股票策略近一年10强私募出炉！量化私募霸榜百亿私募组！

近一年来（2024年9月初-2025年8月底），A股先是爆发了一波气势如虹的“924行情”，然后高位横盘震荡数月后，在今年6月开始继续向上突破，沪指在8月份创下近10年新高。最终，近一年来A股主要指数，均有亮眼表现。其中领涨的创业板指涨幅接近83%，上证指数涨幅接近36%，深证成指涨幅超52%。

与A股关联度较大的港股，在近一年也表现更为亮眼，恒生科技指数涨幅超59%。美股三大指数由于位置较高，表现相对落后，纳斯达克指数以21.12%的涨幅相对领先。

在这样的市场环境下，私募的股票投资整体业绩表现亮眼。根据私募排排网数据，截至2025年8月底，在私募排排网至少有3只股票策略产品有近一年收益展示的私募共有307家，股票策略平均收益为65.90%，跑赢上证指数、深证成指。其中有39家私募近一年的股票策略收益超***%。

为了给读者提供一些参考，笔者按照公司规模分类（100亿元以上、50-100亿元、20-50亿元、10-20亿元、5-10亿元、5亿元以下），分别梳理出了各规模组中近一年股票策略收益居前10的私募（旗下至少有3只股票策略产品在私募排排网有近一年业绩展示）。

百亿私募：量化私募霸榜前10强，黑翼、量派、鸣石居前3

据私募排排网数据，截至2025年8月底，至少有3只股票策略产品在私募排排网有近一年业绩展示且管理规模超100亿元的私募共有38家。近一年股票策略收益前10强的上榜“门槛”接近***%。

[应监管要求，私募产品不能公开展示业绩，文中涉及收益数据用***替代。]

前10强私募依次是：黑翼资产、量派投资、鸣石基金、天演资本、稳博投资、诚奇资产、龙旗科技、宁波幻方量化、千衍私募、蒙玺投资，均为股票策略量化私募。

百亿私募组的冠军是来自上海的黑翼资产。其有12只股票策略产品在私募排排网有业绩展示，近一年收益均值接近***%。

资料显示，黑翼资产成立于2014年，已连续6年蝉联中国私募金牛奖。两位创始人陈泽浩和邹倚天均为国内第一批华尔街归国量化投资经理，均拥有18年海内外量化投资实战经验。公司秉承长期、多元的投资理念，重视全频段、全周期、多品种、多策略覆盖，超额收益来源多元化，超额同质化程度低。公司已实现全流程AI量化投资，并构建了多元化的策略矩阵，覆盖量化选股、指数增强、市场中性、多策略、量化CTA等产品线。

50-100亿规模：同犇投资、远信投资、超量子基金位居前3

截至2025年8月底，至少有3只股票策略产品在私募排排网有近一年业绩展示且管理规模为50-100亿元的私募共有22家。该规模组近一年股票策略收益前10强的上榜“门槛”超***%。

前10强私募依次是：同犇投资、远信投资、超量子基金、天算量化、华安合鑫、大岩资本、开思私募、鸣熙资本、前海博普资产、博普科技。其中，量化私募占5家，主观私募占4家，“主观+量化”类私募占1家。

来自深圳的超量子基金，是一家量化私募，其有3只股票策略产品在私募排排网有业绩展示，近一年收益均值接近***%，位列第3。

资料显示，超量子基金成立于2015年6月。公司创始人张晓泉，是麻省理工学院（MIT）博士，清华大学硕士、双学士；他是芝加哥量化联盟（CQA）成员，清华大学经管学院讲席教授，有深厚的量化投资经验，擅长开发数学和统计学工具来对金融市场底层逻辑做深刻理解和分析。

20-50亿规模：盛冠达夺冠，云起量化居第4

截至2025年8月底，至少有3只股票策略产品在私募排排网有近一年业绩展示且管理规模为20-50亿元的私募共有40家。该规模组近一年股票策略收益前10强的上榜“门槛”超***%。

10强私募中，量化私募占5家，主观私募占4家，“主观+量化”类私募占1家。位列前5的私募依次是：盛冠达、竹润投资、量盈投资、云起量化、浩坤昇发资产。

该规模组冠军是盛冠达，其有3只股票策略产品在私募排排网有业绩展示，近一年收益均值超***%。

资料显示，盛冠达成立于2013年12月，公司核心技术人才分别来自小米、谷歌、微软、深交所等，拥有8大自主研发的模拟交易所、数据、研究、回测、交易、风控、结算、管理系统，涵盖量化资产管理的全生命周期。公司拥有多种核心量化策略（量化选股/CTA/套利），策略独具特色、相关性低，致力为投资者在各类市场环境下提供多元收益。

10-20亿规模：深圳泽源位列第4

截至2025年8月底，至少有3只股票策略产品在私募排排网有近一年业绩展示且管理规模为10-20亿元的私募共有42家。该规模组近一年股票策略收益前10强的上榜“门槛”接近***%。

10强私募中，主观私募占5家，量化私募占3家，“主观+量化”类私募占2家。位列前5的私募依次是：能敬投资控股、玖歌投资、量利私募、深圳泽源、龙航资产。

其中，深圳泽源有4只股票策略产品在私募排排网有业绩展示，近一年收益均值超***%，位列第4。

在近期私募排排网的路演当中，深圳泽源表示，北交所虽规模较小，但成长空间大，被视为中国版纳斯达克，目前其流动性显著改善，日均换手率5%，优于创业板。北交所的科技和消费领域展现较大增长潜力，估值吸引力介于创业板和科创板之间。未来2-3年，预期北交所将诞生千亿乃至万亿市值公司，为投资者提供3-40倍增长空间。深圳泽源采用高频量化策略，基于基本面、量价和事件驱动，动态调整仓位，应对市场变化。

5-10亿规模：一久私募夺冠，优波资本居第4

截至2025年8月底，至少有3只股票策略产品在私募排排网有近一年业绩展示且管理规模为5-10亿元的私募共有51家。该规模组近一年股票策略收益前10强的上榜“门槛”超***%。

10强私募中，主观私募占8家，“主观+量化”类私募占2家。位列前5的私募依次是：一久私募基金、北京禧悦私募、富延资本、优波资本、海南香元私募。

5亿以下规模：主观私募霸榜，10强上榜“门槛”最高

截至2025年8月底，至少有3只股票策略产品在私募排排网有近一年业绩展示且管理规模为5亿元以下的私募共有113家。该规模组近一年股票策略收益前10强的上榜“门槛”超***%，是各规模组中最高的。

10强私募中，主观私募占据9家。位列前5的私募依次是：沁昇基金、慧创蚨祥、滨利投资、中颖投资、兆意投资。

整体而言，大规模组中，量化私募更容易脱颖而出；小规模私募组中，主观私募更容易脱颖而出。这或是因为小规模主观私募众多，一旦押中赛道很容易脱颖而出；而随着规模增大，主观私募的业绩更依靠β行情，而量化私募不仅可以受益于β行情，同时在震荡行情中也有较强的α收益获取能力。

规则说明

【排行数据来源】：基金管理人/托管人，整理自私募排排网

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