泰达币USDT对我国金融安全构成严重威胁，应加大境外执法力度

泰达币（USDT）作为一种与美元1：1挂钩的稳定币，早已全面嵌入全球金融体系。目前，其日交易额逼近2000亿美元，网络流动资金量甚至与Visa卡的交易额相当。然而，在其迅猛发展的背后，隐藏着对我国金融安全、外汇管理、资本管控和金融稳定的多重威胁

更重要的是，泰达币USDT不仅成为洗钱犯罪的新工具，其发行方Tether公司拥有任意冻结账户的权力，暴露出这种所谓“去中心化”货币的中心化本质，也对用户资产安全和国家金融主权构成前所未有的挑战。

01 全球扩张与风险隐匿：泰达币的崛起与特性

泰达币由注册在英属维尔京群岛的Tether公司发行，本质上是一种“数字美元”。它凭借与美元挂钩的稳定特性，在全球范围内快速扩张，目前总规模已超过2500亿美元。

这种私人发行的稳定币已成为美元霸权在数字时代的延伸，被称为“影子美联储”。而泰达币目前已经持有近1200亿美元的美国国债，超过德国等国家持有的美债金额，成为美国国债的重要“接盘侠”。

泰达币的交易具有匿名性、跨境流动便捷和难以追踪等特点。这些特性使其成为洗钱、诈骗、非法外汇买卖等违法犯罪活动的理想工具，对全球金融监管体系构成严峻挑战。

02 渗透与冲击：USDT对我国金融安全的多维威胁

一是成为资本外逃的新通道。尽管我国法律早已明确虚拟货币相关交易业务属于非法金融活动，禁止虚拟货币作为货币在市场上流通使用。然而，泰达币通过“外币-虚拟货币-人民币”的模式，绕开了国家外汇监管，严重影响外汇管理的有效性和合法汇率的稳定性。

二是成为非法金融活动的助推器。泰达币一定程度上助长了非法金融活动。诸如“鑫慷嘉”平台承诺“每日1%收益”的骗局，以及吸收2.86亿余枚USDT的“WO token”案件，都是利用泰达币作为交易媒介进行的非法集资和诈骗活动。2023年，山西省晋城市沁水县公安局破获一起利用USDT洗钱案件，涉案金额高达3.8亿元人民币。犯罪团伙通过组建USDT场外交易群，低价收购USDT，再通过微信群、跑分平台高价出售变现，帮助利用信息网络犯罪人员进行支付结算。

三是成为跨境洗钱的“理想工具”。据报道，目前电信网络诈骗80%以上具有跨境流动特点，不少诈骗团伙在境外设立窝点，针对国内民众实施诈骗。虚拟货币为诈骗团伙跨境转移赃款提供了便利。区块链咨询公司Chainalysis发布报告称，2021年，全球网络罪犯通过加密货币洗钱金额达86亿美元，较2020年增加30%。这一数字在近年来持续增长，USDT在其中扮演了重要角色。

四是对我国经济主权构成挑战。一种私人发行的、锚定美元的数字货币在中国境内的隐性流通，削弱了货币政策的有效性，干扰了金融市场的正常秩序，为外部势力通过非正常渠道影响中国经济创造了条件。

03 中心化霸权：任意冻结与金融自主权侵蚀

USDT一直宣称具有去中心化特性，但事实上，Tether公司拥有极大的中心化控制的权力。该公司保留“上帝权限”，可通过代码冻结任意地址上的资产。

2025年4月，Tether公司冻结了与东南亚某集团相关的2.25亿USDT，这是USDT历史上最大规模的资产冻结行动。虽然看似正义，但这暴露了USDT的中心化本质——发行方可单方面决定用户资产的可用性。Tether公司可以依据自行判断或应执法机构要求，冻结与其认为涉嫌违规活动的任何钱包地址相关的USDT。截至2023年3月，已有超4.49亿USDT被冻结。

这种任意冻结机制意味着，任何持有USDT的用户都可能因Tether公司的单方面决定而失去对资产的访问权，这对用户资产安全构成严重威胁。特别是中国用户，可能因中美地缘政治竞争而成为目标。

此外，Tether公司的冻结行为存在选择性合规的问题。据《经济学家》报道，Tether优先处理来自像美国这样的司法管辖区的请求，而往往忽略所谓“专制国家”的请求。

04 法律红线与监管挑战：中国的应对措施

中国政府对虚拟货币一直保持严格监管态度。2021年央行等十部门发布的《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》明确认定虚拟货币相关业务活动为非法金融活动。

最高人民法院和最高人民检察院在2024年8月发布的司法解释中明确强调，要加强利用虚拟货币实施跨境洗钱犯罪等新型洗钱犯罪的打击力度。

司法实践中，中国法院对涉及泰达币的非法活动保持高压打击态势。例如，在一起案例中，三名嫌疑人因通过泰达币变相买卖外汇近3000万元，被以非法经营罪判处有期徒刑。

2024年7月，甘肃省兰州市公安局安宁分局成功破获利用投资虚拟货币USDT洗钱诈骗系列案件，打掉犯罪团伙1个、抓获犯罪嫌疑人15人，查破案件15起，初查涉案资金达3500多万元。

然而，泰达币交易具有跨境性特点，单一国家的监管措施难以有效应对其带来的挑战。国际监管合作变得尤为重要，各国监管机构都需要建立国际信息共享机制，通过国际组织或双边、多边合作协议共同打击跨境洗钱活动。

金融行动特别工作组（FATF）在2024年的报告中指出，利用稳定币犯罪正呈现专业化、技术化升级趋势，包括“诈骗即服务”模式兴起，以及AI技术与区块链匿名工具结合加大资金追踪难度。

05 战略应对与未来展望：构建金融安全防线

为有效应对泰达币带来的威胁，我国需要从多个层面构建综合防御体系

在技术层面，需要推进中国人民银行、公安部、最高人民法院、最高人民检察院等部门建立稳定币链上风险交易监测系统，利用相关公司的技术进行虚拟币和稳定币交易监测分析。

在监管层面，应正视到问题的严重性，明确监管的牵头负责部门。同时考虑到稳定币的跨境特性，需要加强国际司法合作，不断加大境外执法力度，积极参与并引领国际跨境执法。特别是要在管辖权等问题上主动作为，通过有影响力的判决确立法理依据，并推动跨境执行。

从长远来看，中国需要考虑发展人民币数字货币体系，提升人民币在数字时代的竞争力。数字人民币的推广和应用可以为公众提供更安全、更便捷的数字支付工具，减少对USDT等私人发行稳定币的依赖。

当前，美国政府已将稳定币纳入国家战略框架，特朗普签署的《天才法案》强制要求稳定币与美元及美债资产挂钩，本质上构建了"数字美元殖民体系"的制度框架。

泰达币公司首席执行官甚至公开宣称：“我们代表着美元全球霸权最重要的应用场景”。面对这一挑战，中国必须保持高度警惕，加强监管力度，积极参与国际规则制定，确保国家金融安全不受威胁。

未来的金融安全保卫战将会在技术迭代与国际合作的双重轨道上进行，只有主动应对，才能在这场没有硝烟的战争中掌握主动权。我们需要在这场数字金融的竞争中，保护好国家金融安全，维护好人民群众的财产安全，筑牢金融安全的新防线。