【绩优基金透视】鑫元基金：“数字经济混合A”近1年收益超62%

2025年以来，A股市场整体震荡上扬，部分权益类基金表现较为亮眼，实现了业绩与规模双提升。

数据显示，截至9月18日（下同），鑫元基金旗下鑫元数字经济混合A近一年收益达到62.38%，远超沪深300指数收益率，而基金最新规模也实现了翻倍式增长。

截至2025年二季度末，鑫元数字经济混合重仓股包括海尔智家、老板电器、玲珑轮胎、中集车辆、新宝股份等企业。

鑫元数字经济混合A：近1年净值上涨62.38%

鑫元数字经济混合成立于2023年7月，基金投资目标为：主要投资于数字经济主题相关证券，在严格控制投资组合风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳健增值。

基金业绩比较基准为中证沪港深数字经济主题指数收益率*80%+中证全债指数收益率*20%。

截至9月18日数据显示，近1年以来，鑫元数字经济混合A净值上涨62.38%，远远跑赢同期沪深300指数41.85%的收益率，同类排名居前。今年以来，基金净值上涨达到23%。

从中长期业绩表现来看，鑫元数字经济混合A成立以来净值累计上涨44.05%，同类排名613/3724，而同期沪深300指数涨幅仅为18.21%。

基金经理陆杨：动态调整仓位控制回撤

鑫元数字经济混合的基金经理为陆杨。陆杨历任长城基金管理有限公司、恒越基金管理有限公司权益研究员。2021年7月加入鑫元基金，历任权益研究员、基金经理助理。

基金经理在中报中称：“ 本基金上半年依然按原则投资。一季度市场对成长板块较为青睐，本基金取得相应系统性收益后于3月减仓。二季度在因关税市场大幅下跌时，本基金依然把握了相应机会。目前基金仓位合理偏低且以低位生息资产为主。”

研究基金历史持仓发现，在经历了“924”行情后，基金于2024年11月初大幅降低仓位，并于12月中下提高仓位。2025年4月，市场因关税事件大幅下跌，鑫元数字经济混合已于3月提前大幅减仓，权益投资金额占基金总资产的比例由2024年末的86.53%下降至一季度末的62.34%。此时，基金择时加仓，并在市场修复后减仓。相较于市场的震荡，基金通过仓位有效控制回撤，净值走出了较为平滑的上涨曲线。

截至2025年二季度末，鑫元数字经济混合权益投资金额占基金总资产的比例为64.74%，重仓股包括海尔智家、老板电器、玲珑轮胎、中集车辆、新宝股份等企业，持仓结构主要为泛TMT，涉及电子、家电等领域。

陆杨旗下另一只在管的基金鑫元专精特新混合A自其接管以来阶段性表现同样较为亮眼，近一年回报率达到57.05%，跑赢业绩比较基准超过10个百分点。

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