破解增长难题 商家用白条为何成为主流趋势

今年以来，提振消费成头等大事，年初“大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求”被放在经济工作重点任务的首位。9月16日，商务部、国家发改委等九部门联合发布《关于扩大服务消费的若干政策措施》，围绕培育服务消费促进平台等五方面提出19条措施，进一步扩大服务消费。从政策到商家，纷纷给出了大力度的动作驱动消费增长。

目前消费驱动范式是，商家让利、平台补贴，消费者观望，然而，消费市场在今年同步进入分化阶段，传统消费品类增长乏力，以情感连接、文化认同和沉浸体验为特征的“情绪消费”逆势爆发。

传统模式下，商家、平台、消费者的三方关系难以应对消费市场的分化，需要更加精细化的经营、更新的实践经验，以更合理的方式驱动消费增长。

9月25日，在2025京东供应链金融科技大会上，京东白条公布的数据显示，截至目前，京东白条已经触达近3亿消费者，链接超过200万产业端商家、100+金融机构。在其助力下，今年国补以旧换新场景下，在北京、广东、江苏等地区，白条助力商户交易额平均提升超2.5倍。这样的数据表现背后，给消费增长驱动提供了怎样的参考？

降门槛

让利和补贴，像是大水漫灌，主要逻辑是让消费者产生消费需求。但是在消费承压的阶段，消费者往往是按需消费，这就导致资源被浪费，效率不够高。白条的做法则是精准滴灌方式，将资源用到最高效的环节。

首先，白条的视角集中到消费链路的关键环节——决策。通常而言，对于商品消费，最大的顾虑是不知道是否符合预期，从而下单时较为犹豫。

白条的做法是“先享后付”，即 “0元下单，体验满意后再付款”。在京东购物时，消费者可以0元下单，免费试用后再付款，根据自己的满意度决定是否付款购买。“所见即所得”的购物方式，可以增强用户的购物信心，让用户能够更加放心、大胆地选择商品，降低消费门槛，从而加速购买决策。

对于“以旧换新”等特殊消费场景，京东推出了“先送新再回收”信用服务模式。依靠白条信用风险识别能力，用户无需等待旧机回收，可以立即享受旧机补贴的立减优惠。这个模式主要针对消费者担心以旧换新的新品不符合预期，从而浪费换新名额，通过“新机先享”的全新体验，减少决策困扰和支付压力。目前该服务已将用户以旧换新的服务时长缩短了50%。充分展现了白条在降低消费门槛，加快消费决策上的效率。

其次，精准滴灌的另一个聚焦点在于，将营销预算直接用到免息分期服务上。漫灌模式上，商家依然需要消耗大量营销费用，从而获得消费者的消费。白条则是“商家和平台补贴、用户免费”的免息分期服务模式，把原来用于广告的营销预算，挪到分期免息，实实在在补贴给消费者。

政策红利叠加上白条的分期免息福利，为减轻了消费压力，加快了决策环节。截至2025年上半年，京东白条联合金融机构与商家，累计为用户提供免息补贴金额已达百亿。免息分期上线后对商品的转化带动效果显著，平均提升超32%。

能够看到，白条的关键做法之一就是，在消费链路的关键环节给到极为有针对性的措施，以更好的效果滋养消费。

当然，白条刺激消费的方法论并不只有这一个方面，场景也是关键。

拓场景

降低决策门槛，可以优化消费链路，对场景的深度挖掘，则是白条进一步在需求端刺激消费的创新。面对庞杂的需求端，白条选择抓住主要痛点，激发消费需求。

一方面是特定消费市场的针对性政策。租房免押金是白条场景探索的一大实践。传统租房需要押一付三，加上服务费或者中介费，通常需要一次性交够4-5个月的房租，这对于很多刚毕业步入职场的群体来说是很大的资金压力，可能不得不选择降级消费。在这方面，白条推出了“信用免押金”的服务。

2024年，京东白条与自如交易宝在信用消费方面深化合作，推出了在租房场景的信用免押服务。用户可以使用先住后付权益，不但可以可以免掉押金，租金也可以延付到下一个月份，实现直接拎包入住大大降低了租房的集中资金压力，提升消费能力。

双方合作1年多的时间里，已有超半数的租客申请使用，累计为租客减免押金超过3亿元，超过24万人次使用到白条与自如提供的便捷服务。凭借于此，白条探索出了租房消费场景，大大提升了住房租赁的消费活力。

预付款也是白条场景探索的一个重要创新。在家政场景，白条推出0元囤家政保洁卡，用户无需支付任何预存款即可开通周期服务卡，在实际享受服务后系统自动按次结算。打破了“预付-消费”的传统链路,用户资金可优先用于其他家庭开支，从而降低现金流压力，增加消费能力和消费意愿。

另一方面，针对特殊消费模式，白条也提出了有针对性的政策，刺激消费。鞋服品类是典型代表，这个行业以高退货率著称，用户往往会纠结款式、颜色、大小，从而在挑选后迟迟无法下决心购买。白条推出了“买一试三”的服务，只需支付一件商品的实际金额，即可同时试用三件同款商品的不同颜色或尺码；如果试穿不满意，可以无忧退还。

白条相当于以信用的方式，给用户提供了更多选择，帮助用户解决挑选环节的决策困难，从而精准挖掘用户的消费潜力。

如果说降门槛是扎准出水口，那么场景无疑就是将水流精准推送到消费者身上，以更有效的方式，提升消费力，刺激消费意愿，实现真正意义上的按需消费、无痛消费。

白条的这一系列做法，还有一个关键支撑——商家生态。

延展生态

在3C数码扩围国补后，尤其在北京、广东、江苏等地区，白条助力商户交易额平均提升超2.5倍，成为商家提升销量的一大“利器”。

白条的一系列做法，不但不是以商家过度让利为代价，反而是让商家过得更好。这个效果的背后，是京东对于构建消费者、商家、平台三方生态的深度思考。

在白条的实践中，商家的营销模式得到重塑。不需要花费巨大的营销费用进行粗放的流量转化，而是将营销费用直接放到免费服务上，以更直接的方式与消费者沟通。通过分期免息，消费者能够直接得到实打实的好处，这种更为简单直给的方式，能让消费者感受到诚意。现阶段，从蜜雪冰城到胖东来，这种有诚意的沟通方式已经成为新的消费趋势，白条的做法实际上就是顺应了这样的趋势，从而帮助商家直接地提升订单转化率、刺激成交量，这也就解释为何3C数码扩围国补后，京东白条能对交易额带来数倍的成交额提升。

在这个过程中，平台的作用极为关键，无论是租房场景，还是消灭预付，亦或是 “买一试三”升级服务，都需要平台对信用水平有更精准风控，对商家产品有精准的把控。这方面，京东供应链金融历经12年深耕，坚持“金融+科技”双轮驱动，围绕从上游至下游的全供应链需求，不断进行产品和服务创新。白条已构建起覆盖线上线下、多元场景的金融服务生态，成功链接超过200万商家与近3亿消费者。

在商家端，京东不断强化消费与产业融合，在消费端，白条不断扩大消费者的接触面积，获得更全面的风控能力。通过平台的技术创新，支撑商家让利，支撑消费者信用消费。

在白条构建的生态体系等系列因素带动下系列，截至9月底，京东科技在今年承接的全国消费品国补订单量已接近1.6亿单，带动社会消费品零售总额突破2000亿元。

总结白条的创新模式，从消费决策出发降低消费决策门槛，从场景段不断挖掘痛点，激发消费潜力和消费能力，从而让消费让利的“水”，精准触达消费者，真正提升消费意愿和消费能力。通过营销模式的迭代，帮助商家更直接地进行消费转化，从而构建起消费者“敢消费、愿消费”、商家与平台“愿让利、多让利”的共赢局面。

在白条的实践中，消费者的消费不额外增加负担，不是透支消费，而是面向刚需降低门槛的消费，商家也不是过度让利，而是真正的成交额转化。这是一种更为健康稳健的生态，白条的做法为当前提振消费提供了更为积极的思路。