中国股市：难道庄家真的就知道我们手里有多少筹码？此文很短很深

跟庄操作是每位投资者进入股市后都无法回避的话题。特别是在我国股市上，只要股票获得庄家的炒作，就相当于获得了持续大幅上涨的保证。而投资者买入有庄家操作的股票，也就相当于获得了盈利的保证。不过，跟庄操作并不容易。庄家与散户相比，在资金、技术、消息等方面占有绝对的优势。更重要的是，庄家交易的目标就是要让散户亏损，散户亏掉的钱，就是庄家要赚到的钱。

因此，投资者在股市上跟庄操作，无异于虎口拔牙。必须具备高超的交易技术、良好的投资心态，同时又要对庄家有全面透彻的了解，才有可能在跟庄交易的过程中全身而退，获得最终胜利。

中国股市：难道庄家真的就知道我们手里有多少筹码？此文很短很深

散户掌握着多少筹码庄家心里比谁都要清楚，如果一个庄家操盘连这最基本的一点都弄不明白他的庄就白做了，只是说他不可能知道也不需要知道每一个散户手里掌握着多少筹码，他只要有个大数据就已经足够。

专家操盘首先就得了解十大股东和机构总共掌握了多少流通盘筹码，市面上还有多少流通筹码，然后自己建仓拿了多少筹码，剩下的就是在散户手上的筹码了，整个过程就这么简单，这是个小学数学加减算法题。这么说应该很好理解了吧？

在庄家操盘过程中为什么有时候会进行试盘？他试盘不是试散户有多少筹码而是在试探有多少套牢筹码和获利盘筹码抛压有多重，通过试盘庄家就可以大概掌握这些基本情况。

例如：一个股票十大股东掌握了55%，其他机构一起持仓5%，市面上流通筹码也就只有40%，庄家自己建仓持有剩下40%中的40%也就是16%，剩下的24%就全部是散户持筹了。这个散户持有的24%中包含了前期的套牢盘和后期的获利盘，主力震仓也就是为了把获利盘清洗出局，我们常说的“仙人指路”是向上冲击试盘的一个动作，这个动作就是为了试探上方套牢抛压到底有多大？然后通过盘面反应掌握一手数据后期就可以有针对性的调整操盘计划。

因此，在试盘阶段，庄家会在风平浪静时，出其不意地将该股股价突然大幅拉升，然后再让其自然回落，以此来测试盘中筹码的抛售情况。表现在K线图表上，就是在风平浪静中，突然出现一根长长的上影线，这叫向上试盘，目的是测试盘中抛压大小。如果在拉升时有大量的抛盘涌出，说明在该价位以下，庄家可以展开打压清洗浮筹的动作；如果拉升时抛盘稀少，说明该股在该价位以下筹码锁定得比较稳定，此时庄家建仓任务如果还没有全部完成的话，那么就必须考虑以更高的成本价格进行拉高，才能完成建仓任务。

庄家在试盘过程中，必须了解除自己手中之外的那部分筹码，是集中于大户之手，还是分散在小散户手中。若集中在大户之手，庄家则继续与之周旋较劲，竭力破坏其持股计划，以免将来拉抬时有不测。在试盘价格范围内，庄家可以根据上档筹码抛压的轻重，下档买盘的支撑力度，明确其中可能有多少筹码会吐出，有多少筹码能够被自己吸纳，以便决定后续建仓的具体方法和措施。

尽管庄家会采用多种掩护方法，尽量不让散户察觉到他们的操作手法，但是再狡猾的庄家在操作的过程中，散户还是能在盘面上找出一定的规律和特征的，下面介绍两种试盘时常见的分时走势特征。

经典试盘盘口模型一：欲擒故纵

欲擒故纵是一种标准的上影线试盘的方式，在重要的位置走出了一种“装死”的迹象，其实就是赤裸裸的迷魂阵。在看盘的时候投资者会发现，一些个股盘中非常平静，突然之间出现一张或者几张大买单以高于现价的方式拉起，可能表现为强势多方资金量能的形式，也可能表现为弱势多方资金量能的形式，但是共同之处是拉升之后该股的量能恢复平静，价格随之慢慢震荡下跌，当日盘中不再有主力活动的迹象，仿佛主力消失得无影无踪，真正的试盘行为出现后很快就会启动主升行情。

图示案例：

如图所示，燕塘乳业（002732）当天早盘以量堆的形式向上推升股价，虽然量堆非常漂亮但是主力量堆整体的量并不大，所以可以推断早盘的拉升持续性不强。果然待股价快速推升到2.28%的涨幅后股价开始回落，之后股价全天震荡下跌，最后收在了绿盘区，震荡下跌的过程中不再放出超越早盘拉升波段的量能，向市场传递出一种颓势信号，仿佛在说“我已走弱，请远离！”实际上却是在酝酿更大的行情。

经典试盘盘口模型二：蜻蜓点水

蜻蜓点水是一种标准的下影线试盘的方式，蜻蜓点水之后只有一种选择就是再次起飞。下影线的形成和上影线的形成是对应的关系，下影线形成当天盘面的表现也会比较平静，突然间出现大的卖单将股价打低，同上影线形成过程不同的是下影线形成过程中股价快速下跌不需要像股价上升一样需要那么多的资金推动，就可以快速将股价打低。下影线的低点出现后股价会被瞬间拉起，角度陡峭，该拉升波段的量能是非常值得研究的。

图示案例：

如图所示，上海凤凰（600679）在一轮主升行情的启动前一个交易日走出了下图的走势，上午盘面震荡下跌，下午开盘的瞬间再次向下打压，股价最深跌幅达到了3.5%，向下打压的过程中只是微微放量，之后股价瞬间被拉起。在股价快速被拉起的过程中并没有明显地放量，但是股价很顺利地站上了重心价，之后一直在重心价之上强势横盘。当天的18.60就变成了后期一个主升浪启动前的最低点。

除此之外，在成交量方面，有时温和放大，有时突然放大，成交量经常时大时小，或呈量价背离等走势。主要量价关系如下。

（1）试盘当日，庄家为了测试该日的卖压程度，利用开盘时抛出一笔筹码，将股价压低。如果股价随后出现下跌并超过庄家预期幅度且成交量放大，则说明今日卖压较重，散户不因价跌而惜售。如果庄家看好后市，已吸了些筹码，则今日继续收集或洗盘，或被动护盘，不适合拉抬；如果庄家不看好后市，则可能先拉高，然后脱手所持的筹码，到尾盘反手为空。

（2）为测试中小投资者的持股意愿，庄家在开盘时先低价抛出一笔筹码，若随后股价缓慢下滑，回档幅度也不深，且下趺量缩。这说明，散户惜售，不愿追杀。如果庄家看淡后市，则当日可拉高后再出货；如果看好后市，则可以顺势拉抬，不必再往下洗盘了，因为此时浮码已较少，自己抛出去的筹码都不一定能以原价买得回来。

（3）为了测试散户的追高意愿，庄家会采取小幅高开然后放量拉高的手法，随后观察有无跟风者买入。如果散户看好后市，踊跃入场，表现出价涨量增的态势，则说明市场氛围良好。面对这种旺盛人气和强烈的追涨意愿，庄家往往会因此决定拉抬股价，再往上做一波行情。如果跟风买入量较少，盘面表现为价升量缩，股价上升无力，则说明人气不足，庄家此时拉抬股价较为吃力，而且担心资金方面有困难。因此，若不看好后市，则可能反手做空。而刚吸完计划筹码的庄家，可能只守不攻，或联络上市公司和传媒传出利好消息，或等待大盘升温时搭顺风车。

（4）庄家通过盘中价量关系分析，如果发现散户不杀跌而追涨，盘中价涨量增，价跌量缩，且全日维持在前日收盘价之上，明显属强势盘。有鉴于此，庄家在后市中往往发起强力攻击，以急拉做收尾盘轧死短空，以刺激明日买气。如果庄家了解到散户急于出手筹码，追高意愿较弱，盘面表现为价涨量缩、价跌量增的背离走势，且价格始终在昨日收市价以下波动，盘势极弱无疑。若是已有相当涨幅，后市预期较差，庄家或是制造利好掩护出货，或是先跑为上。若筹码未吸够，而后市看好，庄家会打压进货。若后市看好，庄家已吸够筹码，也只能采取守势，等待时机。

最后，参与市场交易就会有风险。风险的定义是遭受损失的可能性（如果损失发生的可能性能用数字表示，称为“概率”）。生命中没有什么事情是保证成功，或者一定会照你的意思来走。如果把交易当作是走钢丝，那么风险控制就像是下面的安全网，当你滑落时它会救你的命，所以我们必须重视。

在买进股票之前，你需要客观地权衡所有的因素，并决定你自己愿意承担多大风险。比如说，你认为某股票的价格将会上涨——可能上涨8～10个点，那么你就会以先前的下跌抗升点为基准进行购买。因此，你所要承担的风险一定不能超过2～3个点。如果事实证明你关于2～3个点的判断是错的——那么你对于8或10个点的判断或许也不可靠。为什么要增加你自己的损失呢？

显然，股票的状况、价格及特性决定着你所需要承担的风险。以8个点的损失为例，与每股100元的股票相比，每股20元的股票所要承担的风险会更小（要学会通过成本的百分比来计算风险，而不是通过点数来计算）。此外，如果某种股票的交易量很小，那么与交易量达到上百万份额的股票相比，前者更容易让你亏损8个点。总之，你必须能够保证，当你买进某股票时，你可以打算在随后的卖出中获利。显然，你之所以会买进的原因就在于，你的股票图表或者你的经验告诉你，从此刻起这种股票就会看涨。如果你所买进的股票不愿证实你的判断——打消你的念头——将其归为不成熟的想法。你所选择的股票本身可能并没有问题，但当时的“时机”不对。你所买进股票的价格还没开始上涨可能仅仅是因为，该股票的“购买力”或“利润”由于某种原因还未迅速增加。

我自己就有一条原则，如果不是战略建仓，永远不会为亏损的单子加仓。目的就是为了防止更大的损失出现，这其中绝对不能找任何理由去为自己做辩解，比如“我的仓位很少”、“我有把握”、“点位低了，更好的机会”等等。扪心自问，有多少人能在亏损的情况下做出客观的判断，是否在自己的计划之内呢？市场上曾经包括现在有多少有经验的投资者是因为拗不过自己，就认为自己对，结果在一波行情中逆势亏损加仓，从此一败涂地，再无本钱东山再起呢？过往云烟，历历在目，所以，要永远坚持这一原则——亏损不加仓。