出现"加价也排不到货"的状况，行业供需格局紧张。目前，宁德时代、亿纬锂能、瑞浦兰钧、远景储能等企业的产线持续满负荷运转。

下游的需求爆发大概率推动上游锂资源的复苏。数据显示，碳酸锂价格从2024年底的10万元/吨低点回升至今年9月末的14万元/吨，产业链价格呈现良性回升。

对于后续碳酸锂走势，不少机构表示乐观。

东海期货近日指出，当前碳酸锂供需双增，周产量创新高，储能带动下旺季需求表现强劲，社会库存小幅去库，冶炼厂库存向下游转移，下游持续补库。基本面边际转好，下方空间有限，行情震荡偏强，关注反内卷政策驱动。

瑞达期货亦表示，海外矿商挺价意愿仍强，国内矿区供给走向预计将逐步明晰，锂矿或将延续坚挺报价。

结语——

从产业链的复苏，到机构的认可，叠加海外利好，多重因素共振下，锂矿双雄重新站上了风口，也似乎正在为整个锂电赛道打开一扇新的大门。锂电板块有望获得更多机构的追捧，行业或迎来价值重估的机遇期。

作者|飞鱼

编辑|Danna