境外证券开户监管加严，富途与老虎证券将停新内地居民开户！

据第一财经，跨境互联网券商富途证券、老虎证券进一步关闭中国内地居民的开户通道。根据最新监管要求，目前中国内地客户在富途证券开户需持有海外永居身份证明，老虎证券则仅接受持有非中国内地身份证件的客户申请开户。且香港证监会就建议在香港交易所买卖衍生工具市场实施投资者识别码制度展开咨询，以进一步加强香港资本市场的诚信及可持续发展。

家长总是为了孩子好，金融市场外汇管制越来越严格，未来出去的路径应该主要是通过可监管的ETF，个人目前境外开户并不属于鼓励范围！从某种程度上，我们希望全球外资投资港股，A股，但并不希望大陆资金兑换成外汇前往境外进行证券操作

自 2021 年起，中国证监会多次强调境外券商未经核准面向境内投资者开展业务属于 “非法经营证券业务”。2022 年 12 月明确提出 “有效遏制增量，有序化解存量” 的整改思路，要求禁止新增境内客户开户。此次富途、老虎进一步收紧开户条件（如富途要求海外永居身份证明，老虎仅接受非中国内地身份证件），是对监管要求的具体执行，旨在彻底切断境内投资者通过非合规渠道直接参与境外证券交易的路径。

而随着港股市场热度上升，部分内地投资者通过境外券商加杠杆交易，加剧了跨境资金波动，甚至影响了外汇监管。监管层通过限制开户，可减少短期资本无序流动，维护外汇管理秩序。过去，老虎证券此前允许境内投资者通过境外工作证明开户，但近期也已全面禁止此类操作。

此外，2025 年二季度以来，多地税务部门密集向投资港美股的内地居民发出补税通知，显示监管层正加大对境外所得的税收征管力度。而反洗钱新规要求金融机构加强客户身份识别，而境外券商的开户审核机制可能被用于规避监管，因此需通过限制开户源头来降低风险。

我们来看，监管趋势加强之下，对存量账户的影响！

首先，该交易功能暂未全面受限，但需关注长期风险，根据 2022 年证监会要求，存量境内投资者仍可通过原境外机构开展交易，但禁止境外机构接受违反外汇管理规定的增量资金转入。

目前富途、老虎尚未对存量账户的交易权限进行大规模调整，但长期来看可能面临以下变化：

券商可能要求客户提供资金来源证明，限制大额出金或频繁跨境转账，对于一些休眠账户可能会清理，尤其是对于长期无交易、无资产的账户，券商可能按规定进行限制或注销。例如，若账户闲置超过 36 个月，老虎证券将限制入金、出金及交易功能。

而在香港方面，香港投资者识别码制度的间接影响香港证监会自 2023 年起实施投资者识别码制度（HKIDR），要求券商向监管机构报送客户身份信息及交易记录。

虽然该制度适用于所有香港市场投资者，但内地居民存量账户可能因身份信息不全或不符合优先级（如仅持有内地身份证），面临交易限制。例如，汇丰等机构已明确，未提供符合要求的身份证明文件的客户，可能无法参与港股新股认购或股票月供计划。

这种合规成本上升与服务调整为满足监管要求，可能导致全是对存量客户进行更严格的信息核查。当下，富途证券已经要求客户更新身份证明文件，并优先提供香港身份证、国民身份证明文件或护照，若客户无法提供，可能影响部分功能使用。

而对，还没有开户的居民而言：开户门槛全面提高，内地居民基本失去合规通道！

富途证券：目前仅支持持有海外永居身份证明（如香港、澳门身份证）的客户开户，系统升级后可能接受内地身份证 + 海外永居证明的组合，但纯内地居民已无法开户。

老虎证券：仅接受持有非中国内地身份证件（如外籍护照）的客户申请，此前允许的境外工作证明等辅助文件已不再被认可。

其他券商：盈透证券、长桥证券等也已收紧开户条件，要求提供境外居住或工作证明。

目前，合规的其他替代方式有：

港股通：需满足前 20 个交易日日均资产 50 万元人民币的门槛，可交易港股通标的，但无法参与美股及部分衍生品。

港股 ETF：通过内地上市的 ETF 间接投资港股，无资金门槛，适合中小投资者。

QDII 基金：通过合格境内机构投资者基金投资海外市场，受外汇额度及投资标的限制。

最后，说下税收！

根据《个人所得税法》，中国居民个人来源于境外的股息、红利及资本利得需申报纳税。其中：

股息红利所得：按 20% 税率缴纳个人所得税，可凭境外完税凭证申请抵免。

资本利得：股票转让所得按 20% 税率单独计算，目前允许同一纳税年度内盈亏互抵，但不得跨年结转。

而这类税务申报的实操要点我也总结了下：

主动申报义务：需在取得所得的次年 3 月 1 日至 6 月 30 日期间，通过个人所得税 APP 或办税服务厅申报境外所得。

信息披露要求：需提供境外券商出具的交易明细、股息红利通知等凭证，部分地区税务部门已通过 CRS（共同申报标准）获取投资者境外账户信息（北上广深杭成，应该都已经全面CRS）。

合规风险提示：未申报境外所得可能面临补税、滞纳金及罚款，目前案例很多！

不过，不同投资路径的税收差异还是比较大的，比如港股通，目前暂免征收资本利得税，但股息红利需缴纳 10% 的预提所得税（若港股上市企业注册地为香港）或 20%（若为其他地区）。

鉴于证券投资已经这个标准，数字货币类的未来更麻烦，最近我看到几起转U被冻结银行账户，公安机关认为涉及海外洗钱，要求罚款40%所得金融的案例！